APERTURA EN USA: ¡Wall Street lucha por encontrar dirección, después de la publicación de los datos laborales!

• Los índices estadounidenses abrieron al alza hoy, con el S&P 500 y el Nasdaq subiendo alrededor del 0,60% y el 0,30% respectivamente.
• Los datos laborales de EE.UU. muestran los primeros signos de debilitamiento, ya que la tasa de desempleo aumentó inesperadamente al 3,8%.
• Noticias de Dell Technologies (DELL.US), MongoDB (MDB.US) y Broadcom (AVGO.US).

Los índices estadounidenses abrieron hoy ligeramente al alza, ya que los mercados apuestan a que el final del ciclo de subidas de tipos ha quedado atrás. Esta semana fue particularmente importante, ya que varias publicaciones macroeconómicas sugirieron que el rezagado mercado laboral está comenzando a debilitarse. A mitad de semana, el informe de ofertas de empleo mostró una caída repentina en los puestos disponibles y hoy a la 1:30 p. m. BST recibimos otro paquete de datos laborales. Esto mostró que la tasa de desempleo aumentó inesperadamente por encima de las previsiones hasta el 3,8%. El informe real indicó un pequeño aumento tanto en las nóminas no agrícolas como en las privadas. Los datos de crecimiento salarial fueron ligeramente inferiores a lo esperado, un 4,3% interanual.

Sin embargo, cabe señalar que el FOMC espera que la tasa de desempleo repunte a finales de año. La Reserva Federal puede considerar los últimos datos laborales como una mezcla que no necesariamente justifica una acción inmediata sobre las tasas de interés. Si bien la creación de 187.000 puestos de trabajo en agosto superó las expectativas, la publicación anterior se revisó a la baja y la tasa de desempleo aumentó inesperadamente del 3,5% al 3,8%, en gran parte debido a un aumento en la participación de la fuerza laboral. Estos factores podrían dar a la Fed cierto margen de cautela. Se puede interpretar que el mercado laboral se está normalizando gradualmente pero no sobrecalentándose.

WIRP, Fuente Bloomber Finance L.P.

Tras la publicación, la tasa de probabilidad sugiere que la Reserva Federal no subirá los tipos de interés en la próxima reunión, cayendo esta probabilidad a sólo el 7%. Las expectativas del mercado ahora se están desplazando hacia la posibilidad de un recorte de tipos, y los Fed Swaps están descontando plenamente tal medida en mayo en lugar de junio. Además, las menores probabilidades en los Fed Swaps sugieren que otra subida de tipos este año es cada vez menos probable.

El índice Nasdaq cotiza actualmente un 0,30% más en los 15.580 puntos, mostrando cierta resistencia tras una reciente caída. El índice logró recuperarse y superar el nivel de soporte crítico de 15.400 puntos. Tal como está, el índice apunta a los máximos de este año en torno a los 16.000 puntos. Desde una perspectiva técnica, el nivel de 15.400 puntos es crucial. Si este soporte se rompe a la baja, podría desencadenar una mayor presión de venta, lo que podría hacer que el índice baje. Por otro lado, si el índice mantiene su posición por encima de este nivel, el impulso alcista podría llevarlo a probar los máximos del año en aproximadamente 16.000 puntos. 

Noticias sobre compañias:

• Las acciones de MongoDB (MDB.US) subieron un 6,1% después de informar sobre los resultados del segundo trimestre y que éstos superaron sustancialmente las expectativas y posteriormente elevaron su pronóstico para todo el año tanto de ingresos como de EPS. Empresas de inversión líderes como Stifel y Morgan Stanley elevaron sus objetivos de precios para la empresa de bases de datos en la nube. El sólido desempeño se atribuyó a un crecimiento de usuarios mejor de lo esperado, particularmente en los resultados de Atlas, junto con sólidos acuerdos empresariales e ingresos por licencias. Los márgenes casi se duplicaron, superando el consenso. Los resultados han sido vistos como una señal de resiliencia en el gasto relacionado con el software de bases de datos entre las grandes empresas y han aliviado las preocupaciones de los inversores, dejando espacio para ventajas adicionales. Si bien el flujo de caja fue menor de lo esperado, los ingresos y la rentabilidad del segundo trimestre de MongoDB superaron incluso las proyecciones optimistas, consolidando a la acción como una de las mejores opciones.

• Las acciones de Broadcom (AVGO.US) cayeron hasta un 4,6% en las operaciones previas a la comercialización después de anunciar una previsión de ingresos para el cuarto trimestre que no cumplió con las expectativas. A pesar del crecimiento del fabricante de chips de IA, los analistas señalan que los inversores anticipaban que la IA generativa tendría un impacto positivo más significativo en las perspectivas de la empresa. El pronóstico más débil se atribuye a un "aterrizaje suave" en los segmentos de redes, banda ancha y almacenamiento de la compañía. Si bien las acciones han experimentado un aumento del 65% este año, las perspectivas moderadas han llevado a los analistas a ajustar sus posiciones, y algunos señalaron que el crecimiento de la compañía actualmente se está viendo compensado por debilidades en áreas distintas a la IA. En general, los analistas ven la situación como un "aterrizaje suave bien ejecutado", pero hay una sensación general de que los inversores esperaban más, particularmente dado el revuelo en torno a las capacidades de la IA.

• Las acciones de Samsara (IOT.US) suben hasta un 3,3% después de que la empresa de software informara que sus resultados del segundo trimestre superaron las expectativas y elevaron su previsión para todo el año. Los analistas comentan que el informe justifica la valoración de la acción.

• Las acciones de Dell Technologies (DELL.US) subieron más del 12% después de publicar resultados del segundo trimestre superando éstos significativamente las expectativas, impulsados principalmente por ganancias en inteligencia artificial (IA). Con unos ingresos netos totales de 22.930 millones de dólares, superando las estimaciones de 20.840 millones de dólares, Dell también obtuvo un sólido rendimiento en su Grupo de Soluciones de Infraestructura y en su Grupo de Soluciones de Clientes. La empresa ha sido identificada como un actor fuerte en el sector de la IA, que contribuyó al 20% de sus pedidos de servidores. Los analistas de Morgan Stanley y Citi elevaron sus objetivos de precios para Dell, elogiando su mejor ejecución, gestión de costos y potencial de inclusión en el S&P 500. El sólido desempeño financiero se produce en medio de un entorno macro desafiante, lo que hace que los resultados sean particularmente notables. Hasta el último cierre, las acciones de Dell han subido un 40% este año.