¿Cómo actuar ante las caídas en bolsa?

Consejos para preparar mi cartera ante las caídas en bolsa

• Diversifica: “No poner todos los huevos en la misma cesta”. Una cartera diversificada invirtiendo en diferentes tipos de activos, reducirá el riesgo específico y, por tanto, minimizará el riesgo total. Dependiendo del apetito de riesgo del inversor, una parte de la cartera podría consistir en inversiones de riesgo bajo (acciones con dividendos, bonos del tesoro, metales preciosos y efectivo), mientras que el resto del dinero puede emplearse en activos más arriesgados. 

• Realiza aportaciones periódicas: Es imposible elegir siempre el momento perfecto para lanzarse al mercado, por ello invertir todo de golpe puede ser arriesgado. La solución por tanto pasa por programar las entradas a lo largo del tiempo, bien sea a través de una estrategia para promediar los precios de compra o bien mediante la realización de aportaciones periódicas como, por ejemplo, en los Planes de Inversión. Una de las grandes ventajas de las aportaciones periódicas es que suavizan el efecto de las oscilaciones del mercado. Cuando el mercado está en alza y los precios son altos, compras menos unidades de inversión con tu dinero. Pero cuando el mercado está en baja y los precios son bajos, compras más unidades. Al final, esto puede ayudar a reducir el riesgo y a aumentar el potencial de rendimiento a largo plazo.

• Controla el riesgo: Es importante conocer en todo momento el nivel de riesgo que queremos adoptar en nuestra cartera. Ya sea a nivel individual para cada una de las Acciones o ETFs o de forma global, es importante establecer un nivel con el que nos sintamos cómodos y ejecutar las ventas o programar los niveles de cierre de posición (Stop Loss) una vez que lo hayamos decidido.

¿Cómo actuar durante un periodo de caídas?

• Mantén la calma: Es en estos momentos cuando los inversores tendemos a dejarnos llevar por la situación y a adoptar decisiones impulsivas. En primer lugar, trata de informarte sobre los motivos de las caídas, su origen y posibles consecuencias. Una vez tengas toda la información, trata de valorar si esta situación puede ser transitoria o permanente y cómo eso puede afectar a tu cartera. Es aconsejable aislarse de la evolución de las cotizaciones ya que si nos mantenemos constantemente viendo la evolución del mercado corremos el riesgo de actuar más impulsivamente.

• Reduce el riesgo de tu cartera: Si te decides por reducir el riesgo de tu cartera, tienes varias alternativas para ello. Por un lado, puedes realizar ventas parciales que reduzcan el tamaño de la misma con el objetivo de recomprar una vez haya finalizado el periodo de caídas. Si no deseas vender, siempre puedes buscar activos que actúen de cobertura para tu cartera y te puedan brindar beneficios a medida que los mercados caen. Los fondos cotizados (ETFs) inversos suben de precio siempre que el índice al que replican baja su cotización. Por otro lado, también existe la posibilidad de obtener una exposición bajista utilizando derivados como los futuros o las opciones.

• Aprovecha la situación: Los periodos de caídas brindan también oportunidades únicas de poder comprar Acciones de buenos negocios a precios mejores, o bien de incrementar tus posiciones en ETFs a precios interesantes. Si cuentas con liquidez para invertir, conviene que tampoco te dejes llevar por las “rebajas” que ves en el mercado y que compres de forma ordenada. Para ello, es aconsejable contar con una lista previa de Acciones o ETFs “deseados”, que puedes tener siempre visibles en la pestaña “Favoritos” de tu XTB App.

¿Cómo se comporta cada clase de activo ante las caídas en bolsa?

• Acciones: Por lo general suelen llevarse la peor parte de las caídas. Aquellas compañías que cotizan con un alto grado de expectativas futuras, como las tecnológicas, suelen ser las más penalizadas en momentos de dudas. Por el contrario, las empresas de alta calidad con buenos fundamentales y un bajo nivel de deuda suelen ser las que mejor sortean este tipo de situaciones. Si las caídas afectan a un sector en particular, es de esperar que ese grupo de compañías sufra la peor parte, mientras que empresas relacionadas (clientes o proveedores) ven también afectadas sus cotizaciones. Si por el contrario las caídas son generalizadas, existe una mayor oportunidad de encontrar ideas de inversión interesantes.

• Índices: El componente de diversificación inherente que tienen los índices hacen que sus caídas sean más suaves que las de muchas de las acciones que los componen. Además si añadimos el componente de supervivencia, por el que las compañías con problemas acaban saliendo del índice y siendo sustituidas por otras nuevas y pujantes, hace que este tipo de situaciones pueda ser muy interesante para lanzarse a invertir. Como siempre, los fondos cotizados o ETFs, bien sea a través de su compra directa o bien a través de Planes de Inversión, suponen la forma más económica y eficiente de obtener exposición a este mercado.

• Materias Primas: Su comportamiento puede ser muy errático y dependiente de los motivos de las caídas. Mención especial merece el oro, considerado siempre activo refugio y que ha demostrado históricamente comportarse de forma muy descorrelacionada con las Acciones o los Bonos. De nuevo, si queremos obtener exposición a una materia prima en concreto o a compañías relacionadas a una de ellas contamos con la alternativa eficiente que ofrecen los ETFs.

• Renta fija: En general la renta fija es considerada como un activo mucho más tranquilo y seguro que la renta variable. Esto se debe a la propia naturaleza del activo, que se mantiene inalterada siempre y cuando el emisor no entre en problemas. Si la economía empieza a entrar en crisis, los bonos corporativos (los emitidos por empresas) ven como su rentabilidad sube (a la vez que baja su precio) al reflejar un mayor riesgo que los emitidos por países. Sea como fuere, si el emisor no entra en situación de bancarrota y como inversores no decidimos vender los bonos antes del vencimiento, las caídas en bolsa deberían de no afectar a nuestra inversión. Podemos obtener exposición al mercado de renta fija bien a través de fondos cotizados (ETFs) o bien de forma directa próximamente pudiendo comprar bonos de empresas y países directamente desde nuestra XTB App.  

Recuerda que tienes todos estos activos disponibles (salvo la inversión en Bonos que estará próximamente) para invertir sin comisiones de compra-venta hasta 100.000 € de negociación mensual (luego, 0,2% con un mínimo de 10 €) desde tu XTB App o xStation.