Chart des Tages 🔴 EURUSD (04.07.2024)

Angesichts des schwächsten ISM-Ergebnisses im US-Dienstleistungssektor seit vier Jahren, das einen Ausverkauf des US-Dollar und einen Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen auslöste, und des für heute (13:30 Uhr deutscher Zeit) angesetzten EZB-Protokolls wäre es schwierig, dem EURUSD-Paar heute keine Aufmerksamkeit zu widmen. Die US-Wirtschaft scheint langsam in eine Abkühlungsphase einzutreten, die an Dynamik gewinnen könnte, was zu mehr Volatilität führen und möglicherweise einen weiteren Trend für den Eurodollar "zeichnen" könnte. 

• Eine Beschleunigung der Wachstumsrate der US-Wirtschaft gegenüber dem derzeitigen Niveau wäre zweifellos eine große Überraschung, die zwar nicht unmöglich ist, aber mit abnehmender Wahrscheinlichkeit eingepreist wird. Infolgedessen beginnt sich die bislang beträchtliche Kluft zwischen den Volkswirtschaften auf beiden Seiten des Atlantiks zu verringern, was den EURUSD unterstützen könnte
• Die gestrigen ISM-Dienstleistungsdaten aus den USA wiesen auf einen starken Rückgang der Komponenten Aufträge und Beschäftigung hin; auch der Preisindex war rückläufig (obwohl er immer noch um fast 8 Punkte höher liegt als der ISM-PMI, der 48,8 anzeigte). Gleichzeitig wiesen die heute aus Deutschland veröffentlichten Daten auf einen unerwarteten Rückgang der industriellen Auftragseingänge um 1,6 % hin, während die Anleger zuvor einen Anstieg um 0,5 % nach einem Rückgang um 0,2 % erwartet hatten.  
• Zugegebenermaßen ist es schwierig, die Stärke beider Volkswirtschaften anhand einiger weniger, selektiver Daten zu interpretieren, aber wir können uns vorstellen, dass, wenn sich die US-Wirtschaft in einem ähnlichen Tempo wie in Europa zu verlangsamen beginnt, der schiere Unterschied zwischen den Anleiherenditen der beiden Volkswirtschaften mit der Zeit einen gewissen Aufwärtsdruck auf den EURUSD ausüben wird. Einige Anzeichen für eine Rückkehr der Käufer auf den EURUSD sind bereits zu beobachten.
• Aus dem gestrigen Protokoll der Fed-Sitzung vom Juni geht hervor, dass die Notenbanker eine allmähliche Abkühlung der US-Wirtschaft sehen und im Juni angaben, dass sie mehr Daten benötigen, um sich über einen anhaltenden Rückgang der Inflation in Richtung 2 % zu vergewissern. Die gestrigen schwächeren ISM-Daten für den Dienstleistungssektor wurden von den Märkten als ein wichtiger Indikator dafür angesehen, dass die Fed genügend Vertrauen gewonnen hat, um eine Zinssenkung im Herbst nicht zu verzögern.
• Es ist unwahrscheinlich, dass das heutige EZB-Protokoll das derzeitige Bild der Haltung der Bank grundlegend verändern wird. Allerdings könnten vorsichtigere Kommentare den Markt darin bestärken, dass der Umfang und das Tempo der geldpolitischen Lockerung in der Eurozone größer sein könnten, als die Mitglieder der Bank noch im Juni angenommen hatten. Im Frühjahr wurde ein sanfter Aufschwung der europäischen Wirtschaft in der zweiten Jahreshälfte vorausgesagt, der aber immer noch sehr vage erscheint. Die europäische Wirtschaft wird möglicherweise nicht in eine Rezession abgleiten, sondern sich in einem Seitwärtstrend konsolidieren, ohne dass sich in der einen oder anderen Richtung viel ändert. Ein solches Szenario mit einer Verlangsamung in den USA dürfte auch den EURUSD unterstützen. 

► EURUSD WKN 965275 | ISIN EU0009652759 | Ticker: EUR/USD

EURUSD im Tageschart

Ein Blick auf das Chart zeigt, dass sich das Paar in einer aufwärts gerichteten Wimpelformation befindet und den einfachen gleitenden 200-Sitzungsdurchschnitt SMA200 (rote Linie) erreicht hat. Ein erneuter Anstieg über 1,08 könnte EURUSD den Weg zu den wichtigen Niveaus bei 1,09 und 1,10 ebnen. Auf dem Weg dorthin könnte auch ein wichtiges Widerstandsniveau bei 1,085 auftauchen, wo wir das 23,6-Fibonacci-Retracement der Aufwärtswelle von 2022 und vorherige Kursreaktionen sehen. Das Paar handelt mit höheren Werten und höheren Tiefs, was auf einen möglichen Ausbruch aus der Formation hindeutet. In einem Szenario, das einen Ausbruch nach oben negieren würde, könnte ein Test des Niveaus von 1,07 auf einen Rückgang auf 1,06 und eine mögliche Umkehr zu einem Abwärtstrend hindeuten. Ein solches Szenario könnte durch eine Reihe sehr schwacher Daten aus Europa unterstützt werden. Wie wir am Volumen sehen können, überwiegen bei diesem Paar seit einigen Sitzungen die Käufer gegenüber den Verkäufern. 

Quelle: xStation5 von XTB

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