Acción de la semana - Palantir Technologies

• El precio de las acciones de Palantir Technologies tuvo un viaje salvaje en los últimos meses
• Las acciones subieron un 50% y borraron todas las ganancias más tarde
• El negocio está mejorando, la empresa muestra capacidad para generar efectivo
• Publicación de resultados del primer trimestre programada para el lunes 9 de mayo
• El mercado espera que el crecimiento del segmento comercial continúe superando el crecimiento del segmento gubernamental
• Las acciones retrocedieron a la zona de soporte de 10.50$

Stock of Palantir Technologies (PLTR.US) ha tenido un viaje salvaje desde el comienzo de la invasión rusa de Ucrania. Las acciones subieron un 50% entre el 24 de febrero y el 4 de abril antes de borrar todas esas ganancias durante el próximo mes. Echemos un vistazo más de cerca a las noticias recientes sobre la compañía, así como a las expectativas antes de la próxima publicación de resultados.

Desconcertante caída del precio de las acciones

Palantir se encuentra entre los favoritos de los inversores gracias a la volatilidad muy alta que está experimentando su acción. Los últimos 2 o 3 meses representan perfectamente esta volatilidad: las acciones subieron un 50% en poco más de un mes después del inicio de la invasión rusa de Ucrania y borraron todas estas subidas durante el mes siguiente. El rally no debería ser una sorpresa: más de la mitad de los ingresos de Palantir provienen de contratos gubernamentales, incluidos los contratos del Departamento de Defensa, cuyo gasto se espera que aumente tras el inicio de la guerra en Europa del Este. Sin embargo, una caída posterior es desconcertante. No hubo ninguna noticia negativa que pudiera justificar la bajada. De hecho, fue todo lo contrario: Palantir lanzó su primer satélite que le permitirá procesar datos en órbita, sin necesidad de enviarlos a la Tierra para su procesamiento. Además, la empresa presentó una nueva línea de productos para procesamiento de datos.

¿Se ha pasado por alto la mejora empresarial?

Palantir Technologies se considera una acción de alto crecimiento con perspectivas prometedoras por delante. Sin embargo, lo que el mercado no parece darse cuenta es que la empresa ya ha hecho un gran progreso para convertirse en una empresa madura y autosuficiente. Palantir ya no quema efectivo, logró reportar un flujo de efectivo libre positivo de 321.2 millones de dólares en todo el 2021 junto con un crecimiento del 41% en las ventas.

La alta proporción de ingresos de contratos gubernamentales en los ingresos totales siempre fue una preocupación cuando se trata de Palantir. Si bien no hay nada de malo en aceptar contratos gubernamentales, nunca se desea una concentración de ingresos tan alta con un solo cliente. Palantir intenta aumentar la participación del segmento comercial en los ingresos totales, pero hasta el momento no ha logrado avances importantes en este campo. La participación del segmento Comercial se mantuvo sin cambios cerca del 45% en los últimos trimestres. Sin embargo, la compañía informó que la cantidad de sus clientes de negocios comerciales aumentó en más del 200 % durante todo el 2021, lo que es un buen augurio para el segmento en el futuro y los analistas esperan que continúe en 2022 también. El crecimiento de los ingresos del segmento Comercial siguió acelerándose a lo largo de 2021, mientras que el crecimiento de los ingresos del Gobierno se desaceleró.

El crecimiento del segmento comercial de Palantir superó el crecimiento del segmento gubernamental en la segunda mitad de 2021. Fuente: Bloomberg, XTB

Vista previa de los resultados del primer trimestre

Las expectativas de un comienzo sólido para 2022 para el segmento comercial de Palantir se pondrán a prueba a principios de la próxima semana. Palantir Technologies está programado para informar los resultados del primer trimestre de 2022 el lunes 9 de mayo antes de la apertura de la sesión de Wall Street. El mercado espera otro trimestre de sólido crecimiento, aunque se espera que sea más lento que el 34,4 % interanual registrado en el cuarto trimestre de 2021. Si se confirman las expectativas y los ingresos crecen a un ritmo del 30 % interanual, estaría en línea con la orientación a largo plazo de la empresa de crecimiento de ventas del 30% hasta 2025. Se espera un crecimiento de los ingresos comerciales de alrededor del 43%, lo que marcaría una pequeña desaceleración en comparación con el cuarto trimestre de 2021. Sin embargo, aún sería significativamente más rápido que el 20% esperado para el segmento de Gobierno. Sin embargo, lo que puede ser incluso más importante que los ingresos es el flujo de caja libre. Si una empresa muestra un flujo de efectivo libre positivo, se fortalecería un caso alcista ya que la empresa mostrará otra prueba de que puede generar efectivo, no solo gastarlo.

Expectativas del mercado sobre los resultados Q1:

• Ingresos: 442,8 millones de dólares esperados (+29,8% YoY)
• EPS ajustado: $0.034 esperado (-14.6% YoY)
• Utilidad Neta: 89.87 millones de dólares esperados (+8.7% YoY)

Una mirada al gráfico

Echando un vistazo al rendimiento bursátil reciente de las acciones de Palantir (PLTR.US), podemos ver que el movimiento alcista iniciado después del comienzo de la invasión rusa de Ucrania se detuvo en la zona de resistencia de $14,50. El retroceso posterior se detuvo en el área de $ 10,50, definiendo el rango de negociación a corto plazo como $ 10,50-14,50. Las acciones han estado cotizando lateralmente cerca del límite inferior de este rango en los últimos días, lo que sugiere que los vendedores pueden haberse quedado sin fuerza. Existe una alta probabilidad de que las acciones permanezcan relativamente tranquilas hasta que la publicación de resultados del lunes proporcione más elementos de reflexión. Se puede encontrar una resistencia a corto plazo para observar en el límite superior del rango: el área de $ 14.50. Sin embargo, incluso una ruptura por encima de este obstáculo no rompería una tendencia bajista desde un punto de vista técnico. Se requeriría una ruptura por encima de una resistencia clave en el área de $ 21.50, marcada con el límite superior de la estructura de sobrebalance para un cambio de tendencia.

fuente: xStation5