Die jüngsten Wirtschaftsdaten aus Deutschland und der Eurozone zeichnen ein düsteres Bild, wobei die Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe und den Composite im Kontraktionsbereich liegen. Diese wirtschaftliche Schwäche schürt die Erwartung schnellerer EZB-Zinssenkungen, die dem DAX trotz des schwierigen wirtschaftlichen Umfelds Auftrieb verleihen könnten.
Der DAX hat sich angesichts schwacher Wirtschaftsdaten als widerstandsfähig erwiesen und bewegt sich angesichts der Möglichkeit einer geldpolitischen Lockerung auf einem Allzeithoch. Die jüngste Umkehrung der deutschen Zinsstrukturkurve, bei der die Renditen für zweijährige Anleihen zum ersten Mal seit November 2022 unter die Renditen für zehnjährige Anleihen fielen, signalisiert eine Verschiebung der Markterwartungen hin zu einer akkommodierenderen EZB-Politik. Diese Veränderung in der Dynamik der Zinsstrukturkurve, gepaart mit enttäuschenden Wirtschaftsindikatoren, hat zu vermehrten Wetten auf schnellere und tiefere Zinssenkungen durch die EZB geführt.
Starten Sie jetzt oder testen Sie unser Demokonto
Konto eröffnen DEMO TESTEN xStation App herunterladen xStation App herunterladenDer September war für den DAX in der Vergangenheit ein schwieriger Monat. Der Oktober hingegen zeigt tendenziell eine positivere Performance, was gut mit den wachsenden Erwartungen an eine Lockerung der EZB-Politik übereinstimmen könnte.
Anleger sollten sich in den kommenden Wochen auf eine erhöhte Volatilität einstellen, da der Markt die schwachen Wirtschaftsdaten verarbeitet und sich auf die sich ändernden Erwartungen an die EZB-Politik einstellt. Die künftige Ausrichtung und die Wirtschaftsprognosen der EZB werden für die Stimmung am Markt von entscheidender Bedeutung sein. DAX-Komponenten, insbesondere solche in zyklischen Sektoren wie der Automobil- und der Industriebranche, dürften sehr empfindlich auf Kommentare und Wirtschaftsprognosen der EZB reagieren. Besonders besorgniserregend ist der anhaltende Rückgang im verarbeitenden Gewerbe, wo die Produktion so schnell wie seit einem Jahr nicht mehr zurückgeht. Dieser Abschwung ist kein Einzelfall, da er allmählich auch den traditionell widerstandsfähigen Dienstleistungssektor Deutschlands betrifft. Der rasche Wechsel von moderatem Optimismus zu steilem Pessimismus in nur einem Monat unterstreicht die Fragilität der Geschäftsstimmung. Die anhaltende Debatte über die Risiken der Deindustrialisierung in Deutschland dürfte sich angesichts dieser beunruhigenden Wirtschaftsindikatoren verschärfen. Trotz dieser Herausforderungen besteht ein Hoffnungsschimmer, dass höhere Löhne in Kombination mit einer niedrigeren Inflation möglicherweise die Binnennachfrage und den Konsum ankurbeln könnten.
Die Möglichkeit schnellerer Zinssenkungen könnte den DAX stützen und insbesondere zinssensiblen Sektoren wie Immobilien und Versorgungsunternehmen zugutekommen. Allerdings könnte die anhaltende Konjunkturschwäche, insbesondere im verarbeitenden Gewerbe, weiterhin auf bestimmten DAX-Komponenten lasten.
DAX / DE40 im Tageschart
Der DAX / DE40 wird derzeit in der Nähe von Allzeithochs gehandelt. Die Frage ist nun, ob der DAX in der Lage sein wird, auf diesem Niveau zu bleiben. Der erste Widerstand liegt beim zuvor erreichten Höchststand von 18.987,7. Die erste wichtige Unterstützung könnte der Höchststand von Mitte Juli bei 18.862,6 sein. Ein Durchbrechen dieser Marke würde den Bären die Möglichkeit geben, die 23,6 %-Unterstützung oder sogar die 50- und 100-Tage-SMA zu testen. Derzeit geben die Oszillatoren den Bullen Grund für weitere Aufwärtstendenzen, wobei der MACD zunimmt und der RSI sich in der Nähe der überverkauften Niveaus konsolidiert. Die Fundamentaldaten könnten den Bären jedoch die Möglichkeit geben, niedrigere Werte zu testen. Quelle: xStation
Quelle: xStation5 von XTB
2024 KENNT EINEN SIEGER!
- AUSGEZEICHNET vom Deutschen Kundeninstitut, Handelsblatt und Brokerwahl.de!
- Aktienhandel + CFD Trading + ETF Sparpläne: AUSGEZEICHNET
- Qualität, Service, Gebühren & Konditionen - alles AUSGEZEICHNET bei XTB!
- Hier mehr erfahren
Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte
Der Autor (m/w/d) kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten investiert sein.
Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen an den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.
Wertentwicklungen von Handelswerten aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für Wertentwicklungen in der Zukunft!
Risikohinweis
CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 76% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Anlageberatung dar. Die Mitteilungen sind als Werbemitteilung zu verstehen.
