📣Přispějí údaje o zaměstnanosti v USA ve 14:30 k lepší náladě investorů?
První ze čtyř klíčových makrozpráv pro zářijové rozhodnutí Fedu - zpráva o NFP za červenec - bude zveřejněna dnes ve 13:30 SEČ. Americký trh práce si po pandemii Covidu vede velmi dobře a zdá se, že je poměrně odolný vůči zpřísnění úvěrových podmínek. To je samozřejmě důvod k radosti, ale zároveň to ztěžuje rychlý pokles inflace zpět k cíli Fedu. To se ukazuje jako problém pro Fed, protože má dvojí mandát - udržovat stabilní ceny a vysokou zaměstnanost.
Co trh očekává od dnešní zprávy?
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci- Tržní konsenzus ukazuje na červencový nárůst mezd mimo zemědělský sektor o 200 tisíc, což je o něco méně než předchozí údaj 209 tisíc. Je však třeba říci, že údaje ADP přišly silné již druhý měsíc po sobě a ukázaly na červencový nárůst o 324 tis.
- Naposledy NFP vykázal nárůst pracovních míst pod 200 tis. v prosinci 2020. Přírůstky na trhu práce však od července 2022 zpomalují
- Očekává se, že míra nezaměstnanosti zůstane beze změny na úrovni 3,6 %. Fed stále očekává, že míra nezaměstnanosti se letos vyšplhá nad 4 %
- Očekává se, že růst mezd zpomalí z červnových 4,4 % meziročně na 4,2 % meziročně v červenci. Růst mezd, který by byl v souladu s inflačním cílem, se blíží 3,0 % r/r.
- Čtyřtýdenní průměr žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA klesl na 228 tisíc, což je nejnižší hodnota od března. Údaje o žádostech o podporu tisknou nižší hodnoty od června a měly by mít pozitivní dopad na změnu zaměstnanosti
- Trh práce se ochlazuje, ale nejspíše mnohem pomaleji, než by si Fed přál. Lepší než očekávané nebo in-line údaje mohou potvrdit potřebu dalšího zvýšení sazeb na zářijovém zasedání
Údaje ADP byly v posledních měsících poměrně špatným prediktorem údajů NFP. I in-line tisk kolem 200 tis. by mohl být pro obchodníky s USD vnímán jako zklamání, ale zároveň by mohl poskytnout podporu při pokusech o odraz na akciových trzích. Zdroj: Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti naznačují, že šance na oživení míry nezaměstnanosti je malá. Na druhé straně počet volných pracovních míst JOTLS nadále klesá. Nicméně počet volných pracovních míst zůstává na extrémně vysoké úrovni 9,6 milionu. Znamená to, že se potenciál pro další přírůstek pracovních míst v USA vyčerpává? Zdroj: MZV ČR: Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Co bude dál pro US500?
US500 se nadále obchoduje nad spodní hranicí struktury Overbalance, což signalizuje, že vzestupný trend, který trvá od března, je stále ve hře. Pokud dnešní denní svíčka zastíní tělo a knoty včerejší medvědí svíčky, mohlo by to být silným býčím signálem pro příští týden. Samozřejmě velmi silný NFP report s přírůstkem pracovních míst mnohem vyšším než očekávaných 200 tis. by mohl vyvinout tlak na akcie a vést k dalšímu testu oblasti 4 500 bodů ze strany US500. Proražení pod tuto oblast by mohlo vyvolat stažení zpět až k 23,6% retracementu, který lze nalézt poblíž vzestupné trendové čáry. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
