Euro s-a prăbușit astăzi sub nivelul critic de 1,02, în timp ce piețele au reevaluat dramatic așteptările privind politica monetară între Rezerva Federală și Banca Centrală Europeană. Scăderea s-a intensificat după ce raportul puternic de vineri privind locurile de muncă din SUA a forțat traderii să reducă pariurile privind reducerea ratei Fed, în timp ce BCE rămâne pe drumul cel bun pentru reduceri multiple în 2025.
Principalele repere:
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil- Euro se tranzacționează la 1,017, cel mai scăzut nivel din noiembrie 2023
- Goldman Sachs preconizează că euro va scădea la 0,97 în șase luni
- Piețele estimează acum reduceri ale Fed cu mai puțin de 30 pb în 2025
- Se așteaptă ca BCE să reducă ratele de trei ori în acest an
- Indicele dolarului atinge maximul ultimilor doi ani, pe fondul creșterii randamentelor Trezoreriei
Puterea economică a SUA persistă
Datele de vineri privind ocuparea forței de muncă în SUA, care au indicat 256.000 de noi locuri de muncă create în decembrie, au modificat în mod fundamental așteptările pieței. Bank of America nu vede acum nicio reducere a ratei Fed în 2025 și avertizează asupra unor potențiale creșteri dacă inflația rămâne constantă. Rezistența economiei americane contrastează puternic cu slăbiciunea Europei, care a înregistrat o scădere a PMI manufacturier la 45,1 în decembrie.
Creșterea dolarului pe Wall Street
Goldman Sachs și-a îmbunătățit previziunile privind dolarul pentru a doua oară în două luni, citând creșterea robustă din SUA și tarifele planificate de Trump care ar putea stimula inflația. „Ne așteptăm ca dolarul să crească cu aproximativ 5% în următorul an”, a notat strategul Kamakshya Trivedi, adăugând că riscurile rămân înclinate spre o întărire a dolarului.
Impactul asupra pieței
Perspectivele divergente de politică monetară au trimis randamentele Trezoreriei SUA pe 10 ani la 4,80%, în timp ce indicele dolarului a urcat la maximul ultimilor doi ani. Europa se confruntă cu factori de risc suplimentari din cauza potențialelor tarife impuse de Trump, având în vedere expunerea sa semnificativă la exporturi către piața americană în sectoarele automobilelor, produselor chimice și bunurilor de lux.
Reducerea implicită a ratelor pentru SUA. Sursa: Bloomberg
Atenția se îndreaptă acum spre datele CPI de miercuri din SUA pentru indicii suplimentare privind traiectoria politicii Fed, în timp ce piețele urmăresc dacă euro poate menține sprijinul la paritate - un nivel depășit ultima dată în timpul crizei energetice din 2022. Având în vedere că BCE pare să se angajeze în relaxare, în timp ce Fed se menține fermă, strategii valutari avertizează din ce în ce mai mult cu privire la o slăbire suplimentară a euro.
_607d44e5a5.png)
Reducerea implicită a ratelor pentru Zona Euro. Sursa: Bloomberg
EURUSD (Interval D1)
EURUSD a scăzut sub nivelul de 1,02, marcând minimul din noiembrie 2022. Următorul nivel de suport semnificativ este la 1,00845, care corespunde maximului de la sfârșitul lunii octombrie 2022. RSI se apropie de zona de supravânzare, care a semnalat istoric un potențial de revenire; cu toate acestea, este demn de remarcat faptul că la sfârșitul anului 2022, RSI a scăzut până la 22 înainte de a avea loc o revenire. Între timp, MACD continuă să diverge în jos, consolidând impulsul bearish.
Sursa: xStation
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
