Ranná shrnutí (31.07.2024)

• Čtvrtletní zpráva Microsoftu za 2. čtvrtletí 2024 sice překonala odhady, ale náladu ve společnosti nezlepšila. Marže v několika klíčových segmentech společnosti se ukázaly být nejnižší za celý rok 2024. Tržby vzrostly o 15 % r/r oproti 30 % r/r růstu prodejů Azure (společnost očekávala 30-31 % r/r).
• Mírně lepší než očekávané výsledky nestačily ke zlepšení sentimentu, očekávání trhu jsou vysoká; Micorosft nyní ztrácí zhruba 3 %, ačkoli v první reakci ztrácel více než 7 %. Akcie AMD naopak po výsledcích za 2. čtvrtletí posilují o více než 7 %.
• Tržby z datových center vzrostly o 115 %; společnosti se podařilo překonat odhady tržeb (růst o 9 % r/r) i zisku (0,69 USD na akcii oproti odhadům 0,68 USD). Společnost zvýšila prognózy pro 3Q 2024. Na vlně tohoto zveřejnění se dnes obchodují kontrakty na 100 amerických dolarů, které jsou podpořeny oživením sentimentu v sektoru polovodičů.
• Japonská centrální banka zvýšila sazby o 15 bazických bodů na 0,25 % oproti prognózám, že je ponechá beze změny na úrovni 0,1 %. Japonský jen zažil během rozhodnutí Bank of Japan obrovskou volatilitu - nejprve oslabil na úroveň kolem 151, aby se pak odrazil na 154. V současné době se pár stabilizoval na úrovni 152,8 a obchoduje se prakticky beze změny oproti stavu před rozhodnutím.
• BoJ zároveň oznámila snížení objemu nákupů dluhopisů na přibližně 3 biliony jenů (19,6 mld. USD) měsíčně v prvním čtvrtletí roku 2026. Analytici očekávali agresivnější snížení. Investoři čekají na projev guvernéra BoJ Uedy.
• Japonské indexy mírně posílily; Nikkei se obchodoval beze změny a Topix vzrostl o 0,45 %. Stavební povolení v Japonsku klesla o -6,7 % r/r oproti -2,4% prognózám a -5,3 % dříve. Spotřebitelský sentiment v Japonsku naznačil hodnotu 36,7, což je mírně nad odhady 36,6 a 36,4.
• Maloobchodní tržby v Japonsku však vzrostly o 3,7 % r/r oproti očekávání 3,3 % a předchozím 2,8 %. Průmyslová výroba poklesla o -7,7 % r/r oproti předchozímu růstu o 1,1 %. V meziměsíčním vyjádření byl však pokles o něco menší, než se očekávalo, a to -3,6 % oproti -4,8% prognóze a -3,6 % dříve.
• Čínský Hang Seng vzrostl o více než 2,1 %, a to navzdory smíšeným údajům z Číny. Spolu s čínskými indexy vzrostl i ASX o 1,5 % a korejský KOSPI o 0,5 %. Indický index SENSEX vystoupal na nová historická maxima a posílil o 0,3 %.
• Čínský index PMI v sektoru služeb dosáhl hodnoty 50,2 oproti očekávaným 50,2 a předchozím 50,5. Kombinovaný index činil 50,2 oproti květnovým 50,5. Index PMI výrobního sektoru NBS dosáhl hodnoty 49,5, což je nepatrně více než očekávaných 49,3, ale nepatrně slabší než předchozích 49,5.
• Údaje z Austrálie ukázaly pokles mediánového ukazatele inflace RBA na 0,8 % mezičtvrtletně oproti 1 % podle prognózy a 1,1 % dříve (meziročně bylo uvedeno 4,1 % oproti 4,4 % dříve) . Údaje o CPI v meziročním vyjádření byly v souladu s očekáváním na úrovni 3,8 % a v k/k na úrovni 1 %.
• Maloobchodní tržby v Austrálii meziměsíčně vzrostly o 0,5 % oproti 0,2% prognóze a 0,6 % dříve. Také ukazatele aktivity z Nového Zélandu vyšly vyšší než dříve.
• Futures na ropu po zprávě API rostou; WTI zaznamenává téměř 1,2% skok. Zásoby klesly o téměř -4,5 mil. barelů oproti předchozímu poklesu o -3,9 mil. barelů. Zásoby benzínu klesly o -1,91 mil. barelů oproti předchozím -2,8 mil. barelů a zásoby destilátů o -322 000 barelů oproti předchozím -1,5 mil. barelů.
• Eurodolar se obchoduje o téměř 0,1 % výše, mírně lepší náladu lze pozorovat u drahých kovů. Kontrakty na pšenici na CBOT prohlubují pokles na 520 USD za bušl a ustupují o téměř 0,8 %.
• Předvolební průzkumy v USA naznačují, že podpora Harrisové postupně roste, což dává demokratům naději na „boj“ v listopadových volbách v USA.

USDJPY (M1 interval)

Zdroj: xStation5