Tesla ztrácí 3,5 % kvůli obavám z čínské poptávky a omezení výroby 📉

Tesla (TSLA.US) ztrácí před otevřením trhu v USA více než 3 % poté, co se výrobce elektromobilů rozhodl snížit výrobu v Číně na 5 dní v týdnu, podle zdrojů Bloombergu z dřívějších 6,5. Gigafactory v Šanghaji bude fungovat se sníženou kapacitou, což naznačuje klesající poptávku na největším světovém trhu EV. Snížení výroby začalo v březnu a může pokračovat až do dubna, podle zdrojů Bloombergu. Zásoby společnosti se přitom zdají vysoké; export modelů ze Šanghaje do Evropy v posledních měsících prudce klesl. Berlínská továrna Tesly také funguje pod kapacitu a potýkala se s výpadky. Díky tomu bude trh pravděpodobně revidovat prognózy tržeb a zisku směrem dolů a očekávat možná rekordně nízký růst zisků za 1. čtvrtletí.

Konkurence nespí – i když trhy s elektromobily zpomalují

• Kromě obav ohledně spotřebitelů čelí Tesla také tvrdé konkurenci místních výrobců, jako jsou BYD, Li Auto a NIO, a také spotřebiteli, který stále více volí čínské domácí značky (což pociťuje i Apple).​​​​​​ Analytici poukazují na to, že společnost pravděpodobně nesplní svůj ambiciózní čtvrtletní cíl dodávek v prvním čtvrtletí roku. Tesla již dříve informovala o plánovaném navýšení vozů s cílem zlepšit její ziskovost.
• Již dříve média informovala, že Tesla od 1. dubna mírně zdraží vozidla Model Y. Očekává se, že podobnou strategii bude následovat také v USA a Evropě.Tesla stále nabízí v Číně slevy 1 000 až 1 500 USD za neprodaný Model Y; na evropském a americkém trhu jsou slevy ještě větší
• Podle skeptiků by zvednutí cen v současném prostředí mohlo vést k drastickému poklesu poptávky a dát více prostoru čínským značkám. Analytici Morgan Stanley zároveň zdůraznili, že Tesla se staví jako budoucí vítěz na trhu EV „ze strany západních značek“. Zvýšení ceny může být způsobeno také důrazem Tesly jako prémiové značky proti místním výrobcům, kde se společnost může chtít umístit, protože se nemůže pustit do cenové bitvy s čínskou konkurencí.
• Výzkum Morgan Stanley Research naznačil, že superpočítač DoJo poháněný umělou inteligencí skupiny, který řídí konstrukci autonomních vozidel a licencování technologie Full-Self-Driving, by mohl společnosti nakonec přinést více než 500 milionů dolarů v dodatečné tržní hodnotě pro Teslu
• Podle China Passenger Car Association (CPCA) Tesla China dodala v únoru 60 365 modelů, meziročně o 19 % méně. Čínský Nový rok trval v únoru dva týdny, od 10. do 24. února. Dodávky vozů Tesla vyrobených v Číně za leden a únor dosáhly celkem 131 812, což představuje pokles o 6 % r/r.
• Místní výrobce Li Auto snížil svou prognózu dodávek v prvním čtvrtletí, což naznačuje, že březnové prodeje jsou zhruba poloviční oproti tomu, co čínský výrobce elektrických vozidel předpovídal ještě 1. března. Podle FactSet Wall Street stále odhaduje dodávky za první čtvrtletí na 481 000, ale některé Analytici v posledních dnech snížili prognózy. Je pravděpodobné, že Tesla oznámí údaje za první čtvrtletí začátkem dubna. Očekává se, že výrobce elektromobilů koncem tohoto roku představí model Roadster nové generace.

TSLA.US graf

Akcie se obchodují pod SMA200 a kapitalizace společnosti již letos klesla o téměř 250 miliard dolarů. Cena se odrazila od odporu na 61,8 Fibonacciho retracementu, na 177 USD za akcii, a teoreticky by mohla otestovat oblast kolem 61,8 retracementu, na 157 USD. To jsou také úrovně místního minima z dubna 2023.

Zdroj: xStation5

Finanční dashboard a oceňování Tesly
Zdroj: XTB Research

Zdroj: XTB Research