📆 Datele CPI din SUA pentru luna iulie așteptate la 15:30 ora României
Publicarea raportului CPI din SUA pentru luna iulie este un eveniment macro cheie al zilei. Datele vor fi publicate la 15:30 ora României și se așteaptă să arate că CPI principal a rămas neschimbat față de iunie la 3,0% YoY, în timp ce CPI de bază a fost așteptat să încetinească de la 3,3% YoY în iunie la 3,2% YoY în iulie.
O lectură a inflației PPI mai mică decât se aștepta, publicată ieri, a aprins speranțele piețelor pentru o surpriză dovish și astăzi. Un CPI mai scăzut decât se aștepta astăzi ar fi un alt indiciu puternic că Fed a ținut inflația din nou sub control, eliminând unul dintre obstacolele pentru lansarea ciclului de reducere a ratei. Acest lucru va însemna, de asemenea, că banca centrală a SUA se poate concentra acum mai mult pe partea de locuri de muncă a mandatului său dublu. În timp ce raportul privind piața muncii din SUA continuă să indice creșteri ale ocupării forței de muncă, piața muncii din SUA s-a răcit în mod vizibil.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
O scădere bruscă a inflației PPI în luna iulie a sporit speranțele pentru o un rezultat CPI similar astăzi. Sursa: US BLS, Macrobond, XTB Research
Un rezultat CPI mai mic decât cea așteptată astăzi ar amplifica probabil reacția dovish post PPI de ieri pe piețe. Acest lucru ar însemna slăbirea dolarului american, în timp ce indicii Wall Street și aurul ar crește. Cu toate acestea, întrucât investitorii și-au sporit poziționarea pentru un astfel de rezultat după raportul PPI de ieri, o citire peste așteptări ar putea declanșa o reacție bruscă de tip hawkish. Cu toate acestea, având în vedere că devine din ce în ce mai clar că Fed va lansa ciclul de relaxare în septembrie, orice astfel de reacție hawkish ar fi probabil de scurtă durată.
Piețele monetare estimează în prezent o relaxare a Fed cu peste 100 de puncte de bază până la sfârșitul anului 2024. Având în vedere că mai sunt 3 reuniuni ale FOMC în acest an, acest lucru înseamnă că piețele se așteaptă ca o majorare a ratei cu 50 de puncte de bază să fie efectuată cel puțin o dată. Aproape 40 de puncte de bază de relaxare sunt prevăzute pentru reuniunea din septembrie, în timp ce aproape 75 de puncte de bază de relaxare sunt prevăzute pentru reuniunea din noiembrie. Potrivit piețelor monetare, cel mai probabil rezultat pentru moment este o reducere de 25 de puncte de bază în septembrie, urmată de o reducere de 50 de puncte de bază în noiembrie și o altă reducere de 25 de puncte de bază în decembrie.
În prezent, piețele monetare estimează o relaxare a Fed cu peste 100 de puncte de bază până la sfârșitul anului 2024. Sursa: Bloomberg Finance LP
O citire PPI dovish publicată ieri a furnizat combustibil pentru GOLD pentru a retesta zona de rezistență 2.475 USD pe uncie. În timp ce nicio depășire a acesteia nu se produce încă, această zonă a fost deja testată de trei ori în ultimele două zile. Conform analizei tehnice, probabilitatea ieșirii în sus crește cu fiecare test.
Un rezultat CPI mai mic decât se aștepta astăzi ar duce probabil la un alt test și, eventual, la o depășire a zonei de 2.475 USD pe uncie. Trebuie remarcat faptul că maximele intraday ale tuturor timpurilor din iulie pot fi găsite ușor sub pragul de 2.484 USD pe uncie. Acest lucru ar necesita un salt de aproximativ 0,5% de la prețul actual al pieței, ceea ce nu este o mișcare atât de mare, având în vedere volatilitatea recentă de pe piața aurului. Acestea fiind spuse, noi maxime istorice ale aurului nu pot fi excluse dacă datele vor surprinde în sens negativ. Pe de altă parte, o citire CPI mai mare decât cea așteptată ar putea declanșa o scădere pe piața AURULUI. Cu toate acestea, o citire mai mare ar fi încă puțin probabil să modifice în mod vizibil așteptările pieței de reducere a ratei din septembrie, prin urmare, orice astfel de reacție hawkish ar putea fi de scurtă durată.
Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
