-
FedEx a raportat rezultate mixte pentru Q4 fiscal 2023
-
Compania a fost dezamăgită de previziunile pentru anul fiscal 2024, pe măsură ce boom-ul pandemic se estompează
-
FedEx vede în viitor un mediu de cerere provocator
-
Planuri de a păstra la sol mai multe aeronave decât a făcut-o în anul fiscal 2023
-
Prognoza conservatoare vizează evitarea greșelii de anul trecut
-
Prețul acțiunilor se retrage din zona de rezistență de 231-235 USD
FedEx (FDX.US) se tranzacționează în scădere astăzi, în urma publicării unor previziuni dezamăgitoare ieri seară. Acest lucru merită atenție, deoarece FedEx, fiind una dintre cele mai mari companii de logistică din Statele Unite, este adesea văzută ca unul dintre elementele de referință pentru economia SUA. Să aruncăm o privire la rezultatele și previziunile recente ale companiei.
Câștiguri mixte pentru Q4 fiscal 2023
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilFedEx și-a publicat raportul privind veniturile pentru trimestrul IV fiscal 2023 (trimestrul încheiat la 31 mai 2023) marți, după încheierea sesiunii de pe Wall Street. Rezultatele s-au dovedit a fi mixte - veniturile au ratat estimările, în timp ce câștigurile s-au dovedit a fi ușor mai mari decât se aștepta. Cu toate acestea, atât vânzările, cât și câștigurile au fost mult mai mici comparativ aceeași perioadă a anului trecut. FedEx a spus că rezultatele trimestrului au fost afectate negativ de slăbirea continuă a cererii, precum și de inflație.
Compania a remarcat că volumele globale mai scăzute au contribuit la rezultate operaționale mai slabe în unitatea sa Express, în timp ce segmentul de marfă a fost afectat negativ de scăderea livrărilor, precum și de greutatea mai mică pe transport. Rezultatele operaționale din unitatea Ground s-au îmbunătățit datorită veniturilor mai mari per pachet, precum și măsurilor de reducere a costurilor adoptate.
Rezultate fiscale pentru Q4
-
Venituri: 21,9 miliarde USD față de 22,65 miliarde USD estimate (-10,2% YoY)
-
Venit din exploatare ajustat: 1,77 miliarde USD față de 1,69 miliarde USD estimat (-20,6% YoY)
-
Marja operațională ajustată: 8,1% față de 9,2% în trimestrul IV fiscal 2022
-
Venit net ajustat: 1,25 miliarde USD față de 1,24 miliarde USD estimat (-30,5% YoY)
-
EPS ajustat: 4,94 USD față de 4,88 USD estimat (-28,1% YoY)
Rezultatele unităților expres
-
Venituri: 10,4 miliarde USD (-13% YoY)
-
Preț mediu per pachet: -3% YoY
-
Volumul pachetului: -7% YoY
Rezultatele unităților terestre
-
Venituri: 8,3 miliarde USD (-2,3% YoY)
-
Preț mediu per pachet:+4,9% YoY
-
Volumul pachetului: -6% YoY
Rezultate pentru anul fiscal 2023
-
Venituri: 90,2 miliarde USD (-3,5% YoY)
-
Venit din exploatare ajustat: 5,37 miliarde USD (-21,8% YoY)
-
Marja operațională ajustată: 6,0% față de 7,3% în anul fiscal 2022
-
Venit net ajustat: 3,84 miliarde USD (-30,2% YoY)
-
EPS ajustat: 14,96 USD (-27,4% YoY)
-
Cheltuieli de capital: 6,2 miliarde de dolari
-
Dividende: 1,2 miliarde USD
-
Răscumpărări: 1,5 miliarde de dolari
Imaginea financiară FedEx. Sursa: Bloomberg, XTB
Prognoze dezamăgitoare pentru anul fiscal 2024
Rezultatele FedEx din trimestrul IV 2023 au fost mixte, dar perspectivele pentru întregul trimestru fiscal 2024 (perioada iunie 2023-mai 2024) au fost considerate dezamăgitoare. Compania se așteaptă ca EPS ajustat să se încadreze în intervalul 16,50-18,50 USD. În timp ce acest lucru indică o creștere a câștigurilor în anul fiscal 2024, punctul de mijloc al intervalului de 17,50 USD este sub estimarea mediană a analiștilor de 18,31 USD. Cheltuielile de capital în anul fiscal 2024 sunt de așteptat să fie cu 0,5 miliarde USD mai mici decât în anul fiscal 2023, la 5,7 miliarde USD, iar compania a spus că se va concentra pe investiții care îmbunătățesc eficiența și automatizarea. Într-o notă pozitivă, FedEx se așteaptă să evite scăderea veniturilor în anul fiscal 2024, vânzările fiind așteptate să fie constante sau ușor mai mari.
-
Creșterea veniturilor: plată sau în zona inferioară a intervalului de 1 digit
-
Reduceri permanente ale costurilor din programul de transformare DRIVE: 1,8 miliarde USD
-
EPS ajustat: 16,50-18,50 USD față de 18,31 USD estimat
-
Cheltuieli de capital: 5,7 miliarde de dolari
FedEx a înregistrat o scădere a creșterii veniturilor de 2 ani deja, dar compania se așteaptă ca lucrurile să se schimbe în anul fiscal 2024. Sursa: Bloomberg, XTB
FedEx va reține la sol mai multe avioane în anul fiscal 2024
Deteriorarea afacerilor companiei este determinată de un boom post-pandemic care se estompează. Clienții și-au mărit cheltuielile online pentru bunuri în timpul pandemiei de Covid-19, deoarece blocajele și alte restricții îi împiedicau să facă achiziții în magazinele fizice. Cu toate acestea, deoarece blocajele aparțin trecutului, se poate observa că alocarea cheltuielile pentru divertisment și servicii sunt în creștere în detrimentul cumpărăturilor online de bunuri. Acest lucru creează un mediu de cerere provocator pentru FedEx și contribuie la o perspectivă destul de slabă. Ca urmare a condițiilor dificile ale cererii, FedEx a declarat că intenționează să păstreze la sol încă 29 de aeronave în anul fiscal 2024, pe lângă cele 18 aeronave deja la sol în anul fiscal 2023.
FedEx este considerat a fi unul dintre indicatorii pentru economia SUA și se poate observa o corelație semnificativă între prețul acțiunilor sale (FDX.US) și contractele futures S&P 500 (US500, suprapunere albastră). Sursa: xStation5
FedEx intenționează să mărească distribuția de capital în anul fiscal 2024
Deși FedEx nu se așteaptă să-și dezvolte afacerile la fel de repede cum a făcut-o în timpul boom-ului post-pandemie, încă intenționează să continue să extindă distribuțiile de capital într-un ritm destul de rapid. Compania a declarat că intenționează să cumpere 2,0 miliarde de dolari în cursul fiscal 2024, o creștere cu 25% față de 1,5 miliarde de dolari cheltuiți pentru răscumpărări de acțiuni în anul fiscal 2023. O răscumpărare de 1,5 miliarde de dolari în anul fiscal 2023 a dus la răscumpărări a peste 9 milioane de acțiuni, reducând numărul de acțiuni în circulație cu 4% și creând o presiune ascendentă asupra EPS. De asemenea, compania plănuiește o creștere a dividendelor cu 10% în anul fiscal.
Planuri pentru anul fiscal-2024
-
Răscumpărări: 2,0 miliarde USD (+25% YoY)
-
Dividend: 5,04 USD per acțiune (+10% YoY)
FedEx intenționează să continue cu un ritm rapid de creștere a dividendelor în anul fiscal curent. Datele din grafic includ, de asemenea, nu numai dividende obișnuite, ci și dividende speciale. Sursa: XTB, Bloomberg
O privire asupra graficului
Acțiunile FedEx (FDX.US) au deschis sesiunea de tranzacționare de astăzi în scădere după publicarea previziunilor dezamăgitoare pentru anul fiscal 2024 ieri seară. Urmărind graficul pe intervalul zilnic putem observa că prețul s-a retras după tentativa de a sparge zona de rezistență marcată cu retragere Fibonacci de 38,2% a raliului post-pandemie (zona de 231-235 USD). În timp ce ratarea previziunii EPS poate fi considerată îngrijorătoare, probabil că FedEx a decis să adopte o previziune conservatoare pentru a nu repeta greșelile de anul trecut, când prognoza ambițioasă pentru întregul an a trebuit să fie redusă în septembrie, declanșând o scădere a prețului acțiunilor companiei (portocaliu). cerc). În cazul în care retragerea în curs continuă, ursii ar putea viza zona de 215 USD ca prim suport major.
Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
