Minden szem a pénteki NFP-n

Az egyesült államok havi munka jelentése gyakran az egyik legnagyobb esemény a piacon, ám a szeptemberre várható jelentés (Pénteken 13.30-kor a BST-t) még nagyobb jelentőségűvé vált, miután más kulcsfontosságú gazdasági mutatókban nemrégiben gyengültek az amerikaik. Vajon az NFP további bizonyítékokat szolgáltat arról, hogy a világ legnagyobb gazdasága lassulóban van, vagy kapunk valamilyen pozitív hírt, amely valamilyen módon enyhíti a félelmeket?

Tekintettel az NFP jelentés fontosságára, feltehetőleg szinte minden eszközosztályt érinthet, de jelen írásunkban  az US500, az Arany és az EURUSD-re összpontosítunk.

Összefoglaló:

• A piac erősen reagált a legfrissebb gyártási adatokra

• Az ISM szeptemberben tízéves mélypontra esett

• Az NFP jelentés (péntek 13:30 BST) került a reflektorfény elé

Kedden nagy piaci mozgást okozott, hogy az Egyesült Államokban a feldolgozóipar széles körben követett tevékenysége az évtized legalacsonyabb szintjére esett, amikor az ISM szeptemberi kiadása 47,8-ra esett vissza. Ez a második egymást követő 50 alatti olvasat, és tekintettel arra, hogy az elvárás 50 feletti régióra számított, csúnya meglepetést okozott. Ezenkívül ez az adat azt jelenti, hogy az adatpontnak az elmúlt 6 kibocsátásból 5-nél rosszabb eredmény jot  a várakozásoknál, és mivel a foglalkoztatási index a több mint 3 ½ év alatt (46,3) a legalacsonyabb szintre esett, a kereskedők figyelni fogják a közelgő NFP jelentést. Mégfeszültebb idegekkel, mint általában.

A közelmúltig az Egyesült Államok az erős tartópillére volt az egyébként gyengülő globális gazdaság körében, de a legújabb adatok után a piac kezdi ezt megkérdőjelezni. A piaci reakció a széles kockázat tartás-elmozdulását hozta, mivel az amerikai indexek az amerikai dollárral együtt zuhantak, és az arany hirtelen magasabbra emelkedett. A kereskedők mostantól nagyobb figyelmet szentelnek a pénteki foglalkoztatási adatoknak, és keresik az enyhítés további jeleit.

Az amerikai részvények negatívan reagáltak az ISM adatokra, az US500 majdnem 90 pontot (3%) esett a következő 24 órában. Forrás: xStation

Az ADP gyengeségeket mutat

A magán ADP bérszámfejtési adatait gyakran a pénteki fő esemény előfutárának tekintik, és a szeptemberi olvasat  azt sugallta, hogy gyenge NFP-t kaphatunk. Az ADP 135 k hozott, kissé elmaradva a várt 140 k -től , de talán a legfontosabb az volt, hogy az előző olvasat jelentős mértékű, lefelé történő módosításon esett át, amely eredetileg 195k-rol 157k-ra módosítottak.

Meglehetősen jó korreláció volt az ADP és az azt követő NFP kiadása között, és az ADP legfrissebb kiadásának gyengesége arra utal, hogy gynge NFP-t kaphatunk pénteken. Forrás: xStation      

Mi várható?

Három fő szempont alapján nézhetjük az NFP-t:

• Nem mezőgazdasági foglalkoztatásban bekövetkező változás: + 145 ezer fő vs. + 130 ezer korábbi adat (keresse a korábbi módosításokat - főleg azután, hogy az ADP-t lényegesen alacsonyabban módosították)

• Átlagos óránkénti jövedelem É/É: + 3,2% elvárt vs + 3,2% előző adat

• Munkanélküliségi ráta: + 3,7% elvárt vs + 3,7% előző adat

Technikai áttekintés:

US500

Az US500 csökkenése azt jelentette, hogy az ár visszanézett a korábbi támasz alá, és az 50 napos SMA-hoz, amelyek mindegyike a 2940-es régió környékén található. Ez most lehetséges ellenállásnak tekinthető. A nagyobbfelfelé irányuló mozgásnál a 23,6% -os Fib retracemnet nincs nagy távolságra a 200 SMA-tól, ami a 2861szint körül látható. Forrás: xStation

Gold (Arany)

A gyenge ISM olvasat az arany visszapattanását okozta, mivel a piac visszatért a nyak vonal felét egy lehetséges VFV formációban és a 1500 dollár / unciás szint közelében mozog. Forrás: xStation

EURUSD

Az EURUSD több mint két év legalacsonyabb szintje alatt kereskedték, mielőtt a piac visszapattant volna a kiábrándító ISM-adatokat követően. A gap 2017. Ápriliától a 1.0715-ös szintnél még betöltetlen. Forrás: xStation