Als Market Maker bietet XTB spezifische Liquidität für jedes Instrument, wobei die verfügbaren Konditionen von den aktuellen Marktbedingungen abhängen. Das bedeutet, dass die im Orderbuch in Market Watch sichtbare Markttiefe mit allen anderen Kunden geteilt wird. Um besser zu veranschaulichen, wie dies in der Praxis funktioniert, verwenden wir das Beispiel zur Berechnung der VWAP-Preise:

Im Falle einer 10-Lot-DE30-Kaufauftragsausführung würden drei Preisniveaus verwendet. Das letzte Preisniveau, auf dem der Auftrag ausgeführt wird, ist das Niveau von 12860,7. In diesem Fall werden der Preis von 12860,7 und das verbleibende Volumen von 3 Lots (da die Order für 10 Lots ausgeführt wurde – 3 auf der ersten Zeile, 4 auf der zweiten Zeile und 3 auf der dritten Zeile) zum besten verfügbaren ASK-Preis ( d.h. sichtbar auf der ersten Ebene des Orderbuchs) für die anderen XTB-Kunden und bleibt so, bis sich der Preis des DE30-Instruments ändert (bis der Liquidity Provider einen neuen Preis angibt). XTB aktualisiert das Auftragsbuch nach jedem neuen Tick, was bei den liquidesten Instrumenten sogar mehrere hundert Mal pro Sekunde passieren kann.

In diesem Fall wird der Preis von 12861,9, der derzeit auf der fünften Ebene des Buches liegt, auf der dritten Ebene liegen, die somit die letzte Ebene sein wird – die vierte und fünfte Ebene bleiben leer. In extremen Fällen, wenn Kundenaufträge dazu führen, dass die gesamte verfügbare Liquidität im Buch aufgebraucht ist, sind keine weiteren Aufträge (oder die Schließung bestehender Aufträge) möglich, bis ein neuer Tick auftritt.

Das folgende Beispiel zeigt ein leeres Orderbuch (keine Liquidität) auf der BID-Seite, d. h. keine Möglichkeit, Verkaufspositionen zu eröffnen und Kaufpositionen zu schließen: