CFD kereskedés – Mik azok a különbözeti szerződések?

A piaci volatilitás, amely befektetési lehetőségeket kínál a vele járó lehetőségekkel és kockázatokkal együtt, évszázadok óta vonzza a befektetőket a pénzügyi piacra. Napjainkban azonban a piac a technológia fejlődésének, az információk rohamos terjedésének és az internethez való hozzáférésnek köszönhetően sokkal dinamikusabb, változékonyabb és gyorsabb, mint korábban. Ennek köszönhetően a CFD-kereskedés (Contract for Difference) egyre népszerűbbé vált.

A CFD-k esetében a kereskedő valójában nem tulajdonosa az eszköznek, és ezért nem felelős a vele kapcsolatos kötelezettségekért és problémákért. Lehetőség van például az olaj, a réz vagy az arany árán kereskedni anélkül, hogy fizikai árut birtokolnánk, és nem várnánk meg annak leszállítását. A technológia fejlődésének köszönhetően az emberek a világ bármely pontjáról elkezdhetik a CFD-k kereskedését. Ezen túlmenően a különbözeti ügyletekkel való kereskedés során a shortolás is elérhető, ami lehetőséget ad arra, hogy a csökkenő árfolyamokon pénzt keressünk. A CFD-kereskedés fejlődött, és ma már Forex, tőzsdeindexek, árucikkek, nemesfémek, részvények és még kriptovaluták esetében is alkalmazható. Magában foglalja a tőkeáttétel használatát a kockázat/nyereség arány növelése érdekében.

Ez a befektetési módszer hatalmas lehetőségeket és kockázatokat rejt magában, amelyeket nem szabad alábecsülni. Ebben a cikkben közelebbről megvizsgáljuk, és megpróbálunk választ adni a kérdésekre: mik az előnyei és hátrányai, és ami a legfontosabb, hogyan kezdjünk el kereskedni CFD-kkel?

Mi az és hogyan működik a CFD kereskedés?

A CFD a „Contract for Differences” (különbözeti szerződés) rövidítése. Ez azt jelenti, hogy ön nem válik a kereskedés tárgyát képező eszköz (vállalati részvény, index vagy árucikk) tulajdonosává, hanem egy különbözeti szerződést birtokol. Amikor CFD-kről van szó, ön csak az árfolyammozgáson kereskedik, amely természetesen emelkedhet vagy csökkenhet. Az ön feladata kereskedőként az, hogy megjósolja az adott eszköz jövőbeli ármozgását.

A részvény CFD-k esetében a tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy több részvénykontraktust vásároljon, mint amennyit a valódi részvények esetében vásárolhatna. Ebben az esetben az Ön nyeresége vagy vesztesége is ennek megfelelően megsokszorozódik. 

Vegyük például a Tesla részvényt, amely ebben a történetben 1000 dolláron mozog. A brókerszámládon lévő 1000 dollárral jelenleg a vállalat 1 részvényét tudná megvásárolni.

CFD kereskedés alkalmával kihasználhatja a hozzá rendelt 1:5 tőkeáttétel előnyeit. Ez azt jelenti, hogy a Tesla-részvényre vonatkozó pozíció megnyitásához a pozíció értékének 20%-ára lesz szüksége (margin). Így egy 1000 dolláros pozíció megnyitása mindössze 200 dollárba kerül. Másrészt, ha 1000 dollár értékű pozíciót nyit, akkor a szerződés értéke 5000 dollár lesz, tehát 5 CFD részvénykontraktust fog vásárolni. Ha a részvény árfolyama emelkedik, sokkal többet fog profitálni, mintha valódi részvényről lenne szó. Fordítva, ha a részvény árfolyama csökken, a veszteség sokkal nagyobb lesz. 

Mivel ön csak különbözeti szerződéssel kereskedik, azt is számításba veheti, hogy a részvény árfolyama csökkenhet, ha esetleg úgy gondolja, hogy túlértékelt, vagy ha hirtelen áresésre számít. A piacot nagy volatilitás jellemzi, és az eszközök ára folyamatosan felfelé és lefelé mozog. Az ilyen pozíciót a SELL gombbal nyithatja meg. Ez az ellentéte a BUY, azaz long (vásárlás) pozíciónak, ahol az emelkedő árakon kereskedik. A shortolásról a cikk későbbi részében írunk bővebben.

Ez az eset jól szemlélteti a CFD-kereskedésben rejlő lehetőségeket és kockázatokat. A tőkeáttételnek köszönhetően sokkal kisebb tőkekötelezettség mellett is nagy nyereséget lehet elérni, de mindig tisztában kell lennie a kereskedés ezen formájával járó nagyobb veszteségek kockázatával.

Ahhoz, hogy ügyesen kereskedhessen CFD-kkel, és piaci előnyöket kereshessen, megbízható, gyors és intuitív kereskedési platformra van szüksége, amely lehetővé teszi ismeretei felhasználását. Az xStation5-ben rengeteg technikai indikátort és piacszemlét talál, amelyek megkönnyítik a döntéshozatalát.

A tőkeáttételről és a CFD-kereskedésről szóló részletes információkért kérjük, látogasson el oktatási részlegünkbe a linkre kattintva: Tőzsde Tudástár.

Mi a shortolás? 

A shortolás a csökkenő árfolyamokkor történő pozíciók felvétele. Ezzel a pozícióval pénzt kereshet, amikor az eszközök árai csökkennek. Általában a kereskedők pénzt veszítenek, amikor az árak csökkennek, a CFD-kereskedés azonban lehetővé teszi, hogy minden körülmények között kereskedjen, még csökkenő árak mellett is, de nem szabad elfelejtenie – a kockázat mindig nagyon magas, és az árak mindig emelkedhetnek.  

A „short sell” szó az árfolyam viselkedéséből ered. A csökkenések általában dinamikusabbak és sokkal rövidebb ideig tartanak, mint a bikapiacnak is nevezett felfelé irányuló mozgás. Megnézheti, hogyan viselkedtek az amerikai vállalati árak és indexek 2008-ban a Lehmnan Brothers csődje, vagy 2020 márciusában, a COVID-19 összeomlása idején.

A shortolás lehetőségének köszönhetően Michael Burry, a Scion fedezeti alap jelenlegi tulajdonosa, aki az amerikai hitelrendszert bírálta, egy vagyont keresett a 2008-as Wall Street-i pánikban. Ezt a történetet mutatja be a 'The Big Short' című film.

Ha valaki hirtelen, drasztikus árfolyamcsökkenéseken akar pénzt keresni, nemcsak a shortolást, hanem a félelemindexnek nevezett VIX (volatilitás) indexet is felhasználhatja. Ez az index az S&P 500 index volatilitását követi, amely akkor emelkedik meg, amikor a befektetői hangulat csökken és pánik alakul ki, ami az eszközök eladásához vezet. Amikor az S&P 500 index várható volatilitása nő, a VIX index is emelkedik. Tehát a VIX index esetében ez fordítva van, ha pánikra számít - BUY, azaz long (vásárlás) pozíciót vesz fel, ami kitettséget biztosít az emelkedő indexnek. Alternatív megoldásként, ha úgy gondolja, hogy a pániknak vége, és az árak lassan újra emelkedni kezdhetnek, akkor a csökkenő VIX indexen is nyithat pozíciót.

A VIX-indexről bővebben ebben a cikkben olvashat a VIX Trading - Hogyan fektessünk be a volatilitási indexbe (VOLX)? című cikkben.

Shortolás az xStation5 platformon 

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek. Forrás: xStation 5

A short pozíciót ugyanúgy nyithatja meg a platformon, mint a long pozíciót. Ahelyett, hogy a zöld BUY gombra kattintana, válassza a piros SELL gombot.

• Pozíció emelkedő árfolyamok esetén: hosszú pozíció, zöld VÁSÁRLÁS (BUY) gomb
• Pozíció csökkenő árfolyamok esetén: rövid pozíció, piros ELADÁS (SELL) gomb 

Védekező megbízások SL és TP 

CFD eszközökkel való kereskedéskor figyelembe kell vennie az ár és a pozíció eredményének magas volatilitását. A grafikon és a változó helyzet elemzésével egyes kereskedők úgy döntenek, hogy automatikus védekező megbízásokat használnak, hogy ne kelljen állandóan követniük a grafikont.

Stop Loss 

Ahogy a neve is mutatja, a Stop Loss megbízás védelmet nyújt a mélyülő veszteségek ellen. A pozíció automatikusan lezárul, ha az ár a megadott szint alá megy. A stop loss megbízás egy másik típusa a Trailing Stop, amely egy eszköz árfolyamát követi az ön által meghatározott távolságon belül. A Trailing Stop használata lehetővé teheti, hogy hosszabb ideig tartson egy pozíciót, maximalizálva ezzel a nyereséget és korlátozva a hirtelen ármozgásból eredő kockázatot.

Take profit

A Take Profit megbízás lehetővé teszi, hogy automatikusan lezárja a nyereséges pozíciót az ön által megfelelőnek ítélt árszinten. A zárási szint alapulhat például az xStation5-nél elérhető technikai elemzésen vagy a piaci helyzet ön által végrehajtott elemzésén.

A defenzív megbízásokról további információkat talál a beállításukra vonatkozó utasításokkal együtt IDE KATTINTVA.

Pénzügyi tőkeáttétel

A tőkeáttétel használata egyszerre hordozza magában a lehetőséget arra, hogy kis összegű tőkével nagy pozíciót nyissunk, valamint a nagyobb felelősséget és kockázatot. 

CFD-eszközökkel való kereskedés során a pozíció megnyitásához befektetett összeget nevezzük marginnak. A pozíció megnyitásához szükséges összeg a kereskedési eszköztől és a hozzá rendelt tőkeáttételtől függ. Tekintsünk meg egy példát.

Ha az EURUSD devizapáron egy minimálisan 0,01 lot (1 lot az alapdeviza 100 000 egységének felel meg) értékű pozíciót nyitna, akkor körülbelül 33 euróra lenne szüksége, mivel az EURUSD devizapáron rendelkezésre álló tőkeáttétel 1:30. Ez azt jelenti, hogy a pozíció megnyitásához a margin névértékének 3,33%-ára lenne szüksége. Így egy 1 000 eurós pozíciót (0,01 x 100 000) nyitna 33 eurós letéttel.

Fontos, hogy megismerje az egyenleg, a saját tőke (számlaérték), a szabad fedezet és legfőképpen a fedezeti szint fogalmát. 

A számlaegyenleg csak akkor változik, ha befizet, kivesz, pozíciót zár vagy nyit.

A saját tőke az egyenlegén lévő összeg, valamint a nyitott pozícióinak aktuális eredménye.

A Margin az ön marginjainak összege, vagyis a CFD-en nyitott pozíciókhoz felvett teljes összeg.

A Free Margin az az összeg, amelyet még mindig felhasználhat új pozíciók nyitására.

A Margin Level egy olyan mutató, amely a margin %-ot számolja. A képlet a következő:

• Ha a saját tőkéje 3300 EUR, és a CFD-pozícióban a margin 33 EUR, akkor a Margin Level 1000%.
• Ha azonban a számla értéke 35 EUR, és a margin 33 EUR, akkor a margin szintje majdnem 106% lesz. (35 / 33 x 100 % = 106)
• Ha egy nyitott CFD-pozíción 18 EUR veszteséget könyvelt el, a számla értéke csak 17 EUR. Ebben az esetben a margin szintje csak 51,5% körül lesz, ami azt jelenti, hogy egy automatikus Margin Stop védelmi mechanizmus lép működésbe, amely lezárja a pozícióját, hogy megállítsa a további veszteségeket, ha a margin szintje 50% alá csökken. 

A mechanizmus létezése az Európai Értékpapír-piaci Hatóságtól (ESMA) származó jogi követelmény.

Ha a margin szint 80% alá csökken, Margin Call figyelmeztetést küldünk önnek, ami azt jelenti, hogy a margin szintje veszélyes szintre csökkent, ami a pozíciója lezárását eredményezheti.

Ha a CFD-pozícióit nyitva kívánja tartani, amíg a Margin Level csökken, akkor egyszerűen további összeget fizethet be a számlájára, ami a Equity (számlaérték) növekedését és a Margin Level emelkedését fogja eredményezni. Az aktuális %-os Margin Level szintre vonatkozó információkat a platform megjeleníti, így nem kell számításokat végeznie.

A legjobb CFD-kereskedési platform 

A CFD-kereskedési platformok olyan helyek, ahol több eszköz, például indexek, kriptovaluták, részvények vagy árucikkek vételével vagy eladásával kapcsolatos tranzakciókat lehet végrehajtani. Az XTB-nél igazán tudatában vagyunk a piaci dinamizmus okozta szükségleteknek, ezért biztosítjuk a modern és megbízható xStation platformot 3 különböző változatban:

Az xStation5 platform elérhető változatai:

• számítógépre telepített asztali formában, 
• webböngészőben megjelenített formában
• mobileszközökre szánt alkalmazás formájában.

Platformunkon lehetősége van CFD-kereskedésre több ezer különböző instrumentumon. Többek között a következő CFd-kre találhat kitettséget: az összes főbb index, nemesfémek, nyersanyagok, kriptovaluták és a globális pénzügyi piacokon jegyzett több ezer vállalat részvényei. 

Ha például úgy gondolja, hogy a Bitcoin árfolyama 100 dollárra fog esni, választhatja a Bitcoin CFD-t, és nyisson short pozíciót. Vagy ha úgy gondolja, hogy a Bitcoin a közeljövőben eléri a 100 000 dollárt, akkor ebben az esetben nyithat hosszú pozíciót.

Ingyenes demó számla

Tisztában vagyunk azzal, hogy egy kezdő kereskedő, vagy valaki, aki még nem ismeri a platformunkat, először tesztelni szeretné azt. Ezért biztosítunk ingyenes demó számlát.

Mindenki megismerkedhet a felülettel, annak működésével és az oktatóvideókkal, amelyek felgyorsítják a tanulás ütemét. A demó számláján a befizetést is saját maga állíthatja be. Bármikor választhatja az ingyenes átállást a valódi platformra, és használhatja az ingyenes számlát. Itt hozzáférést talál több száz pénzügyi piachoz, valós idejű jegyzésekhez, és elkezdheti a befektetést és a CFD-kereskedés gyakorlását.

Azonnali hozzáférés a piaci hírekhez és piacszemlékhez 

Az xStation platformon a „Hírek” fülön minden nap  a legfrissebb információkkal és piacszemlékkel látjuk el ügyfeleinket. A friss információkhoz és további anyagokhoz való hozzáféréssel ön is képes lehet jobbá tenni kereskedését és nyomon követni a legfrissebb piaci híreket.

Technikai elemzés indikátorok 

Az árfolyamgrafikon elemzését segítő több száz indikátorhoz való hozzáféréssel önállóan tanulmányozhatja az árfolyamreakciókat, és megtalálhatja a megfelelő pillanatot a CFD-kereskedés megkezdéséhez, legyen az short vagy long pozíció.

Szakmai segítségnyújtás 

Ügyfélszolgálatunk a hét 5 napján chaten, telefonon és e-mailben szakmai segítséget nyújt önnek a számla helyzetével és a kereskedésekkel kapcsolatos információkkal. Ezen kívül kapcsolatba léphet személyes számlavezetőjével, akihez bármilyen kérdéssel fordulhat.

Több ezer eszköz 

Ügyfeleink elvárásainak megfelelve valós idejű CFD-kereskedést biztosítunk. Kereskedési és informatikai részlegünk új frissítések közzétételével, valamint az üzemidő, a likviditás és a biztonság feljesztésével dolgozik platformunk tökéletesítésén.

CFD instrumentumok

Minden eszköz egyedi jellemzőkkel rendelkezik, és ki van téve a különböző makrogazdasági, politikai vagy iparági tényezők által befolyásolt ingadozásoknak. Ezért annak érdekében, hogy segítsünk önnek jobban megérteni azon eszközök sajátosságait, amelyekkel kereskedni fog, elkészítettünk néhány cikket, amelyeket új oktatási platformunkon találhat. A tudás előnyhöz juttathatja önt, és az áringadozások megértése jobbá teheti kereskedését.

A NASDAQ index határidős ügyleteit követő US100 indexet a technológiai vállalatokkal szembeni befektetői hangulat és az indexben szereplő legnagyobb vállalatok – többek között az Apple és a Microsoft – pénzügyi teljesítménye befolyásolja.

Az arany piacát ezzel szemben más, konkrét tényezők befolyásolják, amelyek a fém árának emelkedését okozzák, gyakran akkor, amikor a befektetők nyugtalanságot éreznek a világpolitikában bekövetkező változások miatt.

Az uránbányászati vállalatokat befolyásolja az atomerőművek kereslete és az atomenergiával kapcsolatos változó kormányzati hozzáállás.

A CFD-kereskedés révén minden „gyorsabban történik”, egy pozíció kimenetele gyorsabban változik, és gyorsabban láthatja a nagy nyereségek és veszteségek kibontakozását. Ezért javasoljuk, hogy ismerkedjen meg alaposan kínálatunkkal és az xStation 5 platformmal, hogy kipróbálhassa az általunk kínált kereskedési lehetőségeket.

Minden eszközhöz fix összegű elérhető tőkeáttétel van rendelve, amelyet ön nem változtathat meg. További, alapvető információk mindegyikről megtalálhatók az xStation platformunkon, az „információk” fülön. 

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek. Forrás: xStation 5

A CFD-kereskedéshez rendelkezésre álló eszközök listáját, információkkal együtt, szintén IDE KATTINTVA tekintheti meg.

A CFD kereskedés előnyei és hártányai

Természetesen a CFD-kereskedésnek, akárcsak a tőkebefektetés bármely más formájának, megvannak a maga előnyei és hátrányai. Pontosan meghatározni azt, hogy melyik tulajdonság hátrány és melyik előny, egyéni kérdés, mert egyes kereskedők szeretik a magas volatilitást és az ezzel járó lehetőségeket, míg mások nem érzik jól magukat ilyen jellegű kockázatok mellett..

Hogyan kezdjünk el kereskedni CFD-kkel 11 lépésben 

1. Látogasson el weboldalunkra – www.xtb.com/hu –  és regisztráljon.

2. Töltse ki az űrlapot, adja meg adatait és töltse fel a szükséges dokumentumokat az ellenőrzéshez.

3. Ezek után 1-2 napon belül, ha minden követelmény teljesül, rendelkeznie kellene egy élő számlával és elkezdhet kereskedni CFD-kkel. Ellenőrizzük az ön tudását, piaci tapasztalatát és kockázati hajlandóságát. 

4. Jelentkezzen be az xStation5 rendszerbe: www.xtb.com/hu -> LOGIN -> XSTATION 5 REAL/DEMO.

5. A platformon a Piaci Figyelő fülön a kereskedéshez rendelkezésre álló intrumentumok ezreit találja meg speciális csoportokba rendezve.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek. Forrás: xStation 5

6. Az instrumentumok keresése egyszerűen az önt érdeklő eszköz nevének megadásával történik, pl. GOLD vagy OIL.

7. Miután rákeresett a kívánt intrumentumra, a bal oldalon megtalálja azt. Ebben az ablakban megnyithatja a chartját, információkat olvashat róla illetve a rendelkezésre álló tőkeáttételről és megkötheti az első tranzakcióját.

8. A Piaci Figyelő fülön egy fejlett kalkulátort is biztosítunk, amelynek köszönhetően nem kell saját maga elvégeznie a szükséges számításokat.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek. Forrás: xStation 5

9. A BUY (vásárlás) vagy SELL (eladás) gomb megnyomásával nyithat pozíciót a várt árfolyammozgástól függően.

10.  A nyitott pozícióit a „Nyitott pozíciók” fülön fogja látni, és ezen a fülön belül a jobb oldali piros X-re kattintva be is zárhatja azokat, vagy pedig jobb gombbal történő kattintással bezárhatja a nyitott pozíciónak egy részét a "Részleges zárás" lehetőséget választva.

11. Amikor bezár egy pozíciót, ha nyereséget ért el, az hozzáadódik az egyenlegéhez, ahonnan vagy kiveheti, vagy új tranzakciókat köthet, és folytathatja a kereskedést. Ha veszteségei vannak, azok levonásra kerülnek az egyenlegéből.

Kereskedési órák 

A CFD-kereskedés akkor érhető el, amikor a mögöttes instrumentum kereskedhető és a jegyzések folyamatosak. Részvények esetében a kereskedés akkor lehetséges, amikor a tőzsdék nyitva vannak. Esetükben a jegyzések pedig rögzített és ismert időpontokban érnek véget.

Az olyan instrumentumok esetében, mint az index- vagy árutőzsdei határidős ügyletek, a nyitvatartási idő a mögöttes eszköz likviditásától és kereskedési idejétől függ, ahogyan azt például a CME-n jegyzik.

Az egyes instrumentumok kereskedési idejét az xStation5 platformunk segítségével tekintheti meg. A Piac Figyelő fülre lépve, miután kikereste a kívánt instrumentumot és arra rákattint, megjelenik egy bekarikázott „i” gomb, ami az instrumentumról szólü információkat nyitja meg. Amint rákattint, látni fogja a pontos időt, amikor a jegyzések elérhetőek.

Például az ezüst és az arany esetében a nyitvatartási idő 00:00 – 22:00, majd 23:00 – 00:00 hétfőtől csütörtökig. Pénteken a kereskedés 00:00 – 22:00 között érhető el, vasárnap pedig 23:00 – 00:00 között.

A kriptovaluták kereskedése a hét 7 napján nyitva van, péntekről szombatra virradó éjjel 22:00 és 04:00 óra között.

Az amerikai indexek esetében viszont a kereskedés 00:00 – 22:00, majd 23:00 – 00:00 hétfőtől csütörtökig lehetséges. Pénteken a kereskedés 00:00 – 22:00 között érhető el, vasárnap pedig 23:00 – 00:00 között.

Az ünnepnapok, tőzsdezárások vagy a mögöttes eszköz kereskedésének felfüggesztése miatti kereskedési időváltozásokról előzetesen a www.xtb.com/hu honlapunk Vállalati hírek rovatában találhat naprakész információkat.