- Asijské akcie rostly poté, co mírnější údaje o inflaci PCE v USA oživily naděje na uvolnění měnové politiky. Index MSCI Asia-Pacific ex-Japan vzrostl o 0,3 %, Jižní Korea o 1,3 % a Tchaj-wan o 2,6 %. Japonský index Nikkei posílil o 1,2 %, k čemuž přispěly zprávy o potenciálních jednáních o fúzi společností Honda a Nissan, jejichž cílem je dokončení do června 2025.
- Rozvíjející se trhy se minulý týden potýkaly s výrazným odlivem prostředků, přičemž dluhopisové fondy přišly o 1,5 miliardy dolarů a akciové fondy o 4,6 miliardy dolarů. Odlivu dluhopisových fondů vévodily fondy v tvrdé měně v objemu 1 miliardy dolarů, zatímco odlivu akciových fondů dominovaly fondy ETF v objemu 3,1 miliardy dolarů. Odtoky od počátku roku činí 28,2 miliardy USD u dluhopisů a 30,3 miliardy USD u akcií.
- Jádrová inflace v Singapuru v listopadu poklesla na 1,9 %, což je nejnižší hodnota od listopadu 2021 a pod očekáváním 2,1 %. Mírnější inflační tisk vytváří prostor pro uvolnění měnové politiky, ačkoli analytici naznačují, že by MAS mohla počkat až na pozdější rok 2025 vzhledem k nejistotě kolem politiky nastupujícího prezidenta Trumpa.
- Honda a Nissan údajně dokončují podmínky fúze do června 2025, přičemž Mitsubishi Motors zvažuje, že se ke spojení připojí. Dohoda by mohla vytvořit třetího největšího výrobce automobilů na světě, protože obě společnosti se snaží řešit klesající prodeje v zahraničí a problémy na trhu s elektrickými vozidly.
- Dolar se po pátečním ústupu v důsledku měkčích údajů o PCE ustálil poblíž dvouletých maxim. Většina asijských měn zůstala pod tlakem, USD/JPY na 156,59 a USD/CNY na ročním maximu. Indická rupie se stabilizovala poté, co minulý týden dosáhla rekordních minim nad 85, zatímco singapurský dolar se před údaji o inflaci držel na stabilní úrovni.
- Ceny ropy se zvýšily, přičemž cena ropy Brent dosáhla 73,29 USD a WTI 69,86 USD, ačkoli zisky byly omezeny obavami z přebytku nabídky. Sinopec předpokládá, že spotřeba Číny dosáhne vrcholu v roce 2027, zatímco Macquarie projektuje nižší průměrné ceny ropy Brent na úrovni 70,50 USD v roce 2025. Ropovod Družba po technických problémech obnovil provoz, což zmírnilo obavy o dodávky v Evropě.
- Zlato se po poklesu o 1 % z minulého týdne mírně zotavilo na 2626 USD pod tlakem jestřábího postoje Fedu a silného dolaru. Trhy nyní očekávají dvě snížení sazeb v roce 2025, což je méně než dřívější projekce, přičemž první snížení se předpokládá v červnu. Stříbro vzrostlo o 0,6 % na 30,137 USD, zatímco platina posílila o 0,8 % na 940,15 USD.
- Bitcoin čelil prvnímu týdennímu poklesu od Trumpova zvolení, když se propadl o více než 7 % na 94 344 USD, jelikož jestřábí výhled Fedu zmírnil krypto optimismus. Širší trh s kryptoměnami klesl o zhruba 10 %, ačkoli analytici si i přes možnou krátkodobou volatilitu zachovávají býčí výhled pro 1. čtvrtletí 2025. Ethereum se aktuálně obchoduje kolem 3288 USD.
- Nově zvolený prezident Trump vyvolal diplomatické napětí, když pohrozil, že obnoví kontrolu USA nad Panamským průplavem a odvolal se na jeho nadměrné využívání. Tyto komentáře vyvolaly ostrou kritiku ze strany panamského prezidenta Mulina a vyvolaly obavy z možných změn v zahraniční politice USA za Trumpovy vlády.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
