Bevezetés a kockázatmenedzsmentbe

A kockázatkezelés a tőzsdei kereskedés hosszú távú sikerének egyik kulcsfontosságú része, pedig sokan alábecsülik és hanyagolják ezt a szempontot. De miért fontos a kockázatkezelés, és hogyan tudjuk ezt beépíteni a saját stratégiáinkba?

Te lehetsz a világ legtehetségesebb kereskedője, ha szemmel tartod a befektetési lehetőségeket ebből a szempontból is, még mindig jobb egy rossz beszállót lefújni, mint a megfelelő kockázatkezelés nélkül nagyot bukni. Nem számít, mennyire jó vagy, vagy mennyire tapasztalt vagy, mindig merülhetnek fel veszteségek. Még a világ legjobb kereskedői is buknak alkalmanként - ez a kereskedés fontos része. Ezért fontos a kockázatkezelés sikerhez.

A kockázatkezelési szabályokat könnyű megérteni, még a kezdők számára is, de nehéz lesz a betartásuk, mert mindenféle érzelmeket kell kikapcsolni, amikor valódi pénz van játékban.

A sikeres kereskedés elemei:

Egy nyertes stratégia három fő eleme:

• Az élenjáró kereskedelmi rendszer: az adott stratégiát szabályozó szabályok következetes alkalmazása, mint például a konkrét belépési és kilépési pontok vagy mindig az irányadó trend irányába mutató kereskedés megtartása. Lehet, hogy egyszerű mozgó átlagokat használunk, hogy a lehető leghamarabb megtaláljuk az új trendet, és sztochasztikus mutatóval segítünk ezt megerősíteni, hogy biztonságosan lépjünk forgalomba motgóátlagok keresztezésénél. Az RSI-t további megerősítésként is használhatjuk, amely segít meghatározni a trend erejét. Bármi legyen is, a kereskedési stratégiájának egyedinek kell lennie - végül is te vagy az, aki azt használja -, majd alkalmazza a piacon.

• Az érzelmek irányítása: ha mind a demó, mind a valós számlákon tesztelte stratégiáját, észreveheti az eredmények különbözhetnek. Ez azért van, mert ha valódi pénzt fektetünk be, a pszichológia kulcsfontosságú szerepet játszik. Az olyan érzelmek, mint a félelem, a kapzsiság vagy az izgalom megakadályozhatják Önt, hogy ragaszkodjon a terveihez, és potenciálisan negatív eredményeket teremtsenek. Általános szabályként jó gyakorlatnak számít, ha hagyjuk a nyereséget futni a veszteséget pedig korán csökkentjük vagy zárjuk. Az érzelmek irányításához és a kereskedési tervnél maradásban segíteni fog.

• Kockázatkezelés: rendkívül fontos része egy kereskedési stratégiának, főleg a pozíció méretében a tőkeáttéthez és a stop loss és take profithoz mérten. A jó kockázatkezelés életbevágóan fontos része a sikeres kereskedésnek hosszú távon. Segít maximalizálni a nyereségünket, amíg a veszteséget minimalizálja, valamint megvéd minket a túl kockázatos vállalásoktól is.

Amint látja, ezeknek az elemeknek a megfelelő figyelembevétele nagy szerepet fog játszani a nyereség maximalizálásában és a veszteségek minimalizálásában. Ha csak a fenti három elem közül kettőt használ, előbb-utóbb előfordulhat, hogy elkerülhető lesz a visszaesés. Az egyik kereskedési kulcs az "élve" marad, ameddig csak lehet taktika.

Szóval, mely elemekből áll össze a jó kockázatkezelés? Lássunk néhány technikát, amely segíthet a kockázat kezelésében:

• A pozíció megfelelő mérete

• Hedging - több irányú pozíció felvétele ellentétes piacokon

• Kereskedés a normális volatilis időszakokban

• Stop Loss és Take Profit szintek

• Felismerni az “inkább elengedem” szituációt

Nézzünk egy példát, ahol a feltételezett tréder az egyik elemet figyelmen kívül hagyja. Ebben a példában a számlánk összege $ 5,000, és EUR / USD eladást nyit, mely pozíciónak a mérete 4,59 lot és 1:100-as tőkeáttétel fut a számla. Úgy dönt a kereskedő, hogy nem állítja majd meg a kereskedést. Ebben a pozícióban (4,998.51 dollár) a lefedettsége a számlának, így a tőke jó nagy részét használja fel és önmagának kevés mozgásteret biztosít a negatív ármozgások ellen. Minden pip 45,90 dolláros nyereséget vagy veszteséget eredményezhet, ráadásul stop loss nélkül kereskedik.

Lássuk, mi történik. Egyes adatok éppen most érkeznek és a piacok az euró erősítésével reagálnak, ami több mint 50 pip emelkedést eredményez az USD-vel szemben. Ez a lépés pár perc alatt 2,245 dolláros veszteséggel jár, ami a tréder pénzének a fele és a pénz fele van már meg csak fedezetként. Még mielőtt eldöntheti, mi lesz a következő lépés a veszteségek csökkentése vagy a veszteségek vágása a pozíció méretének csökkentésével, jön egy újabb 50 pipes mozgás felfelé, ami azt jelenti, hogy további 2,245 dolláros veszteséget szenved el a kereskedő. Ez összesen 4,490 dolláros veszteség azon a 100 pip-en..

Ez a kereskedés egy nagyon jó példa arra, hogy miért kockázatos stop loss nélkül kereskedni a számlánkon, ráadásul nagyon angy kitettséggel, túl nagy pozíció mérettel.

Kezelni a kockázatot:

Ahogy azt említettük, még a legjobb kereskedők is képesek bizonyos ponton veszteségeket elszenvedni. Ez a tőzsdézés része. A legfontosabb az, hogy a veszteségeket egy kezelhetőbb szinten korlátozzuk. Így hogy hosszabb ideig képesek leszünk a piacon maradni, növelve az esélyét, hogy több sikeres üzletetet vigyünk be. A hozam és a kockázat közötti helyes egyensúly megteremtésének egyik módja az, hogy ragaszkodjon a hozamhoz: a kockázati arány, például 2: 1 vagy akár 3: 1 legyen, ahol a célzott nyereség mindig kétszerese a maximális veszteségeknek. Tehát akkor is, ha három veszteséges üzletet szenved el, csak két nyereséges vállalkozásra van szükségünk, hogy az összes nyereség meghaladja a veszteségeket. Érdemes megtartani a hozam:kockázat arányokat. Bár ez nem általános szabály, de így kezelhetjük legjobban a kockázatot ami a kereskedéssel jár.

Itt van például két tréder, kereskedő. Mindketten 10 000 dolláros számlát használnak 2:1-es hozam:kockázat aránnyal, csal éppen egy kicsit más pénzkezeléssel. Az első kereskedő nagyon agresszívan 60%-ot enged a tőkéjéből veszteségbe és a take profitot pedig 120%-ra állítja. A második tréder sokkal konzervatívabb 5%-ot enged veszteségbe a számlájából és a profit célja az 10%. Az egyszerűség kedvéért, mindkét kereskedő 10 kereskedést indított el és minden második nyereséges volt.

Ezek a táblázatok megmutatják, hogy a két kereskedő bár ugyanakkor tőkével rendelkezett, de másképp kezelték a kockázatot.

Annak ellenére, hogy azonos pénzeszközzel rendelkeztek és 2:1-es hozam/kockázat arányt alkalmaztak az eredmény különböző lett. Az első tréder végül veszteségesen a tőkéjének 47%-val végzett ás 5277 dollárja maradt, amíg a második tréder majdnem 25%-ot nyert és így a számlája 12 462 dollárra duzzadt. Itt látszik, hogy mekkora különbséget jelent a megfelelő kockázatkezelés a tl nagy vállalással szemben.

Fontos része a kereskedésnek:

A fentiek szerint a kockázatkezelés a kereskedés döntő részét képezheti. Egy tapasztalt kereskedő tudja, mennyit érdemes kockáztatni, de kezdőként is mindent meg kell tenni, hogy elkerüljük a súlyos veszteségeket. A veszteségek a tőzsdei tanulófolyamat részét képezik és elkerülhetetlenek, de elengedhetetlen, hogy tudjunk hogyan kezeljük őket. A nyereség kezelése egy másik szempont. A sikeres kereskedőnek egyensúlyt kell találnia a kereskedés mindkét iránya között - a nyereséget maximalizáljuk, miközben minimalizáljuk a veszteséget.