Forex kereskedés – Hogyan fektessünk be Forex CFD-kbe?

Hogyan működnek a devizaárfolyamok?

A valutaárfolyamok folyamatosan ingadoznak, ami számos tényezőnek, például az adott ország gazdaság erejének tudható be. A devizakereskedők ezekből az ingadozásokból igyekeznek profitálni azáltal, hogy arra spekulálnak, hogy az árfolyamok emelkedni vagy esni fognak-e. Minden devizapárt az egyik valuta és egy másik valuta viszonylatában jegyeznek. Minden devizapárnak van egy „bázisa”, amely az elsőként megjelölt valuta, és egy ellenpárja (kontra), a „jegyzett deviza”, amely a másodikként megjelölt valuta.

Mindegyik valuta erősödhet (felértékelődhet) vagy gyengülhet (leértékelődhet). Mivel minden devizapár két devizát tartalmaz, a forex kereskedés során lényegében négy változóra spekulálunk. 

• Ha úgy gondolja, hogy egy valuta értéke emelkedni fog egy másik valutával szemben, akkor long pozíciót vesz fel, vagyis „megvásárolja” az adott valutát. 
• Ha úgy gondolja, hogy egy valuta értéke csökkenni fog egy másikkal szemben, akkor shortol (short pozíciót vesz fel), azaz „eladja” azt a valutát.

Tehát például, ha úgy gondolja, hogy az EUR erősödni (felértékelődni) fog az USD-vel szemben, akkor az EURUSD devizapáron long pozíciót vesz fel, azaz megvásárolja a devizapárt. Akkor is vásárolna, ha úgy érezné, hogy az USD gyengülni (leértékelődni) fog az EUR-hoz képest. 

Alternatívaként, ha úgy érezné, hogy az USD erősödni fog az EUR-val szemben, vagy az EUR gyengülni fog az USD-vel szemben, akkor eladná, vagy shortolná (short pozíciót nyitna) az EURUSD devizapáron.

Mindezen tényezők miatt a devizapiac minden nap, óránként, sőt percről percre végtelen lehetőségeket kínál Önnek.

Ebben a példában a kereskedő az EURUSD-n nyithatna long pozóiciót (vétel, azaz BUY), amint a fő devizapár egy felfelé irányuló csatorna alsó határáról lepattant. Alternatívaként a kereskedő short pozíciót (eladás, azaz SELL) nyithatna EURUSD-n, amint a devizapár tesztelte a felfelé irányuló csatorna felső határát. Forrás: xStation5

A devizapiacot befolyásoló tényezők

Melyek tehát a legfontosabb tényezők, amelyek befolyásolják a devizaárfolyamokat? Először is meg kell jegyeznünk, hogy a valuták világát a fundamentális tényezők uralják, különösen hosszú távon. Ezért egy adott gazdaság ereje meghatározza a helyi valuta árfolyamát. A befektetők odafigyelnek a makrogazdasági közleményekre, és megpróbálják értelmezni a beérkező adatokat – ez segít nekik felmérni az adott valuta kilátásait. A legfontosabb gazdasági adatok közé tartoznak: 

• Bruttó hazai termék (Gross Domestic Product – GDP)    
• Ipari termelés
• Kiskereskedelmi forgalom
• Foglalkoztatási adatok
• Inflációs ráta
• Folyó fizetési mérleg (Current Account)
• Felmérési adatok, pl. PMI vagy ISM 

Továbbá, a devizaárfolyamok a monetáris kondíciók függvényében mozognak. Ennek eredményeképpen a devizabefektetők nagy figyelmet fordítanak a nagy központi bankokra, mivel ezek az intézmények felelősek a monetáris politika irányításáért. A legjelentősebb események közé nyilvánvalóan a kamatdöntések tartoznak, mivel a magasabb kamatlábak általában a deviza felértékelődéséhez vezetnek. A valóságban azonban sokkal több mindenre érdemes figyelni, például a központi bankárok beszédeire vagy a monetáris kondíciókról és a pénzügyi stabilitásról szóló különböző jelentésekre.

A fundamentumok mellett a devizakereskedők befektetési döntéseik meghozatalakor technikai elemzést is alkalmaznak. A grafikonok tanulmányozásával próbálják előre jelezni a lehetséges áringadozásokat – a történelmi árminták és mutatók megfigyelése segít nekik a potenciálisan legjobb belépési vagy kilépési pontok felmérésében. Emiatt elengedhetetlen, hogy legalább néhány alapismerettel rendelkezzenek a támasz- vagy ellenállási szintek, a kereskedési csatornák és a trendvonalak tekintetében. 

Forex CFD kereskedés

A CFD, vagy Contract For Difference pénzügyi imstrumentum. Két fél közötti olyan szerződéstípust jelent, amely olyan összeg cseréjére vállal kötelezettséget, amelynek értéke megegyezik a pozíció nyitó- és záróárfolyamának különbségével. A CFD-k a tőzsdén kívüli származtatott eszközök egyik típusa. Azért tőzsdén kívüliek, mert az ügyletek közvetlenül a felek között jönnek létre, származtatott ügyletek pedig azért, mert az áruk a mögöttes instrumentum árától függ. 

Érdemes hangsúlyozni – amikor pl. az EURUSD vagy az arany növekedésére vonatkozó kontraktust vásárolunk, valójában nem vásárolunk valutát vagy nemesfémet, és nem válunk azok tulajdonosává.

A devizaszerződések (forex) nem véletlenül tartoznak a befektetők által leggyakrabban használt egyéni pénzügyi instrumentumok közé. Ez a népszerűség a deviza CFD-kereskedés egy sor sajátos jellemzőjének köszönhető:

• Kereskedési órák – azt mondják, hogy a Forex piac nem alszik, mert a kereskedés a nap 24 órájában, hétfőtől péntekig lehetséges!
• Könnyű elérhetőség – a befektetések általában nagy pénzkiadással járnak (az úgynevezett magas belépési küszöb), míg a Forex-piaci kaland megkezdéséhez mindössze néhány száz forintra, dollárra vagy euróra van szükség, nincs minimális befizetés. 
• Tőkeáttétel – A Forex CFD-k (mint a legtöbb származtatott ügylet) beépített tőkeáttétellel rendelkeznek. Ez azt jelenti, hogy a pozíció megnyitásához a teljes befektetési értéknek csak egy bizonyos százalékára van szüksége. Például egy 10.000 euró értékű EURUSD befektetéshez 333 euró biztonsági letétre van szükség. Azt is szem előtt kell tartania, hogy a tőkeáttétel miatt mind a potenciális nyereség, mind a lehetséges veszteség nagysága megnő.
• Alacsony kereskedési költségek – a legtöbb Forex brókernél a számlanyitás és a számla fenntartása ingyenes, a CFD-k vásárlásáért és eladásáért járó jutalékok pedig ezred százalékban vannak megadva. A forex piacon egy megbízás megnyitásának költsége a számla típusától függően lehet egy spread vagy egy spread és jutalék.
• Kétirányú kereskedés – sok "klasszikus" befektetési formától (pl. részvényvásárlás a tőzsdén) eltérően a devizákra vonatkozó CFD-k használatával a devizapiacon spekulálhat arra, hogy egy adott devizapár árfolyama emelkedni vagy esni fog. Ha egy adott instrumentum árának emelkedésére számít, az azt jelenti, hogy hosszú pozíciót nyit, ha pedig annak csökkenésre, akkor pedig rövid pozíciót nyit.
• Magas volatilitás – a spekuláció egy nagyon egyszerű feltételezésen alapul – arról szól, hogy valamit kedvező áron vásárolunk (vagy adunk el), majd egy kedvezőbb áron eladunk (vagy visszavásárolunk). Ezért a spekulánsok számára a volatilitás nagyon fontos tényező, amely meghatározza egy adott piac vonzerejét, a Forex piaca az egyik legingadozóbb a világon. A nagyobb volatilitás azonban kétélű kardnak is tekinthető, ami azt jelenti, hogy mind a potenciális nyereségek, mind a veszteségek nagysága sokkal inkább megnőhet.

Példák devizakereskedésre

1. példa: GBPUSD:

Képzeljük el, hogy az Egyesült Királyság közzétette a foglalkoztatási adatait. A publikáció a vártnál rosszabbnak bizonyult, mivel a foglalkoztatás csökkent, miközben a konszenzusos becslés növekedést jelzett. Ezért a munkanélküliségi ráta váratlanul emelkedett. Elméletileg egy ilyen helyzetnek negatívan kellene hatnia a brit fontra (GBP) a gazdasági növekedéssel kapcsolatos aggodalmak közepette. Ilyen forgatókönyv esetén a kereskedők röviddel a közzététel után a GBP ellen fogadhatnak, 

A rövid (short) pozíció megnyitásához a kereskedőnek ki kell választania a megfelel mennyiséget, és a piros gombra kell kattintania, amely a grafikon bal felső sarkában található – a gyors végrehajtás a leggyorsabb módja bármely kereskedés elhelyezésének. A piros gomb mindig azt az árat mutatja, amelyen rövid pozíciót lehet nyitni. 

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.
A GBPUSD CFD devizapár shortolásához kattintson a piros gombra, amely a devizapár eladását jelenti (a nyíllal jelölt terület egy beépített "Click & Trade" modul). Természetesen a CFD-kereskedés során nem kell birtokolnia semmilyen mögöttes instrumentumot. Forrás: xStation5

2. példa: AUDUSD:

Képzeljük el, hogy az ausztrál jegybank úgy döntött, hogy elkezdi szigorítani politikáját, és emeli a kamatlábakat. Amint azt már fentebb kifejtettük, az ilyen intézkedéseknek a valuta felértékelődéséhez kellene hozzájárulniuk – a magasabb kamatlábak növelik az adott ország valutájának értékét. 

Ennek eredményeképpen egy kereskedő az RBA politikai bejelentése után hosszú pozíciót nyithat az ausztrál dolláron, például az AUDUSD CFD long (vételi, azaz BUY) pozícióval.  

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.
A kereskedők közvetlenül az xStation 5 platform „Piac Figyelő” fülén keresztül nyithatnak hosszú pozíciókat. Ehhez egyszerűen csak a „vásárlás” gombra kell kattintani. Alternatívaként más devizák ellen is fogadhat az „eladás” gombra kattintva. Ezek a pozíciók pontosan ugyanúgy működnek, ami azt jelenti, hogy a különböző valuták felértékelődésére és leértékelődésére egyaránt fogadhat. Forrás: xStation5

3. Példa: USDTRY:

Most pedig térjünk ki néhány feltörekvő piaci devizára, nevezetesen a török lírára (TRY). Tegyük fel, hogy egy kereskedő politikai tényezők (például a kormány beavatkozása a monetáris politikába) miatt shortolni akarja a valutát. Ebben az esetben a kereskedő az USDTRY CFD-pár mellett dönt, és longba megy, arra fogadva, hogy a TRY gyengülni fog az USD-vel szemben – és fordítva: az USD erősödni fog a TRY-vel szemben. 

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.
Az USDTRY CFD-re való vételi szándékkal a „vásárlás” gombra kattintva adhat megbízást. Forrás: xStation5

Összefoglaló 

Összefoglalva, a devizapiac rengeteg lehetőséget kínál a befektetőknek, mivel akár long, akár short pozíciót is választhatnak – a devizapárok sokfélesége még vonzóbbá teszi ezt a piacot. Ha egy bizonyos valuta előretörését várja, mindig megfelelő pozíciót nyithat az adott devizapárban. Ugyanez vonatkozik a devizák shortolására is – olyan pozíciót nyithat, amely akkor válik nyereségessé, ha a deviza leértékelődik. A választás Önön múlik, mivel nem kell birtokolnia az instrumentumot ahhoz, hogy az árfolyam csökkenésével kereskedjen!