Sentimientos de aversión al riesgo en los mercados.

El deterioro en el sentimiento en los mercados es claramente visible hoy. Los estados de aversión al riesgo se pueden observar en todo el mundo. No hay una razón clara detrás de la búsqueda de seguridad, pero entre los factores que podrían haber contribuido se encuentran:

• Datos débiles de China. Los datos comerciales chinos para julio fueron débiles, con una caída de las exportaciones e importaciones más pronunciada de lo esperado. Esto sugiere una demanda más débil de bienes chinos, pero también una demanda más débil dentro de China.
• Bancos italianos arrastrando a sus pares a la baja. Los bancos italianos están cayendo hoy después de que el Senado italiano aprobara un impuesto extraordinario del 40% sobre las ganancias bancarias de 2023. Sin embargo, las caídas no se limitaron solo a las acciones italianas, ya que los bancos de otros países europeos y de Estados Unidos también operan a la baja hoy.

Un punto importante a tener en cuenta es que se puede observar un deterioro en los estados de ánimo en diferentes clases de activos:

• Las acciones, el petróleo y los metales industriales están cayendo.
• Las divisas de materias primas (AUD, CAD, NZD) y las divisas de mercados emergentes (ZAR, MXN, PLN) están retrocediendo.
• Las divisas refugio (USD, CHF y JPY) están al alza.
• Los rendimientos están cayendo a medida que los inversores se refugian en bonos. El rendimiento del bono a 10 años de EE. UU. ha bajado 7 puntos básicos, mientras que los rendimientos alemanes han caído 13 puntos básicos.

Los metales preciosos están cayendo hoy, presionados por el aumento del USD. Sin embargo, mientras la plata cae un 1.5% y el platino se desploma un 2.5%, el oro opera 'solo' un 0.5% más bajo, lo que muestra que también puede haber algunas entradas de refugio seguro en este mercado. Las criptomonedas parecen ser la única clase que desafía la tendencia 'aversión al riesgo', ya que se pueden observar aumentos en casi todo el mercado de activos digitales.

El Nasdaq cayó por debajo del límite inferior de un rango de negociación a corto plazo reciente y continúa moviéndose a la baja. El patrón clásico de una ruptura señala la posibilidad de una caída al área de 15,130 puntos. Sin embargo, una zona de soporte clave para observar se encuentra ligeramente más baja en 15,050 puntos. Fuente: xStation5.

El par EUR/USD no logró romper nuevamente por encima de la zona de resistencia de 1.1025, marcada con máximos locales anteriores y la media móvil de 50 sesiones (línea verde). El par está cayendo hoy a medida que el USD se fortalece debido a las entradas en activos seguros. Si observamos una ruptura por debajo de los recientes mínimos locales en el área de 1.0920, el siguiente objetivo para los bajistas será la zona de soporte en 1.0875. Fuente: xStation5.

El oro está cayendo por debajo de la zona de precios de $1,940-1,950 hoy, lo que podría invalidar un posible patrón de cabeza y hombros invertido en el gráfico D1. Si los declives no se detienen allí, la zona de soporte de $1,900, marcada por reacciones de precios anteriores y la media móvil de 200 sesiones (línea morada), podría estar en peligro. Por otro lado, si los toros logran recuperar el control y recuperarse de las pérdidas, el mencionado patrón de cabeza y hombros invertido aún podría materializarse. Fuente: xStation5.