Shareholders of PayPal Holdings (PYPL.US), US payments company, are having a bad day. Stock is slumping over 10% after the company reported disappointing margins. However, headline earnings were not that bad and matched analysts' expectations. Company also expects improvement in the second half of the year. Let's take a quick look at the report.
In-line sales and profit but margins disappoint
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltéseAlthough it may sound surprising given today's performance of PayPal stocks, earnings report for Q2 2023 from PayPal Holdings was not that bad. Company reported an over-7% jump in revenue to almost $7.3 billion - more or less in-line with market forecasts. Adjusted EPS was also in-line with $1.16 expected. Payment volume as well as number of transactions also increased at a decent pace. Drop in today's share price is driven by miss in operating margin. There has been concerns over PayPal's ability to grow its high-margin brands and issues with improving margins show that those concerns are not baseless.
Q2 2023 earnings
- Revenue: $7.29 billion vs $7.27 billion expected (+7.3% YoY)
- Adjusted EPS: $1.16 vs $1.16 expected (+24% YoY)
- Operating Income: $1.6 billion (+20% YoY)
- Adjusted Operating Margin: 21.4% vs 22.0% expected
- Total payment volume: $376.5 billion (+11% YoY)
- Payment transactions: 6.1 billion (+10% YoY)
- Total active accounts: 431 million vs 429 million a year ago
- Share repurchases: $1.5 billion
PayPal remains optimistic
While PayPal's earnings failed to assure investors that it's capable of improving margins, the company stays optimistic that good times are ahead. Company's CEO said that he expects a rebound in discretionary spending as inflation slows. He said that the slowdown in e-commerce growth seems to be over as it begins accelerating again.
Forecasts for Q3 2023 were slightly higher than expected with the company expecting $4.7 billion in revenue and adjusted EPS in the $1.22-1.24 range. Also, the company expects adjusted EPS to grow 20% in full-2023, to around $4.95. New forecast for full-year share repurchases is now around $5 billion.
Q3 2023 forecasts
- Revenue: $7.4 billion vs $7.3 billion expected (+8% YoY)
- Adjusted EPS: $1.22-1.24 vs $1.22 expected (+13-14% YoY)
Full-year 2023 forecasts
- Adjusted EPS: around $4.95 (+20% YoY)
- Share repurchases: around $5 billion
A look at the chart
In spite of solid forecasts, higher buyback forecast and optimistic comments from CEO, investors do not seem to be convinced. While stock managed to bounce off the daily lows, it is still down 11.2% on the day. Taking a look at the chart at D1 interval, we can see that share price plunged below a number of supports - $71.50 price zone, lower limit of the bullish channel as well as 50- and 200-session moving averages. From a technical point of view, a short-term upward trend launch at the end of May ended and we have seen as bearish reversal. The next support to watch can be found in the $63 area. However, it should be said that earnings presented by PayPal were not that bad and today's move may be overdone. Having said that, we cannot rule out that the stock will attempt to regain some ground in the coming days.
Source: xStation5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
