AKTIE IM FOKUS: Tesla

• WKN: A1CX3T | ISIN:  US88160R1014 | Ticker: TSLA
  

• ​​​​Aktuelle Analyse und Einschätzung sowohl für kurzfristig aktive Trader/Daytrader als auch Einschätzungen und Prognosen für längerfristige Investoren

Short Cut: 

Die Aktie hat in den letzten Handelswochen von den US-Wahlen profitiert und deutlich zulegen können. Innerhalb von vier Wochen gewann das Papier 45 Prozent an Wert.

Fundamentaldaten:

• aktueller Preis    322,50 EUR
• Marktkapitalisierung    1,03 Bill. EUR
• Umsatz 2023    96,77 Mrd. USD
• Eigenkapitalquote    60,58 %
• KGV 2024*    57,73 %
• 4 Wochen Performance    + 45,12 %
• Bewertung    Leicht überbewertet
• Div. Rendite 2024*    0,00 %
• Branche    Automobilhersteller

* Prognose

Parkettgeflüster:

Die Rallye wird durch die Hoffnungen der Anleger vorangetrieben, dass zum einen Elektrofahrzeuge gefördert werden und vor allem, dass unter einer Trump Administration das autonome Fahren einen Durchbruch schafft. Wie aus verschiedenen Quellen zu hören ist, wird die nächste US-Regierung ein Rahmenwerk für vollautonome Fahrzeuge schaffen und dies eine Top-Priorität im Verkehrsministerium sein wird. Für Tesla wäre dies ein wichtiger Schritt und würde die Rahmenbedingungen für den Konzern deutlich verbessern, da der Konzern schon länger an dem Thema arbeitet. Elon Musk hat für 2026 ein Robotaxi angekündigt, dass autonomes Fahren möglich machen soll. Aktuell unterliegen autonome Fahrzeuge noch deutlichen gesetzlichen Beschränkungen und Vorschriften.

Im dritten Quartal 2024 hat der Konzern insgesamt 470.000 Fahrzeuge produziert und 462.000 Fahrzeuge ausgeliefert. Der Umsatz im automotive Bereich beläuft sich im 3. Quartal 20,0 Mrd. USD, und damit gut 400 Mio. USD über dem Vergleichszeitraum. Das bereinigte EBITDA wurde mit 4,665 Mrd. USD ausgewiesen. Der Wert liegt damit 24 Prozent über dem des Vergleichsquartals. Die EBITDA-Marge beläuft sich auf 18,5 %, vor einem Jahr lag der Wert noch bei 16,1 Prozent. Der free cashflow konnte von 848 Mio. USD (3. Quartal 2023) auf jetzt 2,742 Mrd. USD gesteigert werden.

Tesla betreibt aktuell 6.706 Supercharger Stationen und 62.421 Supercharger Connectors. (3. Quartal 2024)

Chartcheck - Betrachtung im Tageschart:

Die Aktie notierte vor gut 12 Monaten noch bei 225 EUR. Von hier aus ging es zunächst unter die 200 EUR Marke. Nach einer kleineren Erholungsbewegung, die sich bis Ende Dezember 2023 hingezogen hat, ging es übergeordnet bis April sukzessive abwärts. Das Papier formatierte im April das Jahrestief bei 130,58 EUR. Zwar konnte sich der Anteilsschein bereits im Mai wieder zurück in den Bereich der 155/165 EUR schieben, das Wertpapier kam in den folgenden Handelswochen aber nicht wesentlich weiter. Erst Ende Juni stellte sich Kaufdruck ein. Die Aktie stieg infolgedessen zwar deutlich an, gab die Gewinne im Juli aber wieder ab. Dem Anteilsschein gelang es Anfang August sich zunächst moderat, im weiteren Handelsverlauf ab Mitte Oktober dann dynamisch und mit Momentum aufwärtszulaufen. Mitte November wurde ein neues Jahreshoch bei 340,00 EUR festgestellt. Es ging nachfolgend vergleichsweise dynamisch abwärts unter die 300 EUR-Marke, in den letzten beiden Handelstagen wurden die Rücksetzer zu Teilen wieder zurückgekauft. Das Wertpapier schaffte es, sich wieder über der 300 EUR-Marke festzusetzen.

Die Aktie konnte sich im Juni im Dunstkreis der 20-Tage-Linie (aktuell bei 263,07 EUR) / 50-Tage-Linie (aktuell bei 233,93 EUR) stabilisieren und wieder über die 200-Tage-Linie (aktuell bei 192,66 EUR) laufen. Der Rücksetzer im September ging zwar unter diese beiden Durchschnittslinien, im Tageschart ist aber gut erkennbar, dass die 200-Tage-Linie hier einen guten Support geboten hat. Nach einer kleinen Konsolidierung zogen die Notierungen zunächst moderat und im November dann dynamisch an.

Mit dieser Bewegung hat sich das Tageschart bullisch aufgehellt. Solange der Anteilsschein per Tageschluss über der 20-Tage-Linie notiert, solange könnte es weiter aufwärts zu neuen Hochs gehen. Denkbare Anlaufziele könnten die 360 EUR-Marke sein (Hoch von Oktober 2021). Wird diese Marke angelaufen, so könnte das Papier hier ein Doppeltop formatieren und im Zweifel erneut zurücksetzen. Kann sich die Aktie aber per Tagesschluss über der 360 EUR-Marke festsetzen, so könnten sich weitere Aufwärtsimpulse einstellen, die die Perspektive haben, bis in den Bereich der 400 EUR zu laufen.

Rücksetzer könnten sich jederzeit einstellen, diese könnten zunächst bis in den Bereich der 20-Tage-Linie laufen. Wird diese Durchschnittslinie angelaufen, so könnten sich spätestens hier erneute Erholungen einstellen. Hält der Support aber per Tagesschluss nicht, so könnte darunter die 50-Tage-Linie noch eine weitere Unterstützung bieten. Wesentlich unter diese Linie sollte es in den kommenden Handelswochen und -monaten nicht gehen, um den bullischen Gesamteindruck des Tagescharts nicht in Frage zu stellen.

• Einschätzung Tageschart, Prognose: bullisch  

Übergeordneter Ausblick Tageschart - Langfristig orientiert Anleger (nächste 12-18 Monate):

Solange sich die Aktie per Tagesschluss über der 20-Tage-Linie halten kann, solange könnte es in Richtung des Jahreshoch bzw. übergeordnet in Richtung der 400 EUR-Marke gehen. Verbindlich eintrüben würde sich das Tageschart dann, wenn das Wertpapier sich per Tagesschluss unter der 50-Tage-Linie0 etabliert.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  65 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 35 %

Betrachtung im 4h Chart:

Im 4h Chart ist erkennbar, dass die Aktie seit Mitte August im Dunstkreis aller drei Durchschnittslinien seitwärts gelaufen ist. Der Rücksetzer im Oktober konnte sich im Bereich der SMA200 stabilisieren und erholen. Das Papier ist nachfolgend im Rahmen der Aufwärtsbewegung wieder über die SMA50 (aktuell bei 271,86 EUR) bzw. die SMA20 (aktuell bei 313,09 EUR) gelaufen. Seit Anfang Oktober konnte sich der Anteilsschein im Bereich dieser beiden Linien erholen. Die SMA20 war im Zuge des letzten Rücksetzers vor einigen Handelstagen ein belastbarer Support gewesen.

Aktuell notiert die Aktie über der SMA20. Solange das der Fall ist besteht die Chance, dass sich die Aufwärtsbewegungen weiter fortsetzen könnten. Stellen sich diese Kursmuster ein, so könnten die Anlaufziele erreicht werden, die in der Tagesbetrachtung Erwähnung gefunden haben.

Rücksetzer haben die Möglichkeit sich an der SMA20 zu erholen. Selbst ein kurzfristiges Unterschreiten dieser Linie würde das Chartbild nicht bärisch eintrüben. Dieser Eindruck würde sich erst dann einstellen, wenn die Aktie den Kontakt zu dieser Durchschnittslinie verliert und in Richtung der SMA50 läuft. Wird die SMA50 als Support aber aufgegeben, so steigt die Wahrscheinlichkeit, dass sich weitere Abgaben in Richtung der SMA200 (aktuell bei 233,97 EUR) gehen könnten.

• Einschätzung 4h Chart, Prognose: bullisch  

Übergeordneter Ausblick 4h Chart - Kurzfristig orientiert Anleger (nächste drei Monate):

Solange es der Aktie gelingt sich über der SMA20 zu halten, solange könnte es weiter aufwärts gehen. Wesentlich unter die SMA50 sollte es im Rahmen von Schwäche nicht mehr gehen.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  70 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 30 %

Widerstände

• 340,00
• 400,00
• 425,00
• 500,00

Unterstützungen

• 315,43
• 313,09
• 309,91
• 305,60 (GAP)
• 271,86
• 263,07
• 255,26
• 233,93
• 232,97
• 229,40 (GAP)
• 199,12
• 192,66
• 165,58
• 157,60

Quelle: xStation5 von XTB

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