Piața bursieră din Hong Kong a cunoscut astăzi o inversare dramatică, indicele Hang Seng înregistrând cea mai slabă performanță într-o singură zi de la criza financiară din 2008, cu o cădere de 10%. Acest declin abrupt apare după o creștere recentă care a propulsat Hong Kong-ul în topul celor mai performante piețe majore din acest an, subliniind natura volatilă a piețelor financiare din regiune.
Scăderea abruptă a acțiunilor din Hong Kong contrastează puternic cu performanța piețelor din China continentală. În timp ce Hang Seng a scăzut, Shanghai Composite a crescut cu 3,1%, iar CSI 300 a câștigat 4%. Această divergență evidențiază dinamica complexă dintre cele două piețe și bazele lor diferite de investitori.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilPrincipalul catalizator al scăderii pare să fie dezamăgirea față de lipsa unor noi măsuri specifice de stimulare din partea oficialilor chinezi. O conferință de presă susținută de Comisia Națională pentru Dezvoltare și Reformă (NDRC) nu a reușit să ofere sprijinul economic suplimentar la care sperau investitorii. Această dezamăgire a venit după ce, înainte de Săptămâna de Aur, China anunțase cele mai agresive măsuri de stimulare de la pandemie, inclusiv împrumuturi ieftine pentru răscumpărări de acțiuni și un program de swap pentru a permite investitorilor instituționali să acceseze numerar pentru a cumpăra acțiuni.
Analiștii sugerează că, de asemenea, marcarea profiturilor a jucat un rol în declinul de astăzi, investitorii încercând să imobilizeze câștigurile în urma recentei creșteri puternice. Sectorul imobiliar a fost afectat în mod deosebit, dezvoltatorii din China cotați în Hong Kong înregistrând o scădere de 11% - potențial una dintre cele mai mari scăderi procentuale din ultimii ani pentru acest sector. Acest lucru evidențiază preocupările actuale cu privire la piața imobiliară din China și la impactul acesteia asupra economiei în general. De asemenea, volatilitatea este la cele mai înalte niveluri.
În ciuda scăderii, cifra de afaceri a acțiunilor din China a crescut la un nivel record de 2.600 de miliarde de yuani (368 de miliarde de dolari), ceea ce indică o activitate semnificativă a investitorilor și opinii potențial contradictorii cu privire la direcția pieței. Volumul ridicat al tranzacțiilor sugerează că, în timp ce unii investitori vindeau, alții au văzut în scădere o oportunitate de cumpărare.
Impactul declinului pieței din Hong Kong s-a propagat pe piețele globale. Contractele futures europene au scăzut cu 0,8%, iar acțiunile asiatice în general au pierdut și ele teren. Dolarul australian, considerat adesea un indicator al creșterii chineze, a scăzut cu 0,4%, în timp ce yuanul a înregistrat cea mai mare scădere din ultimul an. Prețurile minereurilor de fier și ale altor metale industriale, care sunt sensibile la perspectivele economice ale Chinei, au scăzut de la maximele lor de dimineață.
Indicele Hang Seng a început să se corecteze chiar în momentul în care raportul său P/E forward a atins media, după ce a crescut de la 2 deviații standard negative. Din punct de vedere istoric, acest nivel a mai marcat de două ori începutul unei corecții mai ample.
În China continentală, anumite sectoare au demonstrat rezistență în ciuda turbulențelor generale de pe piață. Producătorii de hardware tehnologic, brokerii, companiile din domeniul sănătății și constructorii au înregistrat creșteri semnificative. Subindicele CSI al semiconductorilor a urcat cu 16,4%, iar un subindice al brokerilor a crescut cu 10,6%. Indicii tematici de la biotehnologie la apărare și vehicule electrice au crescut cu peste 10%.
Pe fondul volatilității pieței, autoritățile de reglementare chineze au îndemnat instituțiile financiare să consolideze controalele privind efectul de levier și să împiedice intrarea ilegală a creditelor bancare pe piața bursieră. Această atitudine prudentă sugerează că autoritățile se feresc de speculațiile excesive și încearcă să mențină stabilitatea în sistemul financiar.
În viitor, investitorii vor urmări îndeaproape orice semn de sprijin economic suplimentar din partea Beijingului. Următorul catalizator potențial ar putea fi conferința de presă a Ministerului de Finanțe și reuniunea Adunării Naționale a Poporului de la sfârșitul acestei luni, unde ar putea fi furnizate mai multe detalii privind expansiunea fiscală. Sustenabilitatea câștigurilor recente și eficacitatea măsurilor de stimulare economică ale Chinei vor rămâne, probabil, principalele puncte de interes pentru investitori în următoarele săptămâni și luni.
Acțiunile de astăzi ale pieței ne reamintesc în mod clar natura imprevizibilă a piețelor emergente și influența semnificativă pe care politica guvernamentală o poate avea asupra sentimentului investitorilor. Pe măsură ce China continuă să se confrunte cu provocări economice, inclusiv o redresare post pandemică lentă și probleme continue în sectorul imobiliar, participanții la piață vor trebui să rămână vigilenți și pregătiți pentru o volatilitate suplimentară.
HK.cash (interval D1)
Indicele Hang Seng a depășit nivelul de retragere Fibonacci de 50%, corectându-se până la retragerea de 61,8%. În ultimii doi ani, nivelul de 22.845 a acționat de trei ori ca rezistență puternică, declanșând corecții semnificative. Din punct de vedere istoric, după depășirea nivelului Fibonacci de 61,8%, indicele a continuat să piardă teren. Atât SMA de 100 de zile, cât și SMA de 50 de zile indică nivelul Fibonacci de 78,6%, care a acționat ca suport de mai multe ori în timpul corecțiilor. O testare a acestui nivel a dus adesea la o revenire înainte de alte mișcări. RSI se află încă într-un trend ascendent, dar acesta ar putea fi spart în curând, în timp ce MACD continuă să favorizeze taurii.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."