Le elezioni di medio termine per il Congresso degli Stati Uniti si terranno martedì 8 novembre. Rappresentanti del Partito Democratico, da cui proviene l'attuale presidente, e il Partito Repubblicano si sfideranno l'uno contro l'altro per i seggi alla Camera dei Deputati e al Senato. I due partiti hanno prospettive diverse sulle questioni economiche e sociali, quindi gli investitori guardano al possibile esito della lotta elettorale in modo piuttosto nervoso. Tutte le indicazioni sono che, ad oggi, sono i repubblicani ad avere le migliori possibilità di impossessarsi della Camera dei rappresentanti. Per quanto riguarda il Senato, il consenso del mercato è quello di mantenere lo status quo, ovvero un Senato diviso 50/50 con il vicepresidente che ha il voto decisivo. Tuttavia, vale la pena considerare tutti gli scenari possibili e selezionare società o settori che potrebbero guadagnare (o perdere) dalla vittoria di un particolare partito.
Scenario n. 1 - I repubblicani prendono il controllo della Camera dei rappresentanti
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Registrati per un conto reale PROVA UNA DEMO Scarica la app mobile Scarica la app mobileAnche in un Congresso diviso, potrebbe esserci spazio per una cooperazione bipartisan su diverse priorità politiche chiave che potrebbero potenzialmente creare nuove opportunità e rischi per gli investitori nei prossimi due anni o più. Una di queste aree è la difesa.
Con la guerra in corso in Europa, ci si può aspettare un accordo bipartisan su potenziali aumenti della spesa federale per la difesa, dettato dalla necessità di mettersi al passo con i concorrenti stranieri statunitensi in questo settore. Dal 2000 al 2020, la Cina ha aumentato la spesa annuale per la difesa del 513%, mentre la spesa statunitense è aumentata solo del 64%. Ciò solleva una prospettiva interessante per i titoli aerospaziali e della difesa statunitensi, che sono altamente correlati alla spesa per la difesa degli Stati Uniti.
1. Boeing Co. (BA.US)
Boeing è un noto produttore di jet per l'aviazione civile. In quanto tale, ha avuto problemi negli ultimi anni dopo una serie di incidenti e indagini sulla sicurezza di diversi modelli di jet prodotti. Tuttavia, la società ha un importante segmento di attività incentrato sull'industria della difesa, che ha contribuito a stabilizzare le finanze di Boeing. Il segmento degli armamenti dell'azienda si concentra principalmente sulla produzione di velivoli e missili con e senza pilota. Data la natura dell'attuale conflitto in Ucraina, dovrebbero esserci opportunità significative per ulteriori vendite di droni e missili. Per ricostruire la posizione di mercato di Boeing è necessario ripristinare la piena operatività nel segmento della produzione di jet commerciali, ma un aumento delle vendite di attrezzature militari potrebbe migliorare significativamente la posizione finanziaria dell'azienda. Tuttavia, una possibile vittoria per i repubblicani potrebbe significare un aumento della spesa in armi non solo a causa del conflitto in Ucraina, ma soprattutto per mantenere la sua posizione di potenza militare globale di fronte a una Cina in dinamico riarmo. Fonte: xStation
2 General Dynamics Corp (GD.US)
General Dynamics è un appaltatore diversificato della difesa ed è anche un fornitore leader di beni e servizi alla NATO. Negli ultimi anni, la NATO ha assegnato all'azienda un contratto per la gestione dei suoi sistemi informatici e cloud e ha ordinato centinaia di unità di trasporto tattico. La guerra in Ucraina ha rafforzato l'importanza della NATO come deterrente efficace contro l'invasione di più paesi in Europa, che potrebbe aumentare la spesa del Patto Nord Atlantico. Inoltre, a giugno, General Dynamics ha ricevuto un contratto da 133 milioni di dollari dall'esercito per componenti di bombe. La società è valutata a P/E = 20,52 con un dividend yield = 2,12%Fonte: xStation
3 Lockheed Martin Corp (LMT.US)
Lockheed Martin è l'indiscussa potenza dell'industria della difesa statunitense. L'azienda detiene anche contratti governativi di lunga data per la fornitura di attrezzature militari. Ad esempio, il jet da combattimento F-35 che produce, che rappresenta il 30% delle entrate dell'azienda, dovrebbe rimanere in servizio fino al 2070. Con una capitalizzazione di mercato di oltre 117 miliardi di dollari, Lockheed Martin è un simbolo del settore, la società è valutata a P/E = 13,25 con un dividend yield = 2,70%.Fonte: xStation
4 Raytheon Technologies Corp (RTX.US)
Raytheon, come Lockheed, è un appaltatore leader e fornitore di servizi relativi all'industria della difesa. La società si è ritagliata un ruolo di primo piano dopo la guerra in Ucraina e le spese per il riarmo dell'esercito ucraino. La sua posizione nel mercato delle armi è legata al programma missilistico antiaereo Stinger. Gli Stati Uniti hanno trasferito gran parte delle scorte esistenti all'Ucraina e agli alleati europei come supporto contro la Russia, portando a un significativo esaurimento della riserva statunitense di missili Stinger. Per affrontare questo problema, gli Stati Uniti hanno firmato un nuovo contratto da 625 milioni di dollari con Raytheon per ricostituire le scorte di questi missili chiave. Sebbene il contratto da 625 milioni di dollari non sia di per sé un importo spettacolare per un'azienda delle dimensioni di Raytheon, aumenta la consapevolezza delle capacità che l'azienda avrà in futuro man mano che i paesi reintegrano e rafforzano le loro capacità di difesa. La società è valutata a P/E = 19,67 con un dividend yield = 2,52% Fonte: xStation
5 Textron Inc (TXT.US)
Textron è un'azienda che produce elicotteri civili e militari e business jet. Nonostante il drastico sconto delle azioni della società a causa della pandemia di COVID-19, un'opportunità significativa per migliorarne le prestazioni è il programma Future Attack Reconnaissance Aircraft. Textron è in competizione con Lockheed Martin per un contratto redditizio con l'esercito degli Stati Uniti, con il vincitore da determinare nel 2023. Textron sta anche affrontando opportunità per accordi futuri con la Marina e i Marines. La società è valutata a P/E = 17,11 con un dividend yield = 0,13% Fonte: xStation
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