La 15:30 ora României vom afla raportul privind inflația de consum din Statele Unite. Va surprinde inflația ca PPI și va schimba poziția recentă a dolarului?
- Așteptările pieței indică o scădere a inflației după recenta revenire. La 3,6% YoY de la 3,7% YoY pentru luna septembrie
- Se așteaptă ca inflația core să scadă de la 4,3% YoY la 4,1% YoY
- Prețurile combustibililor au continuat să crească în septembrie și, în plus, am asistat la o creștere bruscă a prețurilor automobilelor, ceea ce ar putea influența surpriza negativă a unei valori mai mari.
- În același timp, se așteaptă ca chiriile și costurile cu locuințele să se dezumfle în continuare
Poate citirea inflației de astăzi să schimbe planurile Fed?
Inflația CPI este unul dintre rapoartele cheie din partea Fed. Desigur, Fed pune mai mult accent pe inflația core CPI, ca să nu mai vorbim de inflația PCE. Cu toate acestea, Fed a observat deja tendința de inversare a inflației, deși aceasta ar putea fi perturbată de anumiți factori, cum ar fi o revenire clară a prețurilor combustibililor, o revenire a prețurilor automobilelor sau o revenire mai puternică a inflației producătorilor. Există un risc semnificativ ca, odată cu revenirea la creșterea prețurilor petrolului și atingerea unor prețuri de 100 USD pe baril, CPI să depășească 4,0% până la sfârșitul acestui an. Merită menționat faptul că inflația lunară a crescut cu 0,6% MoM în august. Creșterile de peste 0,2% MoM nu sunt în concordanță cu menținerea țintei de inflație, iar creșterile de peste 0,4% MoM ar putea duce la o revenire mai mare a prețurilor la începutul anilor 2023/2024.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
Inflația PPI și-a revenit în ciuda așteptărilor de scădere. Va însemna acest lucru o surpriză cu inflația CPI? Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Dacă ne uităm la prețurile combustibililor, inflația CPI ar putea continua să crească până la sfârșitul acestui an, deși cu un scenariu de inflație medie de 0,4% MoM până la sfârșitul acestui an, nivelul de 4,0% YoY pentru inflația CPI nu va fi depășit. Cu toate acestea, merită să ne amintim că inflația a crescut cu până la 0,6% MoM în luna august. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Ce spune Fed?
În ultimele 2 săptămâni, am putut auzi multe voci despre lipsa de grabă și sublinierea faptului că ratele nu trebuie să mai crească. Raliul recent al randamentelor, care a înăsprit condițiile financiare, este responsabil pentru acest lucru. În plus, o aversiune destul de mare față de creșteri a fost vizibilă în minutele FOMC. Desigur, Fed va dori să mențină ratele dobânzilor neschimbate pentru o perioadă mai lungă de timp, dar oprirea creșterilor ar aduce ușurare pentru multe piețe, cel puțin pe termen scurt. Cu toate acestea, o altă creștere lunară puternică a inflației, peste 0,4% MoM (atât pentru inflația obișnuită, cât și pentru cea core), ar putea schimba așteptările Fed. Astăzi, sunt așteptate rezultate în ambele cazuri de 0,3% MoM.
Cum va reacționa EURUSD?
Perechea EURUSD a pus capăt, cel puțin temporar, scăderilor puternice de la începutul lunii octombrie și s-a determinat o potențială formațiune ”Head and Shoulders” iar neckline-ul a fost în cele din urmă spart, sugerând chiar atingerea în jurul valorii de 1,0770. Pe de altă parte, avem și o barieră la nivelul de 1,0640. Cu toate acestea, există o șansă mare de a obține citiri mai mari decât se așteaptă, iar într-un astfel de caz, ultima linie ascendentă de trend va fi crucială. Depășirea acesteia ar putea aduce EURUSD să testeze nivelul de 1,0550, ceea ce va anula modelul "Head and Shoulders" sau ieșirea din triunghi.
Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
