Am Mittwochabend werden die Augen der Marktteilnehmer rund um den Globus auf das letzte, makroökonomisch große Event des Jahres 2025 gerichtet sein: die FED Leitzinsentscheidung.
Starten Sie jetzt oder testen Sie unser Demokonto
Konto eröffnen DEMO TESTEN xStation App herunterladen xStation App herunterladenTrading Ideen zur FED 🔴 DAX, Nasdaq 100 und Gold
- Aktuelle Nachrichten zum Index und Rohstoff Trading |🔴 DAX, Nasdaq 100 und Gold Handelsideen 🔴 Prognose & Ausblick
► DAX WKN (Kassa): 846900 | ISIN (Kassa): DE0008469008 | Ticker: DAX ► Nasdaq WKN A0AE1X | ISIN: US6311011026 | Ticker: Nasdaq 100 ► Gold WKN: 965515 | ISIN: XC0009655157 | Ticker: GOLD
In der Tat wird es weniger darum gehen, was die FED am Mittwoch Leitzins-technisch liefert: die Erwartungshaltung des Terminmarktes laut FED Watch Tool liegt derzeit bei nahezu 97%, dass die FED den Leitzins um 25 Basispunkte auf dann 425-450 Basispunkte senkt – und das wird sie auch tun.
Interessanter (und für den Markt potenziell Volatilität versprechend) ist vielmehr, was die FED für 2025 erwartet. Ablesen wird man diese Erwartungshaltung im sogenannten „Dot Plot“, der mit den Economic Projections ebenfalls am Mittwochabend veröffentlicht wird. Hier gilt es nun einerseits zu schauen, was der Terminmarkt laut FED Watch Tool für ein Zinsniveau im Dezember 2025 erwartet und dann, wie sich der Dot Plot am Mittwoch im Vergleich zu September verändern muss.
- Laut FED Watch Tool erwartet der Terminmarkt mit derzeit über 70%iger Wahrscheinlichkeit ein Leitzinsniveau von 375-400 Basispunkten, was zwei 25 Basispunktzinssenkungen über das Jahr 2025 entspricht.
- In den Economic Projections im September erwartet die Mehrzahl der stimmberechtigten FOMC-Mitglieder ein Leitzinsniveau von 325-350 Basispunkten, eher niedriger (was aus den 12 Punkten („Dots“) zwischen 3,0 und 3,5% hervorgeht)
_39990b42b3.png)
Was bedeutet das für den DAX, Nasdaq 100 und Gold?
Grundsätzlich erwarte ich, dass die Punkte ein wenig nach oben wandern, ausgehend vom Umstand, dass die Verbraucherpreise in den USA in der Vorwoche ihre jüngste, leichte Aufwärtstendenz fortgeschrieben haben, die Kern-Inflation deutlich über 3% verharrt. Die Sache ist nun: wenn selbst die Punkte in der Mehrzahl auf 375-400 Basispunkte wandern (wohingegen ich eher erwarte, dass wir leicht unterhalb bleiben, was geldpolitisch expansiv gewertet werden dürfte), so dürfte dies größtenteils im Markt eingepreist sein.
Das kann man daran erkennen, dass wir im DAX oder Nasdaq100 seit Monatbeginn bereits starke Aufschläge zu sehen bekommen haben (DAX: ~ +3%, Nasdaq 100: ~ +5%).
Es könnte also durchaus sein, dass der DAX innerhalb seiner jüngst etablierten, engen Handelsspanne zwischen 20.250/300 und 20.550 Punkten verharrt und in die Weihnachtswoche geht, für uns Trading-technisch also alles andere als attraktiv sein dürfte.
DAX Chartanalyse – Stunde:
_65dd4ea7cf.png)
Beim Blick auf den Nasdaq 100 wäre ich eher skeptischer, hier schaut der Modus auf der Oberseite kurzfristig etwas stärker überdehnt aus und mir scheint ein kurzer „Flush“ in Gefilde der übergeordneten Aufwärtstrendlinie, die die November- und Dezember-Tiefs verbindet, sehr wahrscheinlich, ausgehend wovon ein kurzzeitiger Fall unter die 22.000 Punkte Marke sehr realistisch scheint.
Nasdaq 100 Chartanalyse – Daily:
_585388b0f3.png)
Sehr spannend scheint mir die Situation in Gold: nach dem „Einkehren“ in den übergeordneten Aufwärtstrend bzw. in die Aufwärtstrendlinie folgend auf die US-Präsidentschaftswahl und auf den Trump-Trade, kam es zu einem schärferen Bounce, aber zweimaligen Scheitern in Gefilden um 2.720 USD. Seit vergangener Woche Donnerstag ist Gold nun erneut rund 80 US-Dollar zurückgesetzt – und das recht zügig.
Mit Blick auf die FED könnte das von mir erwartete, eher geldpolitisch expansive Szenario (der Dot Plot wandert zwar für 2025 nach oben, war die Mehrzahl der stimmberechtigten FED-Mitglieder sieht den Leitzins Ende 2025 zwischen 3.5 und 3.75%) zu einem starken bullishen Drive in Gold zurück in Gefilde um 2.700 und auch über 2.720 USD führen, in Ergänzung zur FED getrieben durch die nun beginnende, bullishe Saisonalität in Gold bis Ende Januar.
Gold Chartanalyse – Daily:
_1e68305ddc.png)
Quelle: xStation5 von XTB
2024 KENNT EINEN SIEGER!
-
Aktienhandel + CFD Trading + ETF Sparpläne: AUSGEZEICHNET
-
Qualität, Service, Gebühren & Konditionen - alles AUSGEZEICHNET bei XTB!
Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte
Der Autor (m/w/d) kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten investiert sein.
Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen an den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.
Wertentwicklungen von Handelswerten aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für Wertentwicklungen in der Zukunft!
Risikohinweis
CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 74% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Anlageberatung dar. Die Mitteilungen sind als Werbemitteilung zu verstehen.
