Immersion Corp übertrifft Nasdaq 📈 Bullen sind nach neuem Aktienrückkaufprogramm zurück

Die Aktien des Haptik-Technologieunternehmens Immersion (IMMR.US) legten gestern um fast 8% zu und werden vor der US-Eröffnung um 3% höher gehandelt, da die Anleger optimistisch auf ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von 50 Millionen Dollar und eine Sonderdividende reagierten, die das Unternehmen den Aktionären zukommen lassen will. Die gestrigen Kurssteigerungen erfolgten bei einem hohen Handelsvolumen, das fast dreimal so hoch war wie der Durchschnitt. 

• Aufgrund der starken operativen Leistung des Unternehmens im Jahr 2022 kündigte der Vorstand die Zahlung einer Sonderdividende zusätzlich zu der kürzlich erklärten vierteljährlichen Dividende von 0,03 Dollar pro Aktie an.

• Der Vorstand von Immersion genehmigte ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von bis zu 50 Millionen Dollar für das Jahr 2023, wobei der Zeitpunkt, der Preis und der Umfang der Rückkäufe von einer Reihe von Faktoren abhängen, darunter der Marktpreis der Aktien des Unternehmens und die allgemeinen Markt- und Wirtschaftsbedingungen. Natürlich kann das beschlossene Programm jederzeit eingestellt oder ausgesetzt werden. Im Jahr 2022 kaufte das Unternehmen insgesamt 2.542.065 Aktien (fast 7,5% der ausstehenden Aktien) zurück.

• Eric Singer wurde zum President und Chief Executive Officer (CEO) ernannt. Der Verwaltungsrat ist der Ansicht, dass Singers große Erfahrung in den Bereichen Betrieb, Transaktionen und Kapitalallokation sowie sein technologisches Fachwissen dazu beitragen werden, langfristigen Shareholder Value zu schaffen.

• Der frühere CEO, Franic Jose, wird seine frühere Rolle als General Counsel übernehmen und die laufenden Lizenzierungsaktivitäten für das geistige Eigentum des Unternehmens (mehr als 2.000 Patente in der Haptik-Technologie) überwachen.

Eric Singer kommentiert als neuer CEO die aktuellen Ereignisse und Geschäfte des Unternehmens: "Immersion verfügt über einzigartige Vermögenswerte, und der Vorstand verdoppelt seine Anstrengungen, um langfristig eine schrittweise Wertsteigerung zu erreichen. In den vergangenen zwei Jahren haben wir die Rentabilität deutlich gesteigert und die Bilanz von Immersion mit einem Rekordbestand an Barmitteln und Investitionen gestärkt. Wir haben nun mehrere Hebel, um den Wert für unsere Aktionäre zu steigern, und zwar parallel zu unseren Bemühungen um die Monetarisierung unseres geistigen Eigentums, die den Abschluss neuer Lizenzvereinbarungen und die Erneuerung bestehender Lizenzen sowie unsere gezielte Strategie bei Rechtsstreitigkeiten umfasst, einschließlich, aber nicht beschränkt auf unseren jüngsten Rechtsstreit gegen Meta Platforms. Unsere Sonderdividende und unser Aktienrückkaufprogramm unterstreichen unsere finanzielle Flexibilität, um in einem sehr unsicheren makroökonomischen Umfeld Werte an unsere Aktionäre zurückzugeben, und wir beabsichtigen, unsere finanziellen Ressourcen zu nutzen, um den Shareholder Value weiter zu steigern."

• Das Unternehmen wird am 30. Januar eine Sonderdividende in Höhe von 0,10 Dollar pro Aktie ausschütten, der Ex-Tag wird der 15. Januar sein. Darüber hinaus wird die Standarddividende 0,03 Dollar pro Aktie betragen.

Eric Singer, der den Investmentfonds VIEX Capital verwaltet, der in der neuen Technologiebranche tätig ist, hat in letzter Zeit in großem Umfang Immersion-Aktien gekauft, zuletzt am 1. Dezember zu einem Preis von 7,29 Dollar pro Aktie. Quelle: Finviz

In den letzten 12 Monaten wurden Immersion-Aktien von Personen, die mit dem Unternehmen verbunden sind, intensiv zurückgekauft, wobei die Verkäufe mit Ausnahme von 1.000 verkauften Aktien im Wert von fast 5.800 Dollar fast nicht registriert wurden. Personen, die den so genannten Insidern von Immersion nahe stehen, halten inzwischen mehr als 5% der Aktien des Unternehmens. Quelle: SimplyWallStreet

• Angesichts des Rückgangs von Technologie-Giganten in einer Baisse kehren die Anleger häufig zu "vergessenen Aktien" zurück. Eine solche Aktie scheint Immersion zu sein, ein Small-Cap-Unternehmen. Einige Anleger könnten sich für die Aktie des Unternehmens interessieren, da die haptische Technologie, die die Übertragung von Berührungen über eine Entfernung und die Interaktion mit digitaler Technologie (einschließlich VR-Geräte und -Controller, Cockpits von Autos, Flugzeugen, Medizin, Präzisionsindustrie) ermöglicht, immer häufiger eingesetzt wird.

• Einige Analysten betrachten die haptische Technologie als einen der Eckpfeiler eines Metaversum und der Entwicklung der VR-Technologie hin zu einer möglichst realitätsnahen Wiedergabe von Erfahrungen in der virtuellen Realität. Immersion hat Gerichtsverfahren gegen Microsoft und Sony gewonnen und einen Vergleich mit Apple geschlossen. Für Unsicherheit sorgen jedoch die historisch uneinheitliche Struktur des Gewinns je Aktie und die schwankenden Einnahmen des Unternehmens, die hauptsächlich von der Nachfrage nach seinem geistigen Eigentum abhängen.

Auf der fundamentalen Seite liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens bei etwa 18 und damit fast 20% unter dem mittleren KGV der Nasdaq 100-Unternehmen. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis liegt bei 1,65 und damit fast doppelt so hoch wie der Durchschnitt der Technologieunternehmen. Die Nettomarge in Q1, Q2 und Q2 2022 betrug 44%, 26% bzw. 31,5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8,5% und ist ähnlich hoch wie die aktuelle Performance von Amazon (AMZN.US).

Immersion (IMMR.US) und Nasdaq 100 im D1-Chart. Es ist eine Divergenz zwischen Immersion und dem US100 (in gelb) erkennbar. Die Aktien des Unternehmens sind im vergangenen Jahr um fast 34% gestiegen, während der Nasdaq 100 um 34% gesunken ist. Seit Beginn des neuen Jahres hat der Index fast 0,5% verloren, während das Unternehmen 7% zugelegt hat. Quelle: xStation5 von XTB