Následující zpráva bude aktualizována, jakmile další banky zveřejní své čtvrtletní zprávy.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciKdyž finanční sektor uzavírá výsledkovou sezónu ve čtvrtém čtvrtletí, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of New York Mellon a Goldman Sachs oznámily své výsledky, které nabízejí zásadní pohledy na výkonnost bankovního sektoru uprostřed vyvíjejícího se ekonomického prostředí.
JPMorgan Chase & Co. (JPM.US)
JPMorgan Chase podala ve čtvrtém čtvrtletí silný výkon a překonala očekávání analytiků napříč klíčovými metrikami. Banka vykázala upravené příjmy ve výši 43,74 miliardy USD, což výrazně překonalo konsensuální odhad 42,01 miliardy USD. Zisk na akcii dosáhl 4,81 dolaru, což dokazuje silnou ziskovost. JPM získává 2 % v předtržním obchodování.
Klíčové metriky výkonu:
- Úvěry: 1,35 bilionu dolarů, splňují očekávání
- Rezerva na úvěrové ztráty: 2,63 miliardy USD, což je méně než odhadované 3,04 miliardy USD
- Návratnost vlastního kapitálu: 17 % (vs. odhadovaných 14,1 %)
- Návratnost hmotného kmenového kapitálu: 21 % (vs. odhadovaných 17,2 %)
- Účetní hodnota na akcii: 116,07 USD
Generální ředitel Jamie Dimon vyzdvihl silný výkon firmy ve všech obchodních liniích a zaznamenal zvláštní sílu v:
- Poplatky investičního bankovnictví (až 49 %)
- Tržby na trzích (nárůst o 21 %)
- Příjmy z plateb (dosahující rekordních 18,1 miliardy USD za rok)
- Růst spotřebitelského bankovnictví (2 miliony čistých nových běžných účtů v roce 2024)
- Asset & Wealth Management (rekordní tržby 5,8 miliardy USD)
Wells Fargo & Co. (WFC.US)
Wells Fargo vykázala smíšené výsledky za 4. čtvrtletí 2024 se silným čistým úrokovým výnosem, ale určitým tlakem na celkové výnosy a náklady. WFC získává 2,5 % v předtržním obchodování.
Klíčové metriky:
- Čistý úrokový výnos: 11,84 miliardy USD (předpokládaný odhad 11,7 miliardy USD)
- Příjmy: 20,38 miliardy $ (mírně pod odhadem 20,59 miliardy $)
- EPS: 1,43 $
- Průměrné půjčky: 906,4 miliardy dolarů
- Poměr účinnosti: 68 % (vyšší než odhadovaných 64,9 %)
Výkon obchodního segmentu:
- Příjmy komerčního bankovnictví: 3,17 miliardy dolarů
- Výnosy z podnikového a investičního bankovnictví: 4,61 miliardy USD
- Výnosy ze správy majetku a investic: 3,96 miliardy USD
- Tržby spotřebitelského bankovnictví a půjček: 8,98 miliardy USD
Bank of New York Mellon Corp. (BK.US)
BNY Mellon vykázala silné výsledky za 4. čtvrtletí s výraznými převýšeními v oblasti zisků i tržeb, a to díky lepším než očekávaným úrokovým výnosům a výnosům z poplatků. BK získává 1,75 % v předtržním obchodování.
Hlavní přednosti:
- Upravený zisk na akcii: 1,72 USD (oproti odhadu 1,58 USD)
- Celkové tržby: 4,85 miliardy USD (meziročně o 11 % více)
- Čistý úrokový výnos: 1,19 miliardy USD (předpokládaný odhad 1,06 miliardy USD)
- Čistá úroková marže: 1,32 % (předpokládaná výše 1,17 %)
- Celkové poplatky a další příjmy: 3,65 miliardy USD (předpokládané 3,61 miliardy USD)
Správa majetku a služby:
- Aktiva pod správou: 2,03 bilionu dolarů
- Aktiva ve správě: 52,1 bilionu dolarů
- Čistý odliv: 15 miliard dolarů
- Celkové vklady: 289,52 miliardy dolarů
Provozní efektivita:
- Neúrokové náklady: 3,36 miliardy dolarů
- Návratnost vlastního kapitálu: 12,2 %
- Poměr kmenového kapitálu Tier 1: 11,2 %
- Poměr krytí likvidity: 115 %
Generální ředitel Robin Vince zaznamenal úspěšné transformační úsilí banky v roce 2024 a zdůraznil technologická vylepšení, která snížila jednotkové náklady na správu úschovy o 5 % a náklady na služby tradičních fondů o 15 %. Platforma AI banky Eliza nyní podporuje 35 % pracovní síly.
Goldman Sachs Group Inc. (GS.US)
Goldman Sachs dosáhla výjimečných výsledků za 4. čtvrtletí s výraznými překonáními v hlavních obchodních liniích a rekordním výkonem v obchodování s akciemi. Akcie banky, které v roce 2024 vedly velké americké banky s 48% náskokem, nadále vykazovaly sílu.
Klíčové finanční metriky:
- Čistý příjem: 13,87 miliardy USD (předpokládaný odhad 12,37 miliardy USD)
- EPS: 11,95 USD (meziroční nárůst z 5,48 USD)
- Návratnost vlastního kapitálu: 14,6 % (předpokládaná vyšší hodnota 9,98 %)
- Návratnost hmotného kapitálu: 15,5 %
- Účetní hodnota na akcii: 336,77 USD (meziroční nárůst z 313,56 USD)
- Poměr účinnosti: 59,6 %
Výkonnost obchodování a investičního bankovnictví:
- Tržby z prodeje a obchodování FICC: 2,74 miliardy USD (předpokládané hodnoty 2,44 miliardy USD)
- Tržby z prodeje akcií a obchodování: 3,45 miliardy USD (meziroční nárůst o 32 %)
- Čisté výnosy globálního bankovnictví a trhů: 8,48 miliardy USD (meziroční nárůst o 33 %)
- Tržby z investičního bankovnictví: 2,06 miliardy USD (meziroční nárůst o 24 %)
- Příjmy z poradenství: 960 milionů dolarů
- Výnosy z upisování akcií: 499 milionů USD (meziroční nárůst o 98 %)
- Výnosy z upsání dluhu: 595 milionů USD (meziroční nárůst o 51 %)
Správa aktiv a další metriky:
- Aktiva ve správě: 3,14 bilionu dolarů (meziroční nárůst o 12 %)
- Celkový čistý příliv AUS: 92 miliard USD
- Úvěry: 196 miliard USD (meziroční nárůst o 7,1 %)
- Celkové vklady: 433 miliard dolarů
- Čistý úrokový výnos: 2,35 miliardy USD (meziroční nárůst o 75 %)
Generální ředitel David Solomon vyzdvihl úspěch firmy při plnění nebo překračování jejich pětiletých strategických cílů, nárůst tržeb o téměř 50 % a zvýšení odolnosti franšízy. Pozice banky pro očekávané oživení obchodů v kombinaci s její silnou tržní výkonností naznačuje pokračující dynamiku do roku 2025.
Výhled trhu a ekonomický komentář
Generální ředitel JPMorgan Jamie Dimon poskytl přehled o ekonomickém prostředí a poznamenal:
- Pokračující odolnost ekonomiky USA
- Zdravé spotřebitelské výdaje, a to i během prázdnin
- Lepší obchodní optimismus
- Pokračující inflační obavy
- Zvýšená geopolitická rizika
Při pohledu do roku 2025 BNY Mellon očekává:
- Středně jednociferný procentní nárůst čistého úrokového výnosu
- Pokračující růst příjmů z poplatků
- Průběžné výhody z iniciativ technologické transformace
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
