Acțiunile antreprenorului din domeniul apărării RTX Corp. (RTX.US, anterior Raytheon Technologies) au crescut cu aproape 2% în urma publicării rezultatelor companiei, atingând un maxim istoric de 128 de dolari pe acțiune. Investitorii speră că societatea, în calitate de furnizor cheie de rachete și sisteme hipersonice, ar putea beneficia de pe urma proiectului de apărare Iron Dome al SUA anunțat de Donald Trump. RTX cuprinde Raytheon, Collins Aerospace, Pratt & Whitney și Aerojet Rocketdyne, un furnizor de motoare și sisteme de rachete achiziționat în 2023. Acțiunile companiei au crescut cu aproape 40% de la an la an, susținute de profitul net puternic și de dinamica veniturilor în raport cu sectorul mai larg al apărării din SUA.
Rezultate financiare
- În Q4, veniturile au totalizat 21,6 miliarde de dolari, reflectând o creștere de 9% de la an la an, depășind așteptările investitorilor de 20,53 miliarde de dolari. Câștigul ajustat pe acțiune (EPS) a ajuns la 1,54 USD, marcând o creștere de 19%, cu mult peste estimarea pieței de 1,38 USD. Pentru întregul an 2024, veniturile ajustate au ajuns la 80,8 miliarde de dolari, în creștere cu 9% de la an la an, în timp ce EPS ajustat a crescut cu 13%, la 5,73 dolari.
- În prezent, portofoliul de comenzi al companiei se ridică la 218 miliarde de dolari, din care 125 de miliarde de dolari sunt alocate sectorului comercial și 93 de miliarde de dolari sectorului de apărare. Pentru 2025, RTX estimează venituri între 83 și 84 de miliarde de dolari (față de 80,7 miliarde de dolari în 2024; piața se aștepta la 84,5 miliarde de dolari), reflectând o creștere organică anticipată de 4-6%. Se preconizează că EPS ajustat se va situa între 6,00 și 6,15 dolari (estimarea analiștilor: 6,08 dolari), iar fluxul liber de numerar va fi de 7,0-7,5 miliarde de dolari (față de 4,5 miliarde de dolari în 2024).
- Toate cele trei segmente de activitate - Collins Aerospace, Pratt & Whitney și Raytheon - au înregistrat creșteri în al patrulea trimestru, cu creșteri semnificative ale vânzărilor în domeniul apărării și al vânzărilor comerciale după vânzare. Această dinamică pozitivă este, de asemenea, de bun augur pentru societăți conexe precum GE Aerospace, Heico și Curtiss-Wright.
- Investitorii au salutat creșterea cu 77% a profitului operațional pentru segmentul de motoare și piese Pratt & Whitney, creșterea cu 17% a profitului operațional ajustat pentru Collins Aerospace și creșterea organică de 10% pentru Raytheon, indicând o cerere puternică și constantă în sectorul apărării.
RTX Corp. (Interval zilnic - D1)
Pe intervalul zilnic (D1), acțiunile RTX și-au revenit rapid după o corecție superficială, iar tranzacțiile din premarket sugerează că acțiunile ar putea atinge astăzi noi maxime istorice. În special, corecția acțiunilor RTX a fost mai blândă decât cele experimentate de concurenți precum Lockheed Martin, General Dynamics și Northrop Grumman. Investitorii pot considera RTX drept un potențial beneficiar mai mare al programului de apărare Iron Dome al SUA. Compania a colaborat deja la construirea prototipului israelian al sistemului de apărare antirachetă Iron Dome. Cu toate acestea, previziunile de vânzări ale companiei pentru 2025 sunt destul de conservatoare.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
Sursa: xStation 5
Indicatori financiari
Compania se mândrește cu ratele P/E și forward P/E relativ scăzute, împreună cu un ROIC în creștere și un WACC în scădere. Cu toate acestea, are, de asemenea, niveluri relativ ridicate ale datoriei, cu un raport curent apropiat de 1. Cu toate acestea, tendința veniturilor rămâne ascendentă, iar proiectul Iron Dome ar putea acționa ca un catalizator pentru portofoliul său în anii următori. Spre deosebire de General Dynamics, Lockheed Martin sau Northrop Grumman, RTX se specializează mai mult în tehnologii hipersonice și de rachete.
Sursa: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Sursa: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
