US500 klesá o 1,6 %, zatímco výnosy státních dluhopisů se blíží 5 %
Americké akcie dnes prudce klesly, přičemž index US 500 (S&P 500) ztratil 1,6 %, protože silnější, než očekávaná zpráva o pracovních místech za prosinec přinutila investory přehodnotit očekávání ohledně snižování sazeb Federálním rezervním systémem v roce 2024. Tržní reakce vymazala počáteční zisky indexu v roce 2025, zatímco výnosy státních dluhopisů vzrostly a 30leté výnosy se krátce dotkly hranice 5 %.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciHlavní body:
- S&P 500 klesá o 1,6 %, blíží se k důležité technické podpoře na úrovni 100denního klouzavého průměru
- Výnosy 30letých státních dluhopisů krátce překonaly hranici 5 %
- Swapoví obchodníci snižují očekávání snížení sazeb v roce 2024 na 30 bazických bodů
- Sektor informačních technologií vede poklesy, oslabuje o 2,54 %
Tržní reakce
Silná prosincová zpráva o pracovních místech, která ukázala 256 000 nových pracovních míst a pokles nezaměstnanosti na 4,1 %, vyvolala široký výprodej na trzích. Energetický sektor zůstal jediným světlým bodem, zatímco všechny ostatní sektory oslabily. Největší poklesy zaznamenaly technologie (-2,54 %) a finance (-2,31 %).
Turbulence na trhu s dluhopisy
Trh státních dluhopisů zažil významnou volatilitu, protože silná data o zaměstnanosti zesílila globální výprodej dluhopisů. Výnos 30letých dluhopisů překročil hranici 5 % a poté se stáhl, zatímco výnos 10letých dluhopisů pokračoval v růstu. Býci na dluhopisech nyní vkládají své naděje do příštího týdne na zveřejnění indexu CPI, které by mohlo přerušit výprodej. Swapy na trhu posunuly očekávání prvního snížení sazeb Fedu z července na říjen, přestože analytici poznamenávají, že zaměření Fedu na alternativní ukazatele inflace by mohlo stále umožnit uvolnění politiky, i když s opožděným harmonogramem.
Výnosová křivka amerických státních dluhopisů. Zdroj: Bloomberg
Výrazné pohyby akcií
Delta Air Lines (DAL.US) vzrostla o 9,8 % poté, co předpověděla nejsilnější finanční rok ve své historii s očekávaným růstem tržeb o 7–9 % v 1. čtvrtletí. Akcie pojišťovacích společností klesly kvůli obavám z požárů v Kalifornii, přičemž Mercury General se propadla o 20 %. Nvidia (NVDA.US) ztratila 3 % kvůli odporu vůči novým omezením na export čipů, zatímco Walgreens (WBA.US) vzrostla o 22 % po překonání očekávání za 1. čtvrtletí s tržbami ve výši 39,46 miliard USD.
Opatrný výhled Wall Street
Přední analytici přehodnocují časové plány snížení sazeb, přičemž Ellen Zentnerová z Morgan Stanley poznamenala, že ani příští týden zveřejněná data o inflaci možná nebudou stačit k vyvolání okamžité akce Fedu. Lindsay Rosnerová z Goldman Sachs Asset Management zdůraznila, že lednové snížení sazeb je nyní mimo hru, přičemž pozornost se přesouvá na březnové zasedání.
Implikované snížení sazeb v USA. Zdroj: Bloomberg
US500 (Denní interval)
Index US500 se blíží k důležité úrovni podpory na 100denním klouzavém průměru (SMA) na hodnotě 5861, která se shoduje se spodním Bollingerovým pásmem a 23,6% úrovní Fibonacciho retracementu. RSI klesá, což odráží slábnoucí momentum, zatímco MACD se rozšiřuje směrem dolů, což signalizuje rostoucí medvědí tlak. Průlom této úrovně by mohl zrychlit sestupný pohyb, zatímco odraz by mohl býkům nabídnout dočasnou úlevu. Zdroj: xStation
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
