Investire in oro: Guida per principianti

L'oro ha sempre svolto un ruolo fondamentale nella storia, dalla sua scoperta nell'antichità fino al suo ruolo attuale nei mercati finanziari. La sua importanza economica è derivata dalla sua rarità, che lo ha reso un simbolo di ricchezza e stabilità economica nel corso dei secoli. Oltre al suo significato economico, l'oro ha avuto un impatto significativo nell'ambito culturale e religioso, essendo utilizzato per creare opere d'arte e gioielli di grande valore, spesso simboli di status e ricchezza. Questa combinazione di valore economico e culturale ha alimentato l'interesse degli investitori, rendendo l'investimento in oro sempre più popolare. La sua stabilità e il suo valore costante sui mercati globali hanno attratto l'attenzione di istituzioni finanziarie, che lo considerano una riserva di valore affidabile. Questo ha suscitato un crescente interesse negli investimenti in questo metallo prezioso, evidenziando ulteriormente il suo ruolo come un'opzione attraente per coloro che cercano stabilità nei propri investimenti.

Cosa influenza il prezzo dell’oro?

Investire in oro richiede la considerazione di diversi fattori che influenzano i prezzi e la quotazione di questo metallo prezioso.

Domanda e offerta

La domanda e l'offerta giocano un ruolo fondamentale nel determinare il valore dell'oro sul mercato. Fluttuazioni nella domanda, spinte da fattori economici, geopolitici o sociali, possono influenzare direttamente il prezzo dell'oro. Periodi di incertezza economica o instabilità politica tendono ad aumentare la domanda di oro,, spingendo i prezzi verso l'alto. Allo stesso modo, l'offerta di oro è influenzata dalla produzione mineraria, dalle riserve disponibili e dalla facilità o difficoltà nell'estrazione.

Fattori macroeconomici

Fattori macroeconomici come l'inflazione, i tassi di interesse e la forza del dollaro statunitense possono influenzare l'attrattiva dell'oro come investimento. Durante periodi di inflazione o quando i tassi di interesse sono bassi, l'oro tende ad essere considerato un'alternativa attraente agli altri asset, poiché storicamente ha dimostrato di poter preservare il suo valore nel tempo.

Dollaro USA

Le fluttuazioni delle valute, specialmente del dollaro statunitense, influenzano significativamente i prezzi dell'oro. Quando il dollaro statunitense si rafforza, l'oro tende a diminuire di valore. Questo è dovuto al fatto che l'oro è denominato in dollari statunitensi sui mercati internazionali. Quando il dollaro si rafforza, diventa più costoso per gli acquirenti stranieri acquistare l'oro, il che può portare a una diminuzione della domanda e, di conseguenza, a una diminuzione del prezzo dell'oro. Inoltre, un dollaro più forte rende gli altri investimenti denominati in dollari più attraenti, diminuendo l'interesse verso l'oro come alternativa di investimento.

Politica monetaria e tassi di interesse

Le politiche monetarie, comprese le decisioni sui tassi di interesse, possono avere un impatto significativo sui prezzi dell'oro. Quando le banche centrali aumentano i tassi di interesse, gli investimenti in oro diventano meno attraenti rispetto agli investimenti in asset finanziari che generano interessi, poiché questi ultimi offrono rendimenti più elevati. Di conseguenza, un aumento dei tassi di interesse può portare a una diminuzione della domanda di oro e, di conseguenza, a una diminuzione dei prezzi dell'oro. Al contrario, una politica monetaria accomodante con tassi di interesse bassi può rendere l'oro più attraente, poiché gli investitori potrebbero cercare modi di preservare il valore dei loro investimenti in un contesto di bassi rendimenti sui titoli di debito.

Indicatori economici:

L'andamento dell'economia, misurato attraverso indicatori come la disoccupazione, la produzione industriale e il PIL, può influenzare i prezzi dell'oro in diversi modi:

• Domanda di gioielli e manifattura: Un'economia in crescita con bassi tassi di disoccupazione e un aumento della produzione industriale tende a stimolare la domanda di gioielli e manifattura, che sono importanti settori di consumo di oro. Di conseguenza, un'economia in espansione può portare a un aumento della domanda di oro per questi scopi, influenzando positivamente i prezzi.
• Inflazione: L'inflazione, misurata attraverso il PIL, può influenzare l'attrattiva dell'oro come copertura inflazionistica. Durante periodi di alta inflazione, gli investitori possono rivolgersi all'oro per preservare il valore dei loro investimenti, portando a un aumento della domanda e dei prezzi dell'oro.
• Sentimento degli investitori: L'andamento dell'economia può influenzare il sentimento degli investitori. Periodi di incertezza economica possono portare gli investitori a cercare asset con una volatilità più bassa, come l'oro, per proteggere i loro portafogli da potenziali turbolenze, influenzando positivamente i prezzi dell'oro

Incertezza politica

L'incertezza politica può influenzare significativamente i prezzi dell'oro in diverse maniere:

• Instabilità dei mercati finanziari: L'incertezza politica può portare a turbolenze nei mercati finanziari. Gli investitori, alla ricerca di asset meno volatili, possono rivolgersi all'oro, aumentando la sua domanda e influenzando positivamente i suoi prezzi.
• Debolezza delle valute: L'incertezza politica può indebolire le valute, inclusa la valuta locale. Di conseguenza, l'oro, che è denominato in valute come il dollaro statunitense, può diventare più attraente poiché mantiene il suo valore in situazioni di debolezza valutaria.

Comprendere questi fattori è cruciale per valutare l'opportunità di investire in oro e per comprendere come essi possono influenzare la performance dei prezzi di questo metallo prezioso.

Investire in oro: quando conviene?

L'oro ha dimostrato storicamente di avere una performance migliore durante periodi di turbolenza economica, rendendolo un'opzione di investimento allettante in situazioni di crisi finanziaria o in momenti di preoccupazione per un'eventuale inflazione elevata, come stiamo attualmente vivendo. Tuttavia, è importante tenere presente che i mercati finanziari sono imprevedibili e non offrono certezze.

Investire in oro può essere conveniente in specifici contesti storici ed economici. Ad esempio, durante periodi di crisi finanziaria o instabilità economica globale. Durante la crisi economica del 2008, l'oro ha registrato un significativo aumento di prezzo in risposta all'incertezza nei mercati finanziari, confermando il suo ruolo di rifugio sicuro. Allo stesso modo, in periodi di inflazione elevata o svalutazione delle valute, l'oro ha dimostrato di conservare il proprio valore nel tempo, suscitando l'interesse degli investitori in cerca di stabilità. Tuttavia, è essenziale considerare che l'andamento futuro del mercato dell'oro dipende da molteplici variabili complesse, pertanto gli investitori dovrebbero valutare attentamente la propria situazione finanziaria prima di prendere decisioni di investimento.

Perché investire in oro? 

Investire in oro ha diversi vantaggi, i quali lo rendono l’investimento più popolare tra le materie prime e i metalli preziosi,  ma può comportare diversi rischi. Di seguito scopriremo insieme i vantaggi e gli svantaggi dell’investimento in oro. 

Vantaggi di investire in oro

• Diversificazione: L'aggiunta dell’ oro al proprio portafoglio di investimenti può favorire la diversificazione. Un portafoglio che comprende una varietà di asset, industrie e  valute non strettamente correlati tra loro può contribuire a distribuire il rischio. Storicamente, l'oro ha mostrato una correlazione negativa con le azioni e altri strumenti finanziari.

• Liquidità: L'oro è generalmente considerato altamente liquido, consentendo di comprarlo e venderlo con facilità e senza ritardi. Naturalmente, la liquidità varia da un prodotto all'altro; ad esempio, un ETF oro può essere più liquido di un lingotto d'oro o viceversa.  Durante la pandemia di COVID-19, la domanda di oro è aumentata notevolmente, e la sua liquidità è diventata evidente poiché gli investitori sono stati in grado di acquistare e vendere facilmente oro per proteggersi dalla volatilità del mercato e dalla svalutazione delle valute.
• Conservazione del potere d'acquisto: Rispetto ad altri beni, come la carta moneta, l'oro ha generalmente mantenuto nel tempo il suo potere d'acquisto. Periodi inflazionistici, come quelli vissuti negli anni '70, hanno evidenziato il ruolo dell'oro nella preservazione del potere d'acquisto. In quel periodo, il prezzo dell'oro è salito alle stelle, mantenendo efficacemente il suo valore di fronte alla svalutazione delle valute.

I rischi degli investimenti in oro

• Guadagni limitati: Nel caso di investimenti in oro fisico, l'unico profitto derivante dall'oro stesso è rappresentato dai guadagni ottenuti se i prezzi dell'oro aumentano rispetto al prezzo di acquisto.
• Possibile volatilità dei prezzi: Benché l'oro non sia noto per essere un asset ad alta volatilità, i suoi prezzi possono variare in risposta a diversi fattori che ne influenzano il valore.

Come investire in oro?

La domanda di investimenti in oro ha mostrato notevoli fluttuazioni, con un calo nel primo trimestre del 2024 rispetto al trimestre precedente. Nonostante ciò, l'interesse per l'acquisto di nuovi lingotti e monete d'oro è rimasto elevato, sebbene si sia registrato anche un forte aumento delle vendite, con un conseguente calo complessivo dei dati trimestrali netti per lingotti e monete nei mercati statunitense ed europeo.

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A questo punto ti starai chiedendo, come posso investire in oro?

Investire in oro offre diverse opzioni per gli investitori interessati a diversificare il proprio portafoglio o a proteggerlo dalle fluttuazioni del mercato.

Investire nell'oro fisico

Una delle modalità più dirette è l’acquisto dell’oro fisico che può avvenire tramite l’acquisto di monete o lingotti d’oro. Le monete d'oro, come l'Aquila americana o il Krugerrand sudafricano, sono spesso considerate beni di riserva e possono essere acquistate da rivenditori specializzati o direttamente dalle zecche. I lingotti d'oro, invece, sono disponibili in varie dimensioni e possono essere acquistati presso zecche o fornitori di metalli preziosi.

Investire nell'oro finanziario

Oltre all’oro fisico, gli investitori possono prendere in considerazione anche l’oro finanziario, ovvero gli investimenti in oro tramite strumenti finanziari. Questo tipo di investimento include l’acquisto di azioni di società di estrazione dell’oro o l’investimento in fondi comuni di investimento focalizzati sui metalli preziosi. Le azioni legate all’oro offrono l’opportunità di partecipare ai potenziali profitti delle società minerarie. Con un broker come XTB, puoi acquistare azioni con *0% di commissioni. Un’altra opzione potrebbero essere gli Exchange Traded Fund (ETF), che offrono agli investitori l’accesso a un portafoglio diversificato di oro e altri metalli preziosi gestiti da professionisti del settore. XTB offre accesso a più di 350 ETF senza *​​commissioni.

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