A Chevron Corporation (CVX.US) és az Exxon Mobil Corporation (XOM.US) ma tette közzé 2024. negyedévi eredményjelentését, amely az iparág ellenálló képességét mutatja az alacsonyabb nyersolajárak és a finomítói árrések csökkenése közepette. Míg az Exxon felülmúlta az elemzői várakozásokat, a Chevron elmaradt a becslésektől, de emelte osztalékát a szabad cash flow növekedésének ígérete közepette.
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltéseChevron Q4 2024 eredmények:
- Bevétel: 52,23 milliárd dollár a várt 45,77 milliárd dollárral szemben.
- EPS: $2,06 vs. $2,11 várt (-40,3% é/é)
- Upstream bevétel: 4,30 milliárd dollár (+170% é/é)
- Downstream: -$248 millió vs +$1,15 milliárd é/é
- Termelés: 3,350 mboe/d (-1.2% é/é)
Eredmény vs. becslések. Forrás: Bloomberg
2025-ös pénzügyi kilátások:
- További 10 milliárd dolláros szabad pénzforgalom-növekedés 2026-ig
- Csökkentett tőkekiadások 2024-hez képest
- Negyedéves osztalék 5%-kal 1,71 USD/részvényre emelkedett
- 2-3 milliárd dolláros strukturális költségcsökkentési cél 2026-ig
Jelentős fejlemények:
- A Tengiz projekt 1 millió hordó/napra történő felfutása, ami jelentős mérföldkőnek számít.
- A Hess fúziója bizonytalan az Exxon guyanai eszközökre vonatkozó választottbírósági keresete miatt.
- Stratégiai váltás a Permian-medencében, a növekedés helyett a hatékonyságra összpontosítva
- Sikeresen végrehajtott stratégiai eszközértékesítések Kanadában, a Kongói Köztársaságban és Alaszkában
- A negyedik negyedévben 715 millió dolláros végkielégítési költség és 400 millió dolláros értékvesztési költség volt elszámolva
Piaci kontextus:
- A részvények közel 8%-kal emelkedtek az elmúlt év során (2%-kal csökkentek a tőzsdei bevezetés előtt), a versenytárs Exxont megelőzve.
- A Brent nyersolaj átlagosan 74 dollár/hordó volt a 4. negyedévben, 11%-kal csökkent éves szinten.
- 4,4 milliárd dollár szabad cash flow-t termelt, a 7,5 milliárd dolláros részvényesi kifizetések alatt.
- A világjárvány óta először csökkentette a tőkekiadásokat, ami stratégiai változást jelez.
- A vállalat fenntartja konzervatív pénzügyi megközelítését a kihívásokkal teli környezet ellenére is
Vezérigazgatói kommentár: Mike Wirth hangsúlyozta, hogy 2024 „rekordév” lesz, „rekordtermeléssel, rekord készpénzzel a részvényesek számára”, ugyanakkor megjegyezte, hogy „a szabad cash flow generálása nélküli növekedés az, ami az iparágat egy évtizeddel ezelőtt bajba sodorta”.
Exxon Mobil Q4 2024 eredmények:
- Bevétel: 83,43 milliárd dollár a várt 83,71 milliárd dollárral szemben.
- Korrigált EPS: $1,67 vs. várt $1,55 (-13% é/é)
- Upstream kiigazított nettó nyereség: 6,28 milliárd dollár
- Vegyipari termékek korrigált nettó nyeresége: 215 millió dollár
Eredmény vs. becslések. Forrás: Bloomberg
2025-ös pénzügyi kilátások:
- nettó készpénzes Capex: 27-29 milliárd dollár
- 18 milliárd USD kumulatív megtakarítási cél 2030-ig, szemben a 2019-es évvel.
- 20 milliárd USD éves részvény-visszavásárlás 2026-ig
- 2030-ig 20 milliárd dollárral tervezi növelni a nyereséget és 30 milliárd dollárral a cash flow-t.
Jelentős fejlemények:
- Sikeresen lezárult a Pioneer Natural Resources 60 milliárd dolláros felvásárlása.
- 2025 első negyedévében részvényenként 0,99 dolláros osztalékot állapítottak meg.
- Tőkekiadások az egész évre vonatkozó 27,6 milliárd dolláros előrejelzéshez igazodva
- Rekordösszegű, 36 milliárd dolláros részvényesi kifizetés elérése 2024-re vonatkozóan
- 700 millió dollár nettó kedvező egyszeri tételről számolt be, amely várhatóan nem ismétlődik meg az első negyedévben
Piaci kontextus:
- A 33,7 milliárd dolláros éves nyereség a harmadik legmagasabb éves nyereség az elmúlt évtizedben.
- Az S&P 500-as lista hat legnagyobb részvényesi kifizetéssel rendelkező vállalata között van.
- A részvények teljesítménye ellenálló képességet mutat, 0,8%-os nyereséggel a tőzsde előtti kereskedésben.
- A piaci ellenszél ellenére termelési rekordokat döntött a kulcsfontosságú régiókban
- A költségszerkezet átalakítása növeli a nyereségpotenciált a portfólió egészében
Vezérigazgatói kommentár: Az Exxon vezérigazgatója hangsúlyozta a vállalat átalakult költségszerkezetét és a megnövekedett nyereségpotenciált, Kathy Mikells pénzügyi igazgató pedig megjegyezte, hogy „nem minden hordó egyenlő, és a miénk egyre előnyösebb”.
Chevron és Exxon (D1 intervallum)
A Chevron részvényei 2%-ot esnek a tőzsde előtti kereskedésben, míg az Exxon 0,5%-ot emelkedik. Ennek ellenére a Chevron továbbra is jobban teljesít az Exxon részvényeknél az elmúlt egy évben. Forrás: xStation
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
