Resumen de Materias Primas - Petróleo, gas natural, plata, trigo

Oil

• El WTI alcanzó los 85 dólares por barril a principios de esta semana por primera vez desde finales de 2014.
• Goldman Sachs espera que la demanda de petróleo aumente por encima de los 100 millones de barriles por día y cambie del gas natural al petróleo para contribuir con al menos 1 millón de barriles en la demanda diaria adicional.
• Saudi Aramco advirtió que los suministros mundiales de petróleo de repuesto están cayendo rápidamente y las empresas deben impulsar la inversión en nuevos proyectos.
• Se espera que el impacto de un golpe en Sudán sobre la producción total de petróleo de la OPEP + sea limitado. Sudán es miembro del amplio grupo OPEP +
• El viceprimer ministro ruso Novak dijo que quiere que la OPEP + mantenga su política actual de aumentar la producción diaria en 400 mil barriles por mes.
• Arabia Saudita dijo que la OPEP + debe ser cautelosa al aumentar el suministro para no inundar el mundo con petróleo mientras persista el riesgo de desaceleración económica.
• Las reservas de petróleo en Cushing, Oklahoma, el mayor centro de almacenamiento de petróleo de EEUU, Cayeron al nivel más bajo desde fines de octubre de 2018

Las reservas de petróleo se mantuvieron estables la semana pasada y se ubican cerca de un mínimo de 5 años para el período actual. Saudi Aramco advierte que la falta de nuevos proyectos de inversión en años anteriores ha llevado a una situación de suministro muy ajustada con capacidad adicional muy limitada. Fuente: Bloomberg

WTI (OIL.WTI) está retrocediendo desde un máximo de 7 años alcanzado a principios de esta semana cerca de $ 85,00. Tenga en cuenta que las geometrías del mercado local se han respetado por el precio durante el movimiento ascendente de 2 meses en curso. Habiendo dicho eso, el soporte clave a corto plazo para observar se puede encontrar en alrededor de $ 82.25. Una ruptura por debajo de esta zona haría que las perspectivas técnicas a corto plazo fueran más bajistas. Fuente: xStation5

Gas Natural

• Los precios del gas natural reanudaron el movimiento alcista después de una breve corrección. NATGAS saltó más del 20% durante la semana pasada y volvió a subir por encima de la marca de 6,00
• Según datos de TSO, los flujos netos de gas ruso a Europa a través de Ucrania y Polonia cayeron al nivel más bajo desde enero de 2020
• Otro factor que se suma a la estrechez del suministro de gas europeo es la situación en Noruega, donde los mantenimientos y problemas técnicos redujeron la producción en algunos campos de gas.
• Wintershall, el mayor productor de gas natural de Alemania, espera que el precio se mantenga alto durante la sesión de invierno.
• Según Bloomberg, ahora es más rentable para Estados Unidos exportar gas natural a Asia que a Europa, lo que hace que la situación en el Viejo Continente sea aún más preocupante.
• Se esperan temperaturas por debajo de la media en Reino Unido y Europa Occidental en los próximos días, lo que puede llevar a cabo un aumento de la demanda de gas natural.

Los flujos de gas ruso a Europa a través de Ucrania y Polonia cayeron al nivel más bajo desde principios de 2020. Combinado con cortes en los campos de gas de Noruega, la situación se suma a un suministro ya escaso. Fuente: Bloomberg

NATGAS empezó a recuperar terreno tras una corrección ABC. La situación de la oferta es difícil y se espera que siga siéndolo este invierno. Si bien se puede detectar un retroceso en el momento de la publicación, el riesgo de una mayor subida de precios sigue siendo alto. Si el declive se profundiza, la reacción a la zona de soporte de 5.57-5.65 será clave. Fuente: xStation5

Plata

• La plata ha estado superando a otros metales preciosos recientemente, subiendo al nivel más alto desde principios de septiembre al final de la semana anterior. El oro también ganó mientras que el platino y el paladio se retrasaron
• El movimiento estuvo acompañado por el debilitamiento del dólar estadounidense y con la pequeña recuperación de esta semana del dólar estadounidense, el oro y la plata devolvieron parte de las ganancias.
• Los ETF fueron vendedores netos de oro en lo que va de la semana, mientras que las tenencias de paladio aumentaron. Las tenencias de plata y platino cambiaron poco
• Los precios de los metales preciosos se vieron respaldados después de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Yellen, dijera que la inflación elevada podría durar hasta 2022. El presidente de la Fed, Powell, también señaló la posibilidad de que la inflación alta permanezca durante más tiempo.
• Se espera que el Banco Central Europeo permanezca en espera este jueves. Sin embargo, es posible que se brinde algo más de claridad sobre las perspectivas de política monetaria futura.
• UBS dice que una recuperación esperada en los tipos reales, gracias a la reducción gradual de la QE por parte de la Fed, puede resultar en una caída del precio de la plata por debajo de los 20,00 dólares la onza.

Los ETF siguieron vendiendo oro mientras compraban paladio. Las tenencias de plata y platino han cambiado poco en lo que va de la semana. Fuente: Bloomberg

La plata rompió por encima del límite superior del canal ascendente la semana pasada, pero no pudo sostener el movimiento. El precio retrocedió al rango del canal luego de una prueba fallida de los máximos de principios de septiembre en el área de $ 24.70. El límite inferior de la estructura de sobrebalance y un soporte clave a corto plazo se pueden encontrar en $ 23,97. La reunión del BCE de esta semana y, lo que es más importante, la reunión de la Fed de la próxima semana son eventos clave a corto plazo para los metales preciosos. Fuente: xStation5

Trigo

• El trigo se cotiza cerca de los máximos de 2021 en 765,00 por bushel
• El movimiento ascendente en el mercado del trigo se reanudó tras las noticias de que el mal tiempo había afectado a los cultivos. En Europa, se espera que el clima seco obstaculice la cosecha en Ucrania y Rusia
• Aparte del tiempo desfavorable, las perspectivas para la cosecha de trigo en la temporada futura también se están poniendo en tela de juicio dados los altos y crecientes precios de los fertilizantes.
• El informe del USDA mostró que el 46% de la cosecha de trigo de invierno de EEUU está en condiciones de buenas a excelentes, una gran pérdida en comparación con el 54% esperado.
• Según el USDA, se espera que los inventarios mundiales de trigo caigan al mínimo de 5 años este año.

El TRIGO subió y una vez más probó el área de resistencia en 765.00, marcando los máximos de este año. El primer intento de romper por encima fue fallido, pero las materias primas se negocian dentro de un patrón de triángulo ascendente que se considera un patrón de continuación. Dado que los fundamentales son de apoyo, no se puede descartar una ruptura por encima de 765,00. En tal escenario, el próximo soporte a observar se puede encontrar en el retroceso exterior del 127,2% de la caída del segundo trimestre (812,50). Fuente: xStation5