Il 2021 è stato un anno molto incerto e volatile per il mercato delle criptovalute. Sebbene il prezzo del Bitcoin sia aumentato di quasi il 70% nel corso dell'anno (un risultato che, per le sue dimensioni, non sorprende come in passato), gli investitori hanno anche visto cali considerevoli che continuano a creare sentimenti contrastanti. Nel post di oggi, forniremo alcuni dati On-Chain interessanti che potrebbero illustrare la situazione attuale per il Bitcoin.
Grafico annuale dei prezzi di Bitcoin e gamma delle principali correzioni. Fonte: Bloomberg
Inizia ad investire oggi o prova un conto demo senza rischi
Registrati per un conto reale PROVA UNA DEMO Scarica la app mobile Scarica la app mobileAccumulo di indirizzi a lungo termine
I possessori di Bitcoin a lungo termine hanno aggiunto 1,846 milioni di BTC alle loro partecipazioni, portando la loro proprietà totale a 13,33 milioni di BTC. Ciò rappresenta un aumento del 16% nel corso dell'anno. L'offerta di indirizzi a breve termine è diminuita di 1,428 milioni di BTC e questo gruppo ora detiene 3,01 milioni di BTC. Ciò riflette un calo del 32% nel corso dell'anno. Questi dati dimostrano l'atteggiamento rialzista degli investitori a lungo termine e l'acquisto di Bitcoin da indirizzi a breve termine che accettano di vendere la criptovaluta in perdita (l'offerta totale di BTC in perdita è ora di 3,48 milioni di unità, ovvero il 18,34% di tutte le monete in circolazione). La quantità di Bitcoin al di fuori degli indirizzi di scambio è attualmente al massimo storico di 13,34 milioni di BTC. La quantità record di Bitcoin al di fuori degli scambi potrebbe indicare che alcuni grandi detentori non sono disposti a vendere la criptovaluta ai prezzi correnti e detengono le risorse in portafogli esterni.
Paura per i nuovi investitori e tranquillità per i detentori a lungo termine. Fonte: Glassnode
L'eccessivo indebitamento sul mercato continua
Il grafico seguente mostra come l'eccessivo indebitamento nel mercato del Bitcoin sia aumentato nell'ultimo anno. Ciò comporta il rischio di movimenti di prezzo molto dinamici al ribasso o al rialzo attraverso la liquidazione di stop-loss e la chiusura di massa di posizioni Long o Short da parte degli investitori quando vengono pubblicate informazioni importanti che possono influenzare la valutazione del mercato delle criptovalute.
L'eccessivo indebitamento sui mercati è aumentato nel corso del 2021. L'eccessivo indebitamento nei mercati è aumentato di oltre il 50% nel 2021. Il grafico mostra il rapporto tra i contratti future aperti e le riserve totali di Bitcoin sugli scambi. Fonte: CryptoQuant
Cosa possono aspettarsi gli investitori nel ciclo attuale?
Per tutto il 2021, non abbiamo visto la fase di euforia che ha concluso ogni ciclo di mercato rialzista per Bitcoin finora. Alcuni investitori ritengono che Bitcoin sia "maturato" come asset e che i precedenti rally dinamici siano stati il risultato di un mercato più piccolo e di poche istituzioni in grado di influenzare il prezzo della criptovaluta.
Altri investitori ritengono che il mercato rialzista non sia ancora finito e che per il completamento del ciclo debba arrivare la fase di massima euforia, che potrebbe essere innescata da eventi come l'approvazione da parte della SEC statunitense di un ETF che acquista Bitcoin dal mercato ad un prezzo spot. Tuttavia, ogni giorno che passa Bitcoin si allontana dall'ultimo dimezzamento nel 2020 e il numero di giorni dal dimezzamento finora è stato uno degli indizi della fase del ciclo del "re delle criptovalute".
Tuttavia, entrambe le parti potrebbero sbagliarsi, poiché Bitcoin è ora un bene acquistato da grandi istituzioni e fondi di investimento, il che significa che sconti dell'80% o addirittura del 90% come nei cicli precedenti potrebbero non verificarsi più e la tecnologia blockchain sta trovando sempre più applicazioni pratiche nella finanza moderna. D'altra parte, l'attuale capitalizzazione di Bitcoin e del capitale istituzionale potrebbe "impedire" al prezzo della criptovaluta di aumentare in modi spettacolari e rapidi avvenuti nei cicli precedenti.
Questo materiale è una comunicazione di marketing ai sensi dell'Art. 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65 / UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92 / CE e la direttiva 2011/61 / UE (MiFID II). La comunicazione di marketing non è una raccomandazione di investimento o informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento ai sensi del regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 aprile 2014, relativo agli abusi di mercato (regolamento sugli abusi di mercato) e che abroga la direttiva 2003/6 / CE del Parlamento europeo e del Consiglio e direttive della Commissione 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e regolamento delegato (UE) 2016/958 della Commissione, del 9 marzo 2016, che integra il regolamento UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione per le disposizioni tecniche per la presentazione obiettiva di raccomandazioni di investimento o altre informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento e per la divulgazione di particolari interessi o indicazioni di conflitti di interessi o qualsiasi altra consulenza, anche nell'ambito della consulenza sugli investimenti, ai sensi della legge sugli strumenti finanziari del 29 luglio 2005 (ad es. Journal of Laws 2019, voce 875, come modificata). La comunicazione di marketing è preparata con la massima diligenza, obiettività, presenta i fatti noti all'autore alla data di preparazione ed è priva di elementi di valutazione. La comunicazione di marketing viene preparata senza considerare le esigenze del cliente, la sua situazione finanziaria individuale e non presenta alcuna strategia di investimento in alcun modo. La comunicazione di marketing non costituisce un'offerta di vendita, offerta, abbonamento, invito all'acquisto, pubblicità o promozione di strumenti finanziari. XTB S.A. non è responsabile per eventuali azioni o omissioni del cliente, in particolare per l'acquisizione o la cessione di strumenti finanziari. XTB non si assume alcuna responsabilità per qualsiasi perdita o danno, anche senza limitazione, eventuali perdite, che possono insorgere direttamente o indirettamente, intrapresa sulla base delle informazioni contenute in questa comunicazione di marketing. Nel caso in cui la comunicazione di marketing contenga informazioni su eventuali risultati relativi agli strumenti finanziari ivi indicati, questi non costituiscono alcuna garanzia o previsione relativa ai risultati futuri. Le prestazioni passate non sono necessariamente indicative dei risultati futuri, e chiunque agisca su queste informazioni lo fa interamente a proprio rischio.
