Cea mai așteptată decizie a băncii centrale va fi anunțată miercuri. Piața americană așteaptă în acest moment prima reducere de rată din acest deceniu! Căror piețe ar trebui investitorii să le acorde atenție? Ce detalii transmise de Fed ar mai trebui să fie urmărite și analizate? Toate aceste informații vor fi enunțate în articol:
- FOMC își dorește să reducă rata cu 25 de puncte de bază
- Perspectivele privind relaxarea monetară provoacă reacții ale piețelor
- Aurul, US500, BUND10Y, printre piețele favorizate de efectele survenite din relaxarea politicii monetare
Decizia: reducere cu 25 de puncte de bază, apoi ce urmează?
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilFed își va anunța decizia de politică monetară astăzi, la 9:00 pm ora României. Aceasta va fi însoțită de o declarație, și mai apoi de conferința de presă la 30 de minute mai târziu. Investitorii sunt aproape siguri că Fed va hotărî să reducă rata cu 25 bps. Șansele apariției unei reduceri mai mari (50 bps) sunt reduse, deoarece economia SUA a raportat date decente în ultima perioadă (cele mai recente au fost NFP-ul și PIB-ul), iar un scenariu ce ar implica lipsa unei mișcări ar fi întâmpinat cu o dezamăgire profundă a pieței și a scenei politice - lucru pe care Fed nu și-l dorește și ar fi bine să-l evite. Întrucât se estimează așadar o reducere, reacția pieței va depinde în mare măsură de perspectivele mișcărilor viitoare ale politicii, detalii ce pot fi clarificate în timpul conferinței de după. Va spune președintele Powell că această reducere va reprezenta o acțiune unică sau va deschide calea către o mai mare relaxare? Piețele speră ca situația din urmă să se adeverească. Și dacă se va materializa, ar trebui acordat atenție următoarelor 3 piețe.
Aur
Metalele prețioase precum aurul, argintul sau platina sunt favorizate în mod evident de politica monetară expansionistă. Ratele mai mici de dobândă determină investitorii să caute alternative cu grad mai scăzut de risc, cum ar fi aurul. Mai mult, Fed încurajează și alte bănci centrale să acționeze în același sens, iar investitori consideră metalele prețioase ca fiind un ”loc bine păzit” unde să se ascundă de „banii de hârtie”. Prețul aurului a crescut cu 6% de la ultima întâlnire FOMC, iar piața este supracumpărată oarecum din punct de vedere tehnic, însă cu o reducere de rată în plan, orice potențială corecție va fi de scurtă durată.
Cele două cicluri anterioare de relaxare monetară au impulsionat masiv prețul aurului. Sursa: xStation5
US500
Fed este motivul de bază pentru care acțiunile din SUA se află aproape de maxime. US500 s-a apreciat cu peste 3% de la ultima întâlnire FOMC, în ciuda decelerării ritmului de creștere economică globală. Totuși, nu putem admite că toți indicii au înregistrat creșteri. Ar putea politica ajustată de Fed să impulsioneze piețele din ce în ce mai mult? O mulțime de factori vor depinde de evoluția economică. În anii `90, S&P500 a crescut de la 20% (1995) la 35% (1998) în termen de un an de la prima reducere, deoarece economia s-a menținut armonios, însă în 2001 și 2007 a scăzut cu mai mult de 20% (cumulându-se cu mai multe efecte negative) deoarece reducerea de rată nu a împiedicat apariția unei recesiuni.
Ratele mai scăzute de dobândă sunt considerate pozitive pentru acțiuni, cu excepția cazului în care ... ar putea anunța o recesiune ca în cazul anilor 2001 și 2007. Sursa: XTB Research
BUND10Y
Mișcarea Fed a contribuit la creșterea ... obligațiunilor germane pe 10 ani! Cum este acest lucru posibil? Politica de relaxare promovată de Fed determină și celelalte bănci centrale să urmeze aceeași pași. BCE va face parte din acest grup și, întrucât ratele sunt deja negative, investitorii estimează că banca va recurge din nou la achizițiile de active.
Semnele unei politici expansioniste oferite de către Fed a contribuit la creșterea puternică a BUND10Y. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
