Tesla: Vom Shooting Star zum Underperformer, was nun? 🔴 Aktie im Fokus, die Aktuelle Analyse am 04.07.2024

AKTIE IM FOKUS: Analyse, Ausblick, aktuelle News - Tesla

• WKN: A1CX3T / ISIN:  US88160R1014 / Kürzel: TSLA

• ​​​​Aktuelle Analyse und Einschätzung sowohl für kurzfristig aktive Trader/Daytrader als auch Einschätzungen und Prognosen für längerfristige Investoren

Short Cut: 

Die Aktie hat in diesem Jahr underpreformed und an Wert verloren. Für einen Shooting Star, der ein völlig neues Marktsegment definiert hat, eine unbefriedigende Situation. In den letzten Handelstagen hat das Wertpapier aber stark zulegen können. Das Papier stieg nach Bekanntgabe der Auslieferungszahlen für das 1. Quartal gut 10 Prozent.

Fundamentaldaten:

• aktueller Preis: 225,30 EUR
• Marktkapitalisierung: 669,28 Mrd. US-Dollar
• Umsatz 2023: 96,77 Mrd. US-Dollar
• Eigenkapitalquote: 60,58 %
• KGV 2024*: 79,71 %
• 4 Wochen Performance: + 26,91 %
• Bewertung: Leicht überbewertet
• Div. Rendite 2024*: 0,00 %
• Branche: Automobilindustrie

* Prognose

Parkettgeflüster:

Der Konzern hat am Dienstag die Auslieferungszahlen für das 1. Quartal gemeldet. Es wurden rund 443.956 Fahrzeuge ausgeliefert. Das sind zwar 4,7 Prozent weniger als im Vorjahresquartal, aber etwas mehr als erwartet wurden. Die Erwartungen lagen bei 439.302 Fahrzeuge.

Dennoch befindet sich der Konzern in einem zunehmend schwierigen Marktumfeld. Zum einen erweitert sich das Wettbewerbsumfeld, da traditionelle Automarken das Geschäft mit E-Fahrzeugen ausbauen wollen oder bereits haben, zum anderen lässt das Kaufinteresse nach. Lange Ladezeiten, fehlende Infrastruktur, wegfallende Förderungen oder auch schlechte Wiederverkaufspreise haben die Euphorie für Elektrofahrzeuge in den letzten Monaten deutlich sinken lassen.

Tesla produziert in Grünheide die Fahrzeuge für Europa. Jüngste Berichte deuten darauf hin, dass der Absatz schleppend ist, die Lagerbestände zunehmen. Der Konzern hat darauf immer wieder mit Rabattaktionen reagiert. Kritisiert wird von Analysten auch, dass Tesla zu wenige neue Modelle im Angebot hat. Der Fokus von Tesla lag in den vergangenen Jahren auf dem autonomen Fahren. Immer wieder gab es in der Vergangenheit Nachrichten über Probleme, die das autonome Fahren den Tesla Fahrern bereitet hat. Die neuste Version der Autopilot-Version, die in China eingeführt wird, soll unter anderem Ampelsignale und Vorfahrtsregeln erkennen. Das Unternehmen hat aber betont, dass die Software trotz des Namens, das Auto nicht autonom macht, sondern der Fahrer jederzeit bereits sein muss einzugreifen. Es ist allerdings zu konstatieren, dass Wettbewerber wie beispielsweise BYD technologisch in vielen Bereich gleichgezogen ist und Tesla auch bei den weltweiten Auslieferungen im letzten Quartal 2023 überholt hat.

Chartcheck - Betrachtung im Tageschart:

Die Aktie notierte vor gut 12 Monaten noch bei 267 EUR. Von hier aus ging es zunächst unter die 200 EUR Marke. Nach einer kleinen Erholungsbewegung ging es übergeordnet bis April sukzessive abwärts. Das Papier formatierte im April das Jahrestief bei 130,58 EUR. Zwar konnte sich der Anteilsschein bereits im Mai wieder zurück in den Bereich der 155/165 EUR schieben, das Wertpapier kam in den folgenden Handelswochen aber nicht wesentlich weiter. Erst Ende der letzten Handelswoche nahm der Kaufdruck wieder zu. In dieser Woche ging es dann dynamisch aufwärts, an und über die 200 EUR Marke.

Im Tageschart ist erkennbar, das die Aktie im Dezember unter alle drei Durchschnittslinien gefallen ist. Das Papier konnte sich zwar im Februar noch einmal über die 20-Tage-Linie (aktuell bei 180,23 EUR) schieben, dort aber nicht festsetzen. Die Bewegung über die 20-Tage-Linie als auch über die 50-Tage-Linie (aktuell bei 170,24 EUR) konnte im Mai abgebildet werden. Das Papier konnte sich im weiteren Handelsverlauf immer wieder an diesen beiden Durchschnittslinien stabilisieren und erholen. Im Zuge der Aufwärtsbewegung wurde die 200-Tage-Linie (aktuell bei 198,99 EUR) in dieser Handelswoche dann auch dynamisch überschritten.

Wichtig wird jetzt sein, dass es die Aktie es schafft, sich über der 200-Tage-Linie festzusetzen. Sollte dies gelingen, so könnte es nachfolgend sukzessive weiter aufwärts in Richtung der 255,00 /265,00 EUR gehen. Verbindlich aufhellen würde sich das Chartbild dann wieder, wenn es das Wertpapier es schafft, sich auch über der 270 EUR Marke zu etablieren. Sollten sich diese Kursmuster einstellen, so könnte dies ein Hinweis darauf sein, dass sich die Aufwärtsbewegung weiter fortsetzen könnte. Denkbare Anlaufziele könnten die 313,54 EUR, die 349,95 EUR und dann die 360 EUR sein.

Sollten sich Rücksetzer einstellen, so könnten sich diese zunächst im Bereich der 200-Tage-Linie stabilisieren. Hält dieser Support aber nicht und wird die 200-Tage-Linie per Tagesschluss aufgegeben, so könnten darunter die 20-Tage-Linie als auch die 50-Tage-Linie noch eine weitere Unterstützung bieten. Eintrüben würde sich das Tageschart dann wieder, wenn die Aktie sich per Tagesschluss unter der 50-Tage-Linie festgesetzt hat und auch den Kontakt zu dieser Durchschnittslinie verliert. Sollte sich dieses Szenario einstellen, so müsste der Fokus wieder auf die Unterseite gerichtet werden.

• Einschätzung Tageschart, Prognose: bullisch  

Übergeordneter Ausblick Tageschart - Langfristig orientiert Anleger (nächste 12-18 Monate):

Solange die Aktie per Tagesschluss über die 200-Tage-Linie notiert, solange könnte es weiter aufwärts gehen. Übergeordnet könnte es wieder in den Bereich der 300 EUR gehen. Verliert das Wertpapier auf der anderen Seite im Zuge von Rücksetzern den Kontakt zur 50-Tage-Linie, so könnte dies ein Hinweise darauf sein, dass das Jahrestief erneut angelaufen werden könnte.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / abwärts gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  40 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 60 %

Betrachtung im 4h Chart:

Im 4h Chart ist erkennbar, dass sich die Aktie Anfang Mai über alle drei Durchschnittslinien schieben konnte. Es ging im Bereich dieser Linien seitwärts weiter. Diese Linien haben die Aktie über Wochen gestützt, auf der anderen Seite konnte sich das Wertpapier auch nicht nach Norden lösen.

Diese Bewegung gelang erst im Juni. Die Aufwärtsbewegung war zunächst moderat und verhalten. Das Wertpapier konnte sich aber an der SMA20 (aktuell bei 192,23 EUR) erneut stützen und dann mit Dynamik aufwärtslaufen.

Mit dieser Bewegung hat sich das 4h Chart deutlich aufgehellt. Solange die Aktie über der SMA20 notiert, solange könnte es weiter aufwärts gehen. Denkbare Anlaufziele auf der Oberseite wurden in der Tagesbetrachtung honoriert.

Rücksetzer könnten sich zunächst bis in den Bereich der SMA20 einstellen. Hält dieser Support nicht, so könnten darunter die SMA50 (aktuell bei 178,45 EUR als auch die SMA200 (aktuell bei 164,21 EUR) noch eine weitere Unterstützung bieten. Insbesondere die SMA200 hat in den letzten Wochen gut als Unterstützung gehalten. Sollte diese Durchschnittslinie also angelaufen werden, so sollte die Aktie spätestens hier einen Richtungswechsel abbilden, um den bullischen Grundton im Chart aufrecht zu erhalten. Gelingt dies aber nicht und etabliert sich die Aktie wieder unter dieser Durchschnittslinie, so würde sich das Chartbild wieder deutlich eintrüben. Es müsste mit weiterer Schwäche gerechnet werden, die bis zum Jahrestief gehen könnte.

• Einschätzung 4h Chart, Prognose: bullisch  

Übergeordneter Ausblick 4h Chart - Kurzfristig orientiert Anleger (nächste drei Monate):

Die Aktie kann aktuell weiter aufwärtslaufen, solange es ihr gelingt sich über der SMA20 zu halten. Wird auf der anderen Seite die SMA200 aufgegeben, so würde sich das Chartbild wieder deutlich eintrüben. Die Wahrscheinlichkeit, dass sich weitere Schwäche einstellen könnte, würde steigen.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  65 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 35 %

Widerstände

• 238,80
• 243,95
• 258,75
• 267,15
• 269,50 (GAP)
• 313,50
• 349,95
• 357,35
• 360,00

Unterstützungen

• 208,87
• 198,99
• 193,99
• 192,23
• 180,23
• 178,45
• 173,97
• 170,23
• 164,21 (GAP)
• 155,70
• 136,42 (GAP)
• 130,58

Quelle: xStation5 von XTB

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