Alphabet (GOOGL.US) este programată să raporteze astăzi, după închiderea sesiunii de pe Wall Street, raportul privind câștigurile din al doilea trimestru. Acesta va fi primul comunicat de câștiguri al unei companii importante de tehnologie din SUA în acest sezon și poate avea un impact mare asupra sentimentului față de sectorul tehnologiei. Ce așteaptă analiștii de la comunicatul Alphabet și pe ce să se concentreze?
La ce se așteaptă analiștii pentru câștigurile Alphabet din al doilea trimestru?
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilAlphabet va raporta raportul de câștiguri pentru Q2 2024 astăzi după închiderea sesiunii Wall Street. Compania este de așteptat să raporteze o creștere anuală de 13,1% a veniturilor totale, ceea ce ar marca o decelerare de la aproximativ 15,4% raportat pentru Q1 2024. O încetinire a creșterii comparativ cu Q1 2024 este așteptată în ambele segmente majore - Google Services (care include veniturile din publicitate) și Google Cloud. Cu toate acestea, se preconizează o creștere puternică în sectorul cloud, de aproximativ 25% în termeni anuali.
Cu toate acestea, creșterea profitului brut, a venitului operațional și a venitului net ar trebui să depășească creșterea veniturilor, ceea ce indică o îmbunătățire a controlului costurilor. În timp ce marja brută este așteptat să rămână neschimbată în comparație cu trimestrul de acum un an, marja operațională este așteptată să se îmbunătățească cu aproximativ 250 de puncte de bază, iar marja netă este așteptată să înregistreze o expansiune de 160 de puncte de bază. Se așteaptă ca fluxul de numerar disponibil să fie doar puțin mai mare, pe fondul unei creșteri semnificative a cheltuielilor de capital.
Piața de opțiuni implică o mișcare de aproximativ 4,6% după câștig în prețul acțiunilor companiei - o volatilitate ușor mai mică decât cea sugerată de media istorică a mișcărilor absolute ale prețurilor după câștig (5%).
Așteptările Alphabet privind câștigurile pe al doilea trimestru
- Venituri: 84,35 miliarde de dolari (+13,1% față de anul precedent)
- Servicii Google: 73,58 miliarde de dolari (+11% față de anul precedent)
- Google Advertising: 64,52 miliarde de dolari (+11% YoY)
- Google Cloud: 10,09 miliarde de dolari (+25,6% față de anul precedent)
- Alte pariuri: 390 de milioane de dolari (+36,7% față de anul precedent)
- Câștiguri din hedging: 138 milioane de dolari
- Servicii Google: 73,58 miliarde de dolari (+11% față de anul precedent)
- Venituri fără costurile de achiziție a traficului: 70,67 miliarde de dolari (+13,8%)
- Profit brut: 48,73 miliarde de dolari (+14,1% față de anul precedent)
- Marja brută: 57,2% (57,2% în urmă cu un an)
- Cheltuieli de exploatare: 22,42 miliarde de dolari (+7,5% de la an la an)
- Venituri din exploatare: 26,36 miliarde de dolari (+20,7% față de anul precedent)
- Servicii Google: 28,13 miliarde de dolari (+19,9% față de anul precedent)
- Google Cloud: 982 milioane de dolari (+149% față de anul precedent)
- Alte pariuri: -1,07 miliarde de dolari (-813 milioane de dolari în urmă cu un an)
- Câștiguri din acoperiri: -1,50 miliarde de dolari (-1,2 miliarde de dolari în urmă cu un an)
- Marja operațională: 31,8% (29,3% în urmă cu un an)
- Venit net: 22,95 miliarde de dolari (+25% față de anul precedent)
- Marja netă: 26,2% (24,6% în urmă cu un an)
- EPS: 1,83 USD (1,45 USD în urmă cu un an)
- EPS diluat: 1,84 USD (1,44 USD în urmă cu un an)
- Cheltuieli de capital: 12,23 miliarde de dolari (+77,5% față de anul precedent)
- Flux de numerar gratuit: 22,25 miliarde de dolari (+2,2% față de anul precedent)
Analiștii se așteaptă la o încetinire a creșterii veniturilor Google Services, care include veniturile din publicitate, precum și a creșterii veniturilor Google Cloud. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Pe ce să ne concentrăm?
Pe ce se vor concentra investitorii atunci când Alphabet își va publica raportul de câștiguri? Ei se vor concentra în principal pe trei lucruri și nu este greu de ghicit care sunt acestea. Primul este venitul din publicitate, care este o sursă cheie de venit pentru companie și o măsură importantă specifică companiei. Al doilea lucru pe care investitorii se vor concentra este afacerea Alphabet în cloud, care a fost segmentul cu cea mai rapidă creștere a companiei, dar care a înregistrat o încetinire vizibilă a creșterii în ultimele trimestre. Nu în ultimul rând, investitorii vor căuta, de asemenea, indicii privind nebunia actuală a pieței - inteligența artificială.
Cu toate acestea, toate cele trei sunt interconectate. Lansarea funcțiilor AI crește timpul petrecut pe site-ul Alphabet, ceea ce, la rândul său, crește veniturile din publicitate. În plus, se așteaptă ca oferta Vertex AI a Alphabet să stimuleze creșterea veniturilor Google Cloud. Alphabet investește masiv în AI, ceea ce duce la o creștere a cheltuielilor de capital. Această creștere a cheltuielilor de capital este de natură să limiteze creșterea fluxului liber de numerar, care se preconizează că va fi puțin schimbat în Q2 2024 comparativ cu Q2 2023.
Cu toate acestea, după cum se poate observa în graficul de mai jos, perioadele care au înregistrat o accelerare a creșterii cheltuielilor de capital au fost adesea urmate de perioade de accelerare a creșterii fluxului liber de numerar.
Perioadele în care s-a înregistrat o accelerare a creșterii CapEx ale Alphabet au fost adesea urmate de perioade de accelerare a creșterii fluxurilor de numerar gratuite. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
O privire asupra graficului
Alphabet (GOOGL.US) se tranzacționează într-o mișcare ascendentă puternică de peste un an și jumătate și a câștigat peste 100% de la minimele de la sfârșitul anului 2022. Mișcarea ascendentă a accelerat în martie 2024, acțiunile câștigând aproximativ 40% de atunci. O retragere a avut loc recent pe fondul unei vânzări în sectorul tehnologiei, dar se pare că a fost deja oprită și a fost oprită într-o zonă importantă. Zona 177,50 USD, care a oprit corecția, este marcată cu media mobilă de 50 de ședințe (linia verde), precum și cu retragerea Fibonacii de 23,6% a impulsului ascendent lansat în martie 2024. Aceasta este o evoluție pozitivă pentru tauri din punct de vedere tehnic și poate anunța o revenire la maximele istorice. Cu toate acestea, multe vor depinde de publicarea rezultatelor de astăzi. În cazul în care compania dezamăgește în ceea ce privește rezultatele sau orientările, aceasta poate provoca presiuni asupra prețului acțiunilor. În cazul unei scăderi sub zona menționată mai sus de 177,50 USD, următorul suport de urmărit poate fi găsit în zona de 168,50 USD, unde se află limita inferioară a structurii Overbalance și retragerea Fibonacci de 38,2%.
Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
