Meta Platforms gana un 10% después del informe de resultados 📈 Rally de IA y rebote publicitario 🔌

El gigante de las redes sociales Meta Platforms (META.US, anteriormente Facebook) informó ayer los resultados del segundo trimestre de 2023. El informe superó las expectativas de los analistas tanto en ingresos como en beneficio por acción, y las acciones ganaron casi un 10 % antes de la apertura de Wall Street. Los inversores recibieron con euforia los comentarios de la empresa sobre el desarrollo de la IA y la recuperación del sector publicitario. La compañía confirmó su posición de liderazgo en el mercado global, con un total de 3.880 millones de usuarios en sus aplicaciones (Facebook, WhatsApp, Instagram), número que creció un 6% interanual a pesar de la enorme escala. La empresa está planeando una gran cantidad de inversiones e incurriendo en costos que probablemente aumenten, pero el mercado ve esto como una señal de crecimiento dinámico. También tuvo una visión positiva de 'precaución' en términos de inversiones planificadas en 2023, para las cuales la compañía pretende gastar menos de lo que esperaba Wall Street (en respuesta a costos más altos, entre otras cosas). Mark Zuckerberg acompañó los resultados con un comentario muy positivo. Estos son los detalles del informe:

• Ingresos: 32.000 $ millones frente a 31.030 $ millones previstos (11% de crecimiento interanual)
• Beneficio por acción: 2,98 $ frente a pronósticos de 2,92 $ (2,46 $ en el segundo trimestre de 2022)
• Beneficio neto: 7.800 $ millones frente a previsiones de 7.400 $ millones.
• Número diario de usuarios activos en las aplicaciones: 3.070 millones (hasta un 7 % interanual)
• Número mensual de usuarios activos en las aplicaciones: 3.880 millones (hasta un 6 % interanual)
• Número diario de usuarios activos de Facebook: 2.060 millones (hasta un 5 % interanual)
• Número mensual de usuarios activos de Facebook: 3.030 millones (hasta un 3 % interanual)
• Impresiones de anuncios (hasta un 34 % interanual)
• Precio medio por anuncio (un 16 % menos a/a)
• Costes y gastos: 22.610 $ millones - más (10% a/a, incluidos 1.900 $ millones en costes legales y una multa de1.200 $ millones de la UE)
• Empleo: 71.469 (descenso del 14 % a/a, la mitad de los despidos 2 2023 incluidos en la medición)
• Inversión: 6.350 $ millones en el segundo trimestre de 2023.
• Recompra de acciones: 793 $ millones en acciones recompradas en el segundo trimestre, con 40.910 $ millones aprobados para nuevas recompras
• Posición de efectivo: 53.450 $ millones con 10.960 $ millones en flujo de caja libre
• Deuda a largo plazo: 18.380 $ millones

La empresa estima que los ingresos del tercer trimestre serán de 32.000-34.500 $ millones, por encima de las expectativas de los analistas de 31.100 $ millones. Estima inversiones inferiores a las previstas en 2023, a saber, 27.000-30.000 $ millones frente a 30.000-33.000 $ millones previstos. Se espera que los costes para todo el 2023 sean de 88.000-91.000 $ millones frente a los 86.000-90.000 $ millones anteriores debido a los costos legales en el segundo trimestre de 2023 (costes legales más altos en el segundo trimestre de 2023). La gerencia espera que las pérdidas operativas de la división que trabaja en el desarrollo de Reality Labs 'Metaverso' aumenten este año.

En julio, Meta lanzó una versión comercial de su modelo de lenguaje Llama 2, que se utilizará para crear chatbots para competir con rivales como OpenAI, Google y Microsoft. La compañía tiene intención de llegar a acuerdos con las mayores empresas del sector de la computación en la nube (Microsoft, Amazon o Google) para utilizar la tecnología (y potencialmente los datos) a gran escala.

Los analistas de Evercore estiman que el nuevo negocio de Threads podría proporcionar a la empresa ingresos anuales de 8.000 $ millones en dos años, con un estimado de 200 millones de usuarios al año. El mercado toma el informe como una señal de que la caída de la publicidad digital está retrocediendo después de un período difícil de un año y medio. Esto, junto con un programa de control de costos, crea un apalancamiento adicional en el desempeño de la empresa. La empresa destacó los riesgos, que ahora se encuentran principalmente en el lado de los costos legales.

La compañía tiene la intención de aumentar el gasto CAPEX, impulsando el desarrollo de sus productos, principalmente AI y Metaverse. Estos todavía se encuentran en niveles relativamente bajos en comparación con los competidores. Fuente: Bloomberg

Los analistas de JP Morgan, Morgan Stanley o BofA elevaron su recomendación para Meta Platforms después de los resultados del segundo trimestre Fuente: Refinitiv, Reuters

Competencia para TikTok y VR en el objetivo para la empresa

• Mark Zuckerberg destacó el progreso del negocio de Reels (videos cortos similares a TikTok) y Threads (el rival de Twitter), que señaló como un potencial beneficiario de los problemas con la reestructuración y cambio de marca de Twitter que está llevando a cabo Musk, a pesar de un gasto relativamente bajo.
• Threads registró 100 millones de nuevos usuarios en 5 días, sin embargo, su actividad ha disminuido significativamente según los portales que analizan los datos. Sin embargo, Zuckeberg transmitió que no agregará anuncios a Threads hasta que el portal alcance los 1.000 millones de usuarios activos;
• El presidente ejecutivo de Meta destacó que la empresa continúa priorizando el Metaverse (desarrollo de realidad virtual) y está lista para invertir en la tendencia. Expresó su creencia de que los mundos virtuales representan el futuro de toda la industria tecnológica.
• Zuckerberg enfatizó que el 'mapa de desarrollo' actual de Meta es uno de los más electrizantes en toda la historia de la compañía. Además del impacto de la IA como un nuevo catalizador, tenemos el lanzamiento de los nuevos auriculares VR Meta Quest 3 en el otoño de este año.

El catalizador del crecimiento - IA

• Meta estima un mayor gasto en servidores y centros de datos relacionados con la IA. Zuckerberg indicó que las inversiones en el uso de IA para mejorar la personalización de los anuncios y las preferencias de los usuarios están 'claramente dando sus frutos';
• La compañía lanzará agentes virtuales y chatbots de IA. El objetivo es ayudar a las empresas y los creadores a interactuar con los usuarios y utilizar la IA generativa (para aumentar la eficacia y la productividad de los anuncios). Suponemos que bastantes empresas pueden llamar a Meta en un acuerdo de este tipo para ver si la IA se traducirá en un aumento de las ventas;
• Zuckerberg indicó que aún no está claro qué tan rápido se amortizarán las inversiones en IA y cómo crecerán. Meta está debatiendo la escala estimada de inversión en la nueva tendencia. No es seguro que la IA aumente los ingresos muy rápidamente, por ejemplo, Llama 2 no está incluido en el pago adicional, pero por el momento está disponible como código abierto (los desarrolladores pueden ver el código y usarlo);
• Una cosa es segura: la empresa hará un esfuerzo por no perder la IA, y hay muchos indicios de que la inteligencia artificial respaldará su negocio. Después de un 'año pobre' de 2022 para la compañía durante el cual perdió más de 200.000 $ millones en capitalización en solo una sesión de negociación, este año puede considerarse excepcionalmente 'grande'.

En las operaciones previas a la apertura de Wall Street, las acciones cotizan un 10% más, cerca de 330 $, niveles no vistos desde enero de 2022. Fuente: xStation5