📆 Zápis FOMC ze zářijového setkání bude zveřejněn v 20:00
- Fed zvýšil sazby v září a naznačuje, že další zvyšování sazeb je možné
- Dot-plot naznačuje, že bychom letos měli vidět ještě jedno zvýšení sazeb o 25 bp
- Řada členů FOMC po schůzi se vyjadřovala holubičím rázem, přičemž na začátku října se takové komentáře staly běžnějšími.
- Členové Fedu naznačili, že silné zvýšení výnosů lze považovat za další zvýšení sazeb, protože vede k restriktivnějším podmínkám financování
- Trhy po posledním rozhodnutí ocenily jestřábí vystupování Fedu a nyní budou investoři hledat jakékoli holubičí náznaky v zápisu FOMC
- US500 se od týdne k dnešnímu dni obchoduje o více než 1 % vyšší. Jak futures reagovaly během předchozích verzí?
Existuje šance na zmírnění jestřábích hlasů či dokonce na holubičí náznaky?
Minuty FOMC naplánované na dnešek (20:00) jsou jednou z klíčových zpráv na trhu tento týden, přičemž čtvrteční údaje CPI jsou druhou nejdůležitější americkou zprávou tohoto týdne. Vyšší než očekávaná hodnota PPI dnes vytváří riziko, že CPI v září také zrychlila. Pokud jde o zápisy FOMC, je třeba poznamenat, že se budou týkat zářijového zasedání, a proto nebudou odrážet silná data zveřejněná za poslední 2 týdny. Co můžeme od dnešního vydání očekávat?
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci- Někteří členové FOMC uvedli, že úrokové sazby jsou již dostatečně restriktivní. Pokud by zápis ukázal, že takový názor vyjádřila řada nebo většina centrálních bankéřů, může dojít k holubičí reakci na trzích
- Je pravděpodobné, že mnoho členů FOMC poznamenalo, že americký trh práce se ochlazuje
- Na posledním zasedání FOMC nebyla projednána řada důležitých otázek – jako je stávka pracovníků v automobilech, potenciální odstávka a eskalace na Blízkém východě.
- Pokud by prohlášení obsahovalo slovo „opatrný“ nebo „trpělivost“, může být dokument na trzích vnímán jako holubičí
- Na druhou stranu může USD chytit nabídku, pokud by minuty naznačovaly, že většina centrálních bankéřů vidí potřebu dalšího zvýšení sazeb
- Zdá se pravděpodobné, že dokument zdůrazní potřebu držet sazby na vyšších úrovních déle, ale takový pohled není nic nového a zmínka o něm by neměla mít dopad na trhy
Jak budou reagovat trhy?
S&P 500 (spotový index a futures) zaznamenal negativní reakci po dvou předchozích zveřejněních minut FOMC. S&P 500 nejen klesl během prvních dvou hodin po zveřejnění, ale pokračoval i další den.
Zdroj: Bloomberg Finance LP
US500 se odrazil o více než 4 % z nedávného místního minima a přibližuje se k 50% retracementu poslední korekce. Krátkodobým cílem pro býky by mohl být zmíněný 50% retracement v oblasti 4 430 bodů. Na druhou stranu, pokud by trh považoval dnešní zveřejnění za jestřábí, US500 by mohl zažít negativní reakci s oblastí 4 375 bodů, která by byla první velkou podporou. Je třeba poznamenat, že poslední oživení na US500 bylo způsobeno stažením amerických výnosů.
Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.