AKTIE IM FOKUS: Covestro

• WKN: 606214 / ISIN:  DE0006062144 / Kürzel: 1COV

• ​​​​Aktuelle Analyse und Einschätzung sowohl für kurzfristig aktive Trader/Daytrader als auch Einschätzungen und Prognosen für längerfristige Investoren

Short Cut: 

Der Konzern hat seine Gewinnprognosen für das laufende Geschäftsjahr gesenkt, was Anleger aber zunächst unbeeindruckt gelassen hat. Die Kursentwicklung wird aktuell von laufenden Übernahmegesprächen mit dem Ölkonzern Adnoc gestützt. 

Fundamentaldaten:

• aktueller Preis: 52,94 EUR
• Marktkapitalisierung: 10,15 Mrd. EUR
• Umsatz 2023: 14,38 Mrd. EUR
• Eigenkapitalquote: 47,75 %
• KGV 2024*   13,06 %
• 4 Wochen Performance: + 1,31 %
• Bewertung: Bewertung    leicht unterbewertet
• Div. Rendite 2024*: 1,28 %
• Branche: Chemie

* Prognose

Parkettgeflüster:

Der Konzern sieht sich weiterhin einem schwierigen Umfeld ausgesetzt und blickt vorsichtiger in das Gesamtjahr 2024. Hauptabnehmer des Konzerns ist die Automobilindustrie, die zuletzt Schwächen gezeigt hat. Das Management rechnet für das laufende Jahr mit einem EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) zwischen 1,0 und 1,4 Mrd. EUR. Im letzten Jahr wurden 1,1 Mrd. an Ergebnis ausgewiesen. Bisher ist den Konzern für 2024 von einem EBITDA von 1,6 Mrd. EUR ausgegangen. Analysten hatten mit einer Anpassung der Erwartungen gerechnet.

Der Umsatz beläuft nach Angaben des Managements im 2. Quartal auf 3,7 Mrd. EUR und ist damit etwa vergleichbar groß wie im Vorjahrszeitraum. Der operative Gewinn sank jedoch um 17 Prozent auf 320 Mio. EUR im Vergleich zum 2. Quartal 2023. Für das 3. Quartal 2024 erwartet Covestro einen operativen Gewinn zwischen 250 Mio. und 350 Mio. EUR.

Zu den laufenden Übernahmegesprächen mit dem Ölkonzern Adnoc gibt es aktuell keine Neuigkeiten.

Chartcheck - Betrachtung im Tageschart:

Die Aktie hat sich übergeordnet in den letzten Handelsmonaten in einer Box bewegt. Es ging bis Mitte Juni einige Male an und über die 50 EUR-Marke, diese Bewegungen wurden aber alle gleich wieder abverkauft. Seit Mitte Juni hat der Kaufdruck aber zugenommen. Das Papier konnte sich über die 50 EUR-Marke schieben und sich dort auch festsetzen. Es ging nachfolgend Ende Juni an die 54/55 EUR-Marke, allerdings hat es das Papier nicht geschafft, diese Marke zu nehmen. Hintergrund ist, dass es im Bereich der 55,21 EUR einen wesentlichen Widerstand (Hoch aus Februar 2022) gegeben hat, den die Aktie übergeordnet nicht genommen hat. Die Tageskerzen der letzten Handelswochen waren alle sehr klein, ein Teil der Kerzen lief bis zu der erwähnten Marke. Im Rahmen von moderater Schwäche ging es in einer Abwärtsbewegung an die 52 EUR-Marke. Das Wertpapier konnte sich jedoch stabilisieren und in dieser Woche wieder an und über die 53 EUR-Marke laufen.

Im Tageschart ist erkennbar, dass sich die Aktie seit Februar dieses Jahres immer im Dunstkreis der drei Durchschnittslinien bewegt hat. Erst im Juni gelang der verbindlich Move zunächst über die 20-Tage-Linie (aktuell bei 54,32 EUR) und dann auch über die 50-Tage-Linie (aktuell bei 52,91 EUR) bzw. die 200-Tage-Linie (aktuell bei 50,12 EUR). Die Aktie konnte sich über allen drei Durchschnittslinien festsetzen. In den letzten Handelstagen hat die 20-Tage-Linie einen Support geboten, diese Durchschnittslinie wurde aufgegeben, der Rücksetzer konnte sich an der 50-Tage-Linie stabilisieren und erholen. Diese Bewegungen lassen sich gut aus dem Chart herauslesen.

Die Aktie muss sich unbedingt wieder zurück über die 20-Tage-Linie schieben und nachfolgend vor allem festsetzen. Weiterhin wäre wichtig, dass es zu einem Tagesschluss über der 55,25 EUR-Marke kommt und sich das Papier nachfolgend auch über dieser Marke festsetzen kann. Wesentlich ist, dass die Marke bei 55,21 EUR per Tagesschluss verbindlich überschritten wird. Erst dann wäre der Weg an die 60 EUR-Marke frei.

Gelingt es der Aktie nicht wieder über die 50-Tage-Linie zu laufen und etabliert sich das Papier unter dieser Durchschnittslinie, so steigt die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Rücksetzer in Richtung der 200-Tage-Linie ausdehnen könnten. Wird diese Durchschnittslinie angelaufen, so sollten die Notierungen spätestens hier einen Richtungswechsel abbilden, um den bullischen Grundton im Chart aufrecht zu erhalten.

• Einschätzung Tageschart, Prognose: neutral

Übergeordneter Ausblick Tageschart - Langfristig orientiert Anleger (nächste 12-18 Monate):

Die Aktie steht vor der Herausforderung einen Tagesschluss über der 55,21 EUR zu formatieren und sich verbindlich über dieser Marke zu etablieren. Sollte dies gelingen, so könnte es weiter aufwärts in Richtung der 60 EUR-Marke gehen. Rücksetzer sollten sich spätestens im Bereich der 200-Tage-Linie erholen.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  60 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %

Betrachtung im 4h Chart:

Im 4h Chart ist erkennbar, dass die Aktie sich Mitte Juni das erstemal über die 50 EUR-Marke schieben, aber nicht festsetzen konnte. Erst nach einem moderaten Rücksetzer gelang der verbindliche Move über diese Marke. Das Papier hat den Anstieg in den letzten Handelswochen konsolidiert. Es ist auch gut zu erkennen, dass sich die Aktie an der 55,20 / 55,50 EUR-Marke abgearbeitet hat. Die letzten Handelstage waren von erneuter Schwäche geprägt, wobei es die Aktie geschafft hat sich über der 52 EUR-Marke zu halten.

Nach der Bewegung über die 50 EUR-Marke Ende Juni konnte sich das Wertpapier über der SMA20 (aktuell bei 53,72 EUR) festsetzen. Diese Durchschnittslinie, als auch später die SMA50 (aktuell bei 54,34 EUR) haben der Aktie über längere Zeit einen sehr guten Support geboten. Ende Juli wurden diese beiden Linien aber als Unterstützung aufgegeben. Durch diese Bewegung kann das Chartbild aktuell nur als neutral interpretiert werden.

Wesentlich ist zunächst, dass sich die Aktie über der SMA200 (aktuell bei 51,77 EUR) halten kann. Solange das der Fall ist, solange besteht die Chance, dass es erneut an die SMA20 / SMA50 gehen könnte. Selbst ein Move über die SMA50 würde das Chartbild nicht bullisch einfärben. Die SMA50 im 4h Chart liegt aktuell auf dem Level der SMA20 im Daily, ein Überwinden somit, nur mit Dynamik und mit Momentum denkbar. Der Anteilsschein muss sich verbindlich über der Marke von 55,21 EUR festsetzen. Sollte dies gelingen, so sollte es nachfolgend zügig weiter aufwärts gehen. Sollten sich diese Kursmuster einstellen, so könnte es in den Bereich der 60 EUR-Marke aufwärts gehen.

Rücksetzer könnten sich zunächst bis in den Bereich der SMA200 einstellen. Solle diese Linie angelaufen werden, so sollte der Anteilsschein spätestens hier einen Richtungswechsel abbilden. Gelingt dies aber nicht und rutschte die Aktie unter die SMA200 zurück, so würde sich das Chartbild dann eintrüben, wenn das Papier den Kontakt zur SMA200 verliert. Stellt sich dieses Szenario ein, so könnte es wieder in Richtung des Jahrestiefs gehen.

• Einschätzung 4h Chart, Prognose: neutral

Übergeordneter Ausblick 4h Chart - Kurzfristig orientiert Anleger (nächste drei Monate):

Die Aktie muss versuchen, sich über der SMA200 zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte es wieder aufwärts an die SMA20 / SMA50 gehen. Bärisch eintrüben würde sich das Chartbild dann, wenn sich das Wertpapier unter der SMA200 festgesetzt hat.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  50 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 50 %

Widerstände

• 53,19
• 53,61
• 53,72
• 54,33
• 54,47
• 55,21
• 55,57
• 57,89
• 63,10

Unterstützungen

• 52,91
• 51,77
• 51,68 (GAP)
• 45,99
• 37,11
• 35,83
• 27,62
• 23,37

Quelle: xStation5 von XTB

HANDELN beim TESTSIEGER:

• Der Testsieger bei den CFD Brokern 2024 bei Brokerwahl.de ist XTB
• über 77.000 Trader haben abgestimmt!
• Bester Service, beste Spreads und beste Technik
• Überzeugen Sie sich selbst und handeln Sie beim Besten CFD Broker Deutschlands laut Brokerwahl