-
Plug Power rallied over 100% so far this year
-
Company announced 2 major partnerships
-
SK Group will invest $1.5 billion in company
-
50-50 joint venture with Renault announced
-
Stock trades at over 100 times its sales
Plug Power (PLUG.US), the US company focusing on fuel-cell products, has attracted investors' attention at the beginning of 2020. Share price is trading over 100% year-to-date higher. Two major partnerships that the company has agreed on recently are prime reasons behind the early-year rally.
Overview
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltésePlug Power is the US company developing hydrogen fuel cells for electric vehicles and other equipment. While the company has been around since the late 1990s, it has been focused on rather niche markets, like for example forklifts. However, things started to gain traction as more and more car makers started to explore electric vehicles for personal and commercial use. Solutions provided by Plug Power are said to be superior to lead-acid batteries as they allow significantly decreased recharging times. Share price of the company skyrocketed at the beginning of 2021 following announcements of 2 partnerships.
Partnerships
The first partnership was announced last week. South Korean conglomerate SK Group said that it will invest $1.5 billion in Plug Power, taking a 9.9% stake in the company. Plug Power and SK Group decided to launch a joint venture that will provide hydrogen fuel-cell solutions to the Asian markets. Transaction is expected to close in Q1 2021. However, less than one week later, the French carmaker Renault announced that it has also decided to form a joint venture with Plug Power. In this case, the aim of the JV is to create a major player in the European fuel cell light commercial vehicle market. Renault and Plug Power plan to win 30% share of the European market in this field.
Valuation and business concentration
While entering partnerships with two major companies can be seen as a confirmation that the company's business outlook is solid, the main source of concern is Plug Power's sky-high valuation. We are talking about a company with $32.5 billion market capitalization and just $314 million in revenue in Q4 2019 - Q3 2020 period (data for Q4 2020 is unavailable yet). The company is currently trading at over 100 times its sales! Not to mention that Plug Power is unprofitable. While the company has some big names among its customers, Amazon and Walmart accounted for a majority of its revenues in the past few years. Partnerships with Renault and SK Group will help diversify revenue stream but it will take some time before Plug Power can reap profits from them and until then its revenues will remain highly concentrated, creating risks on its own.
Plug Power (PLUG.US) has been trading in an upward channel since the end of October. However, stock launched a gargantuan rally on January 7 after partnership with SK Group was announced. Share price doubled since and is making double-digit gains almost on a daily basis. Some wild price swings occured yesterday but still the stock managed to finish trading significantly above previous close. As valuation looks stretched, traders should keep in mind that a correction may be looming. Source: xStation5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
