Las criptomonedas, al igual que los índices, lograron borrar algunas de las pérdidas del débil final de la semana pasada. Bitcoin cayó por debajo de los $40 000 por primera vez en un mes durante el fin de semana y probó el nivel de $38 500. Ahora, el 'rey de las criptomonedas' ha borrado algunas de las pérdidas e intenta volver por encima de los $40,000 elevando nuevamente las valoraciones de las altcoins. Al mismo tiempo, sin embargo, existe una creciente preocupación en torno a una profundización de las caídas, que están respaldadas, entre otras cosas, por las fases alcistas de 4 años del mercado de criptomonedas y el entorno macroeconómico previamente probadas:
- De media, la reducción a la mitad de la red Bitcoin ocurre cada 4 años más o menos. Significa una reducción en el suministro de nuevos Bitcoins y un 50% menos de recompensas para los mineros;
- El precio tiende a subir justo antes de reducirse a la mitad y alcanza un pico de precio aproximadamente un año después. La última reducción a la mitad ocurrió en la primavera de 2020, la próxima tendrá lugar alrededor de febrero/marzo de 2024. Durante los tres ciclos anteriores de Bitcoin, este escenario ha funcionado cada vez;
- El precio de Bitcoin tendió a perder incluso más del 80 % durante el 'criptoinvierno', mientras que una parte significativa de las altcoins cayó más del 90 %. Algunas criptomonedas más pequeñas nunca volvieron a registrar valoraciones en ciclos posteriores;
- Bitcoin aún cotiza por debajo de la media de 200 sesiones, lo que ayuda a los bajistas a identificar la tendencia e indica que la "línea de menor resistencia" aún apunta hacia abajo;
- Los desarrolladores pospusieron una vez más la anunciada "fusión" de la red Ethereum hasta el cuarto trimestre de 2022 o principios de 2023. Originalmente, se suponía que el evento tendría lugar en junio o julio;
- La información fue proporcionada por Tim Beiko, uno de los desarrolladores que supervisa la transición de Ethereum a un método orgánico de "prueba de participación" para validar nuevos bloques que podría causar un posible "shock de suministro";
- Los inversores han apostado con entusiasmo sus tokens en la red Ethereum para beneficiarse de los rendimientos anunciados de hasta el 11 %, que respaldarán el funcionamiento de la red bajo el nuevo modelo de prueba de participación. Sin embargo, es probable que las recompensas por apostar sean más bajas, alrededor del 4 o 5%. Sin embargo, la cantidad de Ether apostado continúa creciendo.
- El fondo ArkInvest interesado en invertir en Ethereum y Bitcoin señaló el posible riesgo de una salida de inversores de la red ETH y una caída relacionada en la valoración del token si los validadores (que aprueban las transacciones en el sistema de Prueba de Participación) por cualquier motivo deciden para pasar a otra red de criptomonedas. Los analistas compararon este riesgo con los productos de préstamo CDO de la crisis de 2008 y señalaron una amenaza sistémica para toda la industria de las criptomonedas.
- Al mismo tiempo, ArkInvest asume una valoración de Bitcoin superior a $1,000,000 y se mantiene optimista sobre el futuro de Ethereum; La cantidad de tokens ETH que se están apostando en Lido está creciendo y actualmente supera los 13 millones.
Si bien aumenta la cantidad de ETH que se apuesta, disminuyen las recompensas para los validadores que bloquean sus tokens para proporcionar liquidez en la red. Fuente: Lido
- El ciclo de adopción de nuevas tecnologías según Geoffrey Moore presentado en 'Crossing the chasm', describiendo 'innovaciones discontinuas' puede indicar que la fase actual del mercado de criptomonedas es crucial y está al borde del precipicio porque los 'visionarios' y los 'adoptadores tempranos' quieren para convencer a los 'pragmáticos' de usar la tecnología blockchain, que es la etapa crucial y más difícil del ciclo de adopción. La innovación discontinua 'cambia las reglas del juego' e implica una transformación del sistema (en este caso, el sistema financiero), lo que plantea riesgos internos y externos, incluido el riesgo de posible bloqueo del cambio por parte de algunas entidades (bancos centrales);
- La visión de una Fed hawkish endureciendo la política monetaria y los temores a una ralentización económica provocada por la alta inflación, la crisis geopolítica y los problemas en las cadenas de suministro de productos básicos para la economía, como alimentos o semiconductores, paralizan a los inversores y repercuten negativamente en las valoraciones de activos riesgosos;
- Algunos inversores creían que las criptomonedas podrían proporcionar una alternativa y protegerse contra las acciones de los bancos centrales que están debilitando las monedas fiduciarias debido a la política monetaria laxa. Sin embargo, las reacciones recientes de los precios muestran que la industria de las criptomonedas está reaccionando con nerviosismo ante el deterioro de la confianza del mercado. Al mismo tiempo, sin embargo, Bitcoin todavía se cotiza por encima del nivel de precios desde el 24 de febrero, cuando Rusia inició su invasión a Ucrania; desde entonces, el precio se ha comportado "más tranquilo" que muchas compañías tecnológicas estadounidenses;
- Debido a la afluencia de inversores institucionales, la industria de las criptomonedas puede estar reaccionando hoy en día de una manera que no está correlacionada con los ciclos anteriores, que ocurrieron cuando el mercado era "estrecho" y, por lo tanto, vulnerable a la manipulación y los movimientos de algunos de los principales poseedores de fichas. La congelación récord de la oferta en la red de Bitcoin de hasta el 64 % de las direcciones podría impulsar aumentos renovados si la demanda golpea y muestra que una parte considerable de los inversores no está interesada en vender sus tokens a los precios actuales. Las criptomonedas han sorprendido a los inversores muchas veces y esta vez pueden volver a hacerlo cambiando el 'ritmo' de crecimiento anterior. Sin embargo, el escenario de caídas cada vez más profundas sigue siendo real, porque la visión de endurecer la política monetaria en EE. UU. y el sentimiento general del mercado hace que los inversores se sientan inseguros y menos inclinados al riesgo.
Bitcoin, intervalo D1. El precio de BTC ha tenido una tendencia a la baja desde noviembre de 2021 y, según el concepto de la línea de menor resistencia, los vendedores teóricamente todavía tienen el control. La formación de cabeza y hombros apareció en el gráfico, y la ruptura potencial por debajo del escote alrededor de $ 37,000 podría conducir a una venta masiva. Al mismo tiempo, desde principios de 2022, los mínimos sucesivos de los precios locales se elevan, lo que puede presagiar un intento de revertir la tendencia y negar la formación. La resistencia clave se encuentra alrededor de $ 41,700, lo que coincide con el retroceso de Fibonacci de 23.6. Fuente: xStation5
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