La recompra de acciones de Palantir no sorprende a los inversores

Las acciones de Palantir Technologies (PLTR.US) cotizan con pocos cambios después de que la compañía publicara los resultados del segundo trimestre de 2023 ayer después del cierre de la sesión de Wall Street. Palantir es muy optimista sobre el futuro y decidió elevar las previsiones para todo el año y anunció un programa de recompra de acciones. Echemos un vistazo rápido a los resultados.

Palantir logro rentabilidad por tercer trimestre consecutivo

Palantir Technologies publico un aumento interanual del 13 % en los ingresos del segundo trimestre, a 533,3 millones, que coincidió con las estimaciones de los analistas. Esto fue impulsado por un aumento del 15% año contra año en los ingresos del gobierno, mientras que los ingresos comerciales aumentaron un 10% año contra año. La compañía reportó el tercer trimestre rentable consecutivo con ingresos netos en el segundo trimestre de 28 millones. La utilidad operativa ajustada y el EBITDA fueron ligeramente mejores de lo esperado, mientras que el EPS igualó las estimaciones. La empresa logró expandir su margen operativo en 2 puntos porcentuales en comparación con el año anterior y aumentó el número de clientes en un 38 % durante el año pasado.

Resultados del 2ºTrimestre de 2023

• Revenue: $533.3 million vs $532.4 million expected ( +13% YoY)
  • Commercial: $232 million (+10% YoY)
  • Government: $302 million (+15% YoY)
• Operating profit: $10.1 million vs $41.7 million loss a year ago
• Adjusted operating profit: $135.0 million vs $121.5 million expected (+25% YoY) 
• Net income: $28 million
• Adjusted EPS: $0.05 vs $0.05 expected ($0.01 loss a year ago)
• Adjusted Ebitda: $143.4 million vs $130.1 million expected (+27% YoY) 
• Adjusted free cash flow: $96.0 million (+58% YoY)
• Adjusted operating margin: 25% vs. 23.1% expected (23.0% a year ago)
• Customer count: 421 vs 304 a year ago

Pronósticos de todo el año actualizados

Los resultados del segundo trimestre fueron ligeramente mejores de lo esperado, pero la razón principal detrás de las subidas previas a la apertura parece ser la mejora de las previsiones para todo el año. Palantir espera que los ingresos de todo el año superen los 2210 millones de dólares, por encima del punto medio del rango de previsión anterior de 2190 a 2240 millones de dólares, y que el beneficio operativo ajustado de todo el año supere los 576 millones de dólares, por encima del rango de previsión anterior de 506 a 556 millones de dólares. Además de eso, la compañía continúa esperando generar resultados netos positivos en cada trimestre de 2023. En lo que respecta al trimestre actual (tercer trimestre de 2023), Palantir espera que los ingresos alcancen los $553-557 millones y que las ganancias operativas ajustadas alcancen los $135- 139), en ambos casos más de lo esperado por los analistas.

Las perspectivas para el futuro de la empresa parecen sólidas en medio de la moda actual de la IA. Palantir lanzó su Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) que ayuda a las empresas a usar IA para analizar datos, que ahora tiene más de 100 clientes empresariales y se dice que la compañía está en conversaciones con más de 300 empresas adicionales. Cabe decir que, si bien la moda de la IA es algo relativamente nuevo en los mercados, Palantir ha estado utilizando la IA en sus productos para los gobiernos durante casi 20 años y parece estar en una buena posición para beneficiarse de la tendencia. El impulso de la demanda de productos de IA también es la razón principal detrás de la actualización del pronóstico.

Pronóstico del tercer trimestre de 2023

• Ingresos: $ 553-557 millones frente a $ 553,9 millones esperados
• Utilidad operativa ajustada: $ 135-139 millones frente a $ 129 millones esperados

Año completo 2023

• Ingresos: por encima de los 2210 millones de dólares, por encima de la previsión anterior de 2190 a 2240 millones de dólares (exp. 2210 millones de dólares)
• Utilidad operativa ajustada: por encima de 576 millones, por encima del pronóstico anterior de 506-556 millones (exp. 530,3 millones)
• Utilidad neta en cada trimestre de 2023

Se anuncia la recompra de 1.000 millones de dólares

Además del impulso de las previsiones para todo el año, las acciones de Palantir también pueden estar recibiendo un impulso de un programa de recompra anunciado. La compañía dijo que ha autorizado un programa de recompra de acciones de 1 mil millones. Sin embargo, esto ha planteado algunas dudas sobre el uso del capital de los accionistas.

Las acciones de Palantir se negociaron lateralmente durante aproximadamente un año entre mayo de 2022 y mayo de 2023, pero lograron salir del rango más tarde y lanzar un repunte. Comprar acciones después de un fuerte repunte, especialmente cuando los múltiplos también están por encima de los de sus pares, parece ser una decisión bastante mala.

Una mirada al gráfico

Las acciones de Palantir Technologies (PLTR.US) han subido en las operaciones posteriores al cierre tras la publicación de resultados de ayer, incrementandose más del 3%. Sin embargo, las cosas han cambiado después de que hoy comenzaran las operaciones previas al mercado y ahora las acciones abrirán alrededor de un 2% más bajas en comparación con el cierre de efectivo de ayer. Las ganancias de Palantir no fueron concluyentes: los resultados fueron mixtos, la recompra cuestionable y el pronóstico optimista, y parece que el precio de las acciones de la compañía está más impulsado por un deterioro general en el estado de ánimo, con los índices europeos cayendo, en lugar de la publicación de ganancias específicas de la empresa.

Echando un vistazo al gráfico en el intervalo D1, podemos ver que las acciones están configuradas para abrir cerca de la marca de 17,50, por encima de los mínimos diarios de ayer. En caso de que las caídas se profundicen, el límite inferior del canal ascendente a corto plazo, así como la zona de soporte de 16,50, son niveles clave a observar. Una ruptura por debajo de esos puede indicar que la inversión de la tendencia bajista está en marcha.

Fuente: xStation5