Ma, a Wall Street-i kereskedés zárása után kezdődik a 2023. második negyedévi eredményszezon a legnagyobb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok körében (az úgynevezett "Magnificent 7" ). A befektetők számára a következők a célpontok: Tesla (TSLA.US) és a Netflix (NFLX.US). Magáról a Netlix eredményelőzeteséről itt olvashat, mi pedig arra koncentrálunk, hogy mit mutathat be ma este Elon Musk cége.
A Tesla (TSLA.US) a tavalyi év végétől kezdve egyfajta árháborút folytat, hogy növelje a keresletet és megfojtsa más autógyártók, például a Ford Motor (F.US) konkurenciáját.
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltéseMilyen szempontokra fognak a befektetők különös figyelmet fordítani?
-
Hogyan teljesít a vállalat az egyre erősödő versenykörnyezetben?
-
Sikerül-e a befektetők elvárásainak megfelelni a bejelentett erős autóeladásoknak?
-
Hogyan hat minderre a Tesla csökkenő árrése?
-
Sikerül-e a vállalatnak növelnie a bevételi diverzifikációs lehetőségeket az elektromos autók töltőinek piacán való aktivizálódással?
Mit tudunk a második negyedéves autóeladási jelentés után?
A Tesla legnépszerűbb modelljeinek árcsökkentésétől a vállalat bemutatott terve szerint az autóeladások növekedését várták. Ez meg is történt, amit a közölt részadatok is megerősítenek. Jelenleg az elemzői konszenzus azt feltételezi, hogy ez a tendencia a következő két negyedévben is fennmarad. Másfelől azonban a jelentett eladásokat meghaladó termelés kialakuló többlete kockázatot jelenthet a jövőben a jelentett alacsonyabb amerikai fogyasztói aktivitás miatt. Forrás: Bloomberg
Mik a konszenzusos eredményfeltevések?
-
Tisztított EPS: 0,82 dollár (+8,23% É/É; - 3,66% negyedéves összehasonlításban)
-
Bevételek: - Az árbevétel: 1,2 milliárd forint: USD (+45,66% É/É; 5,73% negyedéves összehasonlításban)
-
Nettó nyereség: USD (+10% év/év; -1,7% Q/Q)
-
Bruttó árrés: 18,85% (19,3% 2023 első negyedévében; 25% 2022 második negyedévében).
A mai jelentés középpontjában az árrések állnak, amelyek a megnövekedett termelés és az egyes Tesla-modellek árcsökkentésének hulláma miatt csökkentek. Ez a tendencia azonban várhatóan megváltozik a következő negyedévekben. XTB, Bloomberg
A töltők piacának diverzifikációja hosszú távú lehetőség a Tesla számára?
Mivel az EV-értékesítések csökkennek, a Tesla agresszív lépéseket tesz, hogy a bevételek diverzifikálása érdekében nagyobb részesedést szerezzen az amerikai töltőpiacból. Ennek érdekében a vállalat partnerséget kötött a Ford Motorral (F.US) és a General Motorsszal (GM.US).
A piac örült ennek a hírnek. Mindazonáltal érdemes megjegyezni, hogy rövid távon nem a kialakult partnerségek fogják hajtani a Tesla teljesítményét. Hosszú távon azonban ezek a megállapodások további 9,65 milliárd dolláros bevételt jelenthetnek (Piper Sandler előrejelzése 2032-re). Forrás: B: Refinitiv
Jelenlegi értékelés:
Bár a Tesla (TSLA.US) részvényei idén több mint 138,51%-ot erősödtek, a szorzók elemzése nem jelzi, hogy Elon Musk vállalatának részvényei rendkívül túlértékeltek lennének. Az EV/EBITDA (NTM) és a P/E (NTM) arányok a 3 éves átlag körül ingadoznak. Természetesen nominálisan ezek a jelzések nagyon nagyok, de egy olyan vállalat esetében, amely hosszú távon ilyen nagy szorzókkal tartja fenn a tőzsdén való jegyzést, inkább a történelmi jelzésekhez viszonyított elemzést részesítjük előnyben.
A Tesla EV/EBITDA (NTM) szorzója a standard eltérésekkel kiemelve (a 3 éves időszakra vonatkozóan). Forrás: Koyfin
A Tesla P/E szorzója (NTM) a standard eltérésekkel kiemelve (3 éves időszakra vonatkozóan). Forrás: Forrás: Koyfin
Tesla részvény diagram
A vállalat részvényei jelenleg egy dinamikus emelkedő trendben mozognak, amelyet idén május közepe óta folyamatosan regisztráltak. A mai eredményekre adott reakció e technikai struktúra felső vagy alsó határainak teszteléséhez vezethet. Ráadásul Elon Musk vállalatának részvényei továbbra is egy ellenállási zónában tartózkodnak, amelyet a 2021 novemberében indult lefelé irányuló hullám 61,8%-os Fibo retracementje határoz meg. Forrás: xStation 5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
