📆 Az NFP novemberi jelentése 14:30-kor jelenik meg
A nap legfontosabb piaci eseménye a novemberi amerikai foglalkoztatási adatok közzététele. Az NFP-jelentés 14:30-kor jelenik meg, és várhatóan az októberinél nagyobb foglalkoztatottsági növekedést mutat. Míg a havi bérnövekedés az októberinél nagyobb mértékben gyorsul, éves szinten a bérnövekedés várhatóan 4,0%-ra lassul. A már közzétett novemberi amerikai munkaerő-piaci adatok azonban arra utalnak, hogy csalódást keltő NFP-olvasat elé nézhetünk.
Mit várnak a piacok a mai NFP jelentéstől?
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltése- Nem mezőgazdasági foglalkoztatottak száma. Várható: 180 ezer. Előző: 150 ezer
- Magánfoglalkoztatottak. Várható: 153 ezer. Előző: 99 ezer
- Munkanélküliségi ráta. Várható: 3.9%. Előző: 3,9%
- Bérnövekedés (éves). Várható: 4,0% é/é. Előző: 4,1% é/é
- Bérnövekedés (havi). Várható: 0,3% H/H. Előző: 0,2% H/H
Aggasztó jelek más foglalkoztatási jelentésekből
Az ADP novemberi jelentése elmaradt a várakozásoktól, és 103 ezer fős foglalkoztatási növekedést mutatott az előző hónapra vonatkozóan. Ezenkívül az októberi adatokat 113 ezerről 106 ezerre módosították. A szolgáltatások és a feldolgozóipari ISM novemberi foglalkoztatási alindexei is a várakozások alatt maradtak. A Challenger-jelentés is több tervezett elbocsátásra utalt, mint egy hónappal ezelőtt. El kell azonban mondani, hogy a szolgáltatások ISM foglalkoztatási részindexe javult egy korábbi olvasathoz képest, és a tervezett elbocsátások sokkal kisebbek, mint 2022 novemberében voltak.
Másrészt a foglalkoztatás növekedése lendületet kaphat, mivel novemberben két nagy munkavállalói sztrájk is lezárult - az Egyesült Autóipari Dolgozók sztrájkja és a hollywoodi színészek sztrájkja. A becslések szerint e két sztrájk befejezése mintegy 40 ezer fővel növeli a foglalkoztatás növekedését.
Már megjelentek a novemberi amerikai munkaerő-piaci adatok
- Gyártási ISM foglalkoztatás (november): 45,8 vs. 47,6 várt (46,8 előzetes)
- Szolgáltatási ISM foglalkoztatás (november): 50,7 vs. 51,4 várt (50,2 előző)
- ADP-jelentés (november): 103 ezer vs. 130 ezer várt (106 ezer korábban)
- Challenger-jelentés (november): 45,51 ezer vs. 36,84 ezer korábban (-40,8% é/é)
Forrás: Bloomberg Finance LP, BLS, XTB
Számítanak-e a mai adatok a Fed számára?
A foglalkoztatási adatok mindig fontosak a Fed számára, mivel a Fed az infláció stabilan tartására és a maximális fenntartható foglalkoztatás elérésére vonatkozó kettős feladatát követi. Ugyanakkor nagyon valószínűtlen, hogy a mai adatnak bármilyen hatása lenne a FOMC jövő hét szerdára tervezett kamatdöntésére. Az NFP-adatokra vonatkozó várakozások szerint az amerikai munkaerőpiac további lehűlése és a bérnövekedés lassulása azt jelenti, hogy az inflációs nyomás enyhül. Az ilyen fejlemények megerősíteni látszanak, hogy további kamatemelésekre már nincs szükség.
Ez azonban nem jelenti azt, hogy a piacok túl fognak tekinteni a mai napon közzétett adatokon. A munkaerőpiac lehűlésének súlyossága valószínűleg hatással lenne a jövő évi kamatcsökkentések piaci árazására. Amennyiben a jelentés a vártnál gyengébb lesz, a piacok hamarabb kezdhetik el árazni a kamatcsökkentést. Jelenleg az első kamatcsökkentés teljes mértékben a 2024. májusi ülésre van beárazva, a 2024. márciusi ülés árazása pedig több mint 50%-os esélyt mutat a csökkentésre. A gyenge NFP-adatok erősítenék a dovish fogadásokat, ami gyengítheti az USD-t és fellendítheti a részvényeket. Ha azonban az árazás rendkívül dovish lesz, és azt sugallja, hogy a kamatcsökkentés már 2024 első negyedévében megkezdődik, a Fed kénytelen lehet lehűteni ezeket a várakozásokat, és a jövő heti ülésen visszavághat.
Forrás: Bloomberg Finance LP
Egy pillantás a piacokra
EURUSD
A fő devizapár az utóbbi időben csúszkált, mivel az USD visszanyerte fényét. Az EURUSD a héten tesztelte az 1,0750-es támasz zónát, de nem sikerült alatta áttörnie, és elindult egy felfelé irányuló korrekció. Ez a korrekció azonban nem tudott a piaci geometria felső határa fölé törni, vagy magasabb csúcsot festeni, és a technikai kilátások továbbra is medvések maradnak. A csökkenő trend fenntartásához azonban szükség lehet egy erős NFP-nyomtatásra. Forrás: xStation5
US100
A Nasdaq-100 futures (US100) legutóbbi felfelé irányuló mozgása a hét elején megállt a 16.035 pontos ingadozási területen. Az index azóta a 16.000 pontos támasz és a 16.035 pontos ellenállás közötti szűk sávban mozog. A mai NFP jelentés adhat üzemanyagot a kitöréshez, a gyenge NFP jelentés részvénypozitív lehet a korábban kezdődő kamatcsökkentések valószínűségének növekedése miatt. Forrás: xStation5
ARANY
Az arany a heti kereskedés kezdetén minden idők legmagasabb szintjére emelkedett, de azóta az összes ilyen nyereséget visszavonta, és visszahúzódott a 2.070 dolláros árzóna alá. A visszahúzódás a 2000-2010 dolláros támaszzónánál megállt, legalábbis egyelőre. Az NFP utáni mozgásokat az ARANY esetében az USD fogja vezérelni, egy gyenge munkahelyi adat potenciálisan gyengítheti az USD-t és fellendítheti a nemesfémeket. Forrás: xStation5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
