El USD-MXN se estabiliza frente al dólar tras los beneficios observados en la primera parte de la jornada

El peso mexicano mostró resiliencia y logró mantenerse en una banda de fluctuación entre 19.95 y 20.16 pesos por dólar durante la sesión de hoy, marcando un desempeño favorable en medio de factores externos que generan volatilidad en el mercado cambiario. Esta tendencia se explica por varios factores que afectan principalmente al dólar estadounidense, incluyendo las expectativas en torno a las elecciones presidenciales en Estados Unidos y la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

Factores clave en la jornada cambiaria

1. Elecciones presidenciales en EE. UU.: La proximidad de los comicios estadounidenses, con votaciones programadas para mañana, ha añadido un nivel considerable de incertidumbre a los mercados. Las encuestas de última hora, como las publicadas por ABC News e Ipsos, muestran una ventaja de la vicepresidenta Kamala Harris sobre el ex presidente Donald Trump, con un 49% frente a un 46% de intención de voto. Además, datos del The New York Times revelan que Harris lidera en cinco de los siete estados clave, lo que ha aumentado las probabilidades de una victoria demócrata. Este escenario genera una presión a la baja sobre el dólar, ya que se asume que las políticas de Harris estarían orientadas a un crecimiento moderado, lo cual reduce expectativas de inflación y, por ende, fortalece el atractivo de otras monedas, como el peso mexicano.

2. Expectativas de política monetaria de la Fed: Los mercados anticipan que la Fed recorte su tasa de interés en 25 puntos básicos (pbs) en su próxima reunión, seguida por una posible reducción similar en diciembre. Estos recortes proyectados forman parte de un enfoque acomodaticio para incentivar el crecimiento, pero también implican una depreciación del dólar frente a otras divisas debido a la menor rentabilidad relativa de los activos en dólares. Esta política expansiva de la Fed ha contribuido a fortalecer al peso en las últimas sesiones.

3. Apuestas inflacionarias vinculadas a una posible victoria de Trump: Las expectativas de inflación vinculadas a una victoria de Trump han respaldado al dólar en las sesiones previas, impulsado por la percepción de políticas expansivas orientadas a impulsar el gasto interno. Sin embargo, las encuestas recientes que favorecen a Harris han revertido parcialmente esta tendencia, debilitando la demanda por el dólar y favoreciendo divisas como el peso mexicano.

4. Blackout informativo de la Fed: Esta semana, la Fed ha entrado en su "media blackout" o periodo de silencio informativo previo a su reunión de política monetaria, lo cual limita la comunicación de sus funcionarios y deja a los mercados sin guía adicional, acentuando la sensibilidad frente a factores externos como las elecciones y las proyecciones económicas.

USD-MXN (Intervalo M15)

Fuente: xStation5. 

El tipo de cambio presenta una resistencia significativa en el nivel de 20.1616, que corresponde al 61.8% de Fibonacci del último impulso bajista, y un soporte importante en 20.0140. El RSI está cerca de 60, lo que indica un momentum positivo, aunque el ADX en niveles bajos refleja que la fuerza de la tendencia es débil y está intentando intensificarse.

Si el precio logra romper y consolidar por encima de 20.1616, podría abrir la puerta a un avance hacia 20.2181 y, eventualmente, alcanzar 20.2802. Sin embargo, si el par no consigue superar 20.1616 y muestra señales de agotamiento, sería probable un retroceso hacia el soporte en 20.0140. Una ruptura de este nivel podría intensificar la presión bajista, llevando el precio hacia 19.9544, que representa un mínimo reciente.