Ultimele luni au fost favorabile pentru companiile energetice și miniere, datorită prețurilor mai mari la petrol și gaze naturale în comparație cu perioada anterioară conflictului din Ucraina.
Astfel, fondurile libere substanțiale acumulate în această perioadă au prezentat noi oportunități pentru gigantul din industria petrolului, Chevron Corp, care a anunțat recent planuri de achiziții majore.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilInvestitorii au urmărit cu atenție raportul financiar al companiei, iar profitul dezamăgitor i-a ”speriat” pe investitori și, în ciuda faptului că veniturile din al treilea trimestru au depășit așteptările, au fost înregistrate scăderi pentru prețul acțiunilor.
Chevron a raportat un profit de 3,05 dolari pe acțiune la venituri de 51,9 miliarde de dolari. În timp ce analiștii intervievați de FactSet se așteptau la venituri de 51,4 miliarde de dolari, profitul pe acțiune era estimat la 3,70 dolari, astfel că rezultatele reprezintă o ratare masivă. Scăderea veniturilor s-a datorat unor realizări mai mici în amonte și unor marje mai mici la vânzările de produse rafinate, conform comunicatului companiei. Veniturile au fost trase în jos de prețurile mai mici ale materiilor prime. Producția netă de echivalent petrol la nivel mondial a crescut cu 4%, în principal datorită achiziției PDC Energy Inc. Această achiziție de 6,3 miliarde de dolari a fost încheiată în august și se așteaptă ca aceasta să îmbunătățească poziția companiei în bazinele Denver-Julesburg și Permian.
Chevron tocmai a anunțat o tranzacție de cumpărare a Hess pentru suma uriașă de 53 de miliarde de dolari, care îi va oferi o participație într-un proiect major de foraj petrolier offshore care ar putea dura mai mult de 10 ani.
Wall Street pare sceptic față de tranzacția cu Hess, care a evaluat compania la un multiplu mai mare al câștigurilor sale decât alte tranzacții recente în domeniul petrolului și gazelor. Chevron spune că a plătit mai mult pentru că Hess are o rată de creștere mai mare, având în vedere un proiect mare care este acum în curs de desfășurare în largul coastelor Guyanei. Dar fuziunile vin cu riscuri, iar prețul acțiunilor a scăzut de la încheierea tranzacției. Achiziția Hess Corporation de către Chevron va duce la preluarea unei capacități de producție de până la 395.000 de barili de petrol pe zi, în principal în regiunea Bakken și în Guyana.
Există și alte riscuri pentru acțiuni. Chevron urmărește mai multe proiecte în zone ale lumii care fac acum obiectul unor sancțiuni sau conflicte. Printre acestea se numără un mare proiect de gaze naturale în Marea Mediterană, în apropiere de Israel, care a fost blocat după atacurile Hamas de la începutul acestei luni. Extinderea unui proiect în Kazahstan, un producător de petrol din ce în ce mai important de când războiul din Ucraina a redus exporturile Rusiei către Europa, a înregistrat întârzieri.
În plus, Chevron urmărește proiecte de foraj petrolier în Venezuela, unde SUA a acceptat în ultima vreme să reducă sancțiunile în schimbul acceptării guvernului de a organiza alegeri. Această dezghețare a relațiilor ar putea deschide o oportunitate pentru Chevron de a extinde activitatea de foraj în statul sud-american. Investitorii vor fi interesați de evoluția acestor proiecte și dacă Chevron se așteaptă să își poată extinde operațiunile internaționale.
Prețul acțiunilor Chevron a evoluat în interiorul unui canal ascendent de trend din mai 2023, mișcare în timpul căreia prețul a depășit două niveluri de rezistență la aproximativ 164 și 167 USD pe acțiune. Anunțul referitor la achiziția Hess a trezit un impuls descendent care a dus la spargerea limitei inferioare a canalului. După acest moment, prețul s-a aflat în cădere liberă, pierzând aproape 10% în doar 4 zile. Rezultatele financiare sub așteptări au tras un semnal de alarmă referitor la capacitatea companiei de redresa marjele în contextul noilor achiziții dar și a unei piețe extrem de agitate. Următorul nivel important de suport se află la 140 USD pe acțiune, în timp ce rezistența se regăsește la 150 USD.
Radu Puiu, Research Analyst
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
