Když se Tesla po středečním uzavření trhu ve středu 29. ledna 2024 připravuje vykázat své zisky za čtvrté čtvrtletí, investoři se intenzivně zaměřují na strategické priority společnosti uprostřed měnící se dynamiky trhu. Akcie tohoto výrobce elektrických vozidel prokázaly v uplynulém roce pozoruhodný výkon, když navzdory nedávné volatilitě získaly přibližně 120 %, přičemž akcie za posledních šest obchodních seancí klesly o téměř 7 %. Trhem implikovaný jednodenní pohyb na základě historických průměrů je 8,49 %.
Odhady výdělků
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciZa čtvrté čtvrtletí analytici očekávají, že Tesla oznámí:
- Tržby ve výši 27,21 miliardy USD, což představuje 8,1% meziroční nárůst
- Upravený zisk na akcii ve výši 0,75 USD ve srovnání s 0,71 USD v předchozím roce
- Provozní příjem ve výši 2,68 miliardy USD, což je nárůst z 2,1 miliardy USD meziročně
- Volný peněžní tok ve výši 1,75 miliardy dolarů
- Hrubá marže 18,9 %
- Kapitálové výdaje ve výši 2,72 miliardy $
Výdělky vs odhady. Zdroj: Bloomberg
AI a pokrok v autonomním řízení
Nedávný vývoj schopností autonomního řízení Tesly se dostal do centra pozornosti, přičemž společnost oznámila průlom v autonomní navigaci od továrny až po nakládací dok. Generální ředitel Elon Musk učinil odvážné předpovědi o společnosti Full Self-Driving (FSD) technology, suggesting it will surpass human driving safety by Q2 2025. Významné investice společnosti do počítačové infrastruktury AI, včetně datového centra „Cortex“ v Austinu v Texasu, ji jedinečně umisťují do prostoru autonomního řízení.
Zaměření na vývoj FSD přichází v rozhodující době, kdy NHTSA nedávno otevřela a probe into approximately 2.6 million Tesla vehicles vybavenou technologií. Investory bude zajímat zejména reakce managementu na tyto regulační výzvy a jakékoli aktualizace o plánovaném spuštění služby robotaxi na konci roku 2025. Rozsáhlé investice společnosti do výpočetní techniky AI, včetně značných nákupů GPU Nvidia H100, podtrhují její odhodlání rozvíjet schopnosti autonomního řízení.
Výroba a nové modely
Ve čtvrtém čtvrtletí Tesla dodala přibližně 496 000 vozů, oproti 485 000 ve 4. čtvrtletí 2023. Investoři se zaměří především na časový plán uvedení levnějšího „Modelu 2“ očekávaného na začátku roku 2025, což by mohlo být klíčové pro dosažení předpokládaných plánů společnosti. 20-30% nárůst dodávek v roce 2025. Výkon nedávno obnoveného Modelu Y na trzích v USA a Číně bude také pečlivě sledován, spolu s aktualizacemi o výrobě Cybertruck uprostřed zpráv o propouštění pracovníků v závodě Giga Austin. Trh je této zprávě o výdělcích obzvláště pozorný vzhledem k nedávnému oznámení společnosti Tesla o jejím prvním ročním poklesu dodávek za více než deset let, přičemž dodávky v roce 2024 dosáhly 1,79 milionu vozů, což je mírně pod úrovní roku 2023.
Prodaná vozidla Odhady vs. Skutečnost. Zdroj: Bloomberg
Energetická divize
Obchod společnosti Tesla s ukládáním energie se ukázal jako světlý bod, přičemž nasazení ve čtvrtém čtvrtletí dosáhlo rekordních 11,0 gigawatthodin ve srovnání s 3,2 gigawatthodinami ve 4. čtvrtletí 2023. Tento pozoruhodný růst v energetickém segmentu dokládá úspěšnou diverzifikaci společnosti mimo prodej automobilů a může poskytnout důležité podpora celkových marží.
Politické a regulační prostředí
Vztah společnosti s Trumpovou administrativou se ukázal jako významný faktor pro investory. Potenciální změny předpisů pro autonomní řízení, budoucnost federálního daňového kreditu EV ve výši 7 500 USD a možné úpravy tarifů, to vše by mohlo významně ovlivnit obchodní model společnosti Tesla. Někteří analytici, včetně Dana Ivese z Wedbush, naznačují, že AI a autonomní iniciativy Tesly by mohly těžit z urychleného regulačního schválení pod Trumpovou administrativou, i když jiní varují, že státní a místní regulace mohou zůstat významnou překážkou.
Výhled trhu a perspektivy analytiků
Wall Street zůstává rozdělená, pokud jde o vyhlídky Tesly v blízké budoucnosti. Morgan Stanley si udržuje nadhodnocený rating s cílovou cenou 430 USD s odkazem na potenciál společnosti AI a výrobní možnosti. Barclays zastává opatrnější postoj k rovnováze s cílem 325 USD, přičemž si všímá obav z poptávky a konkurence. Nadcházející výzva k výdělkům, naplánovaná na 17:30 ET, se pravděpodobně bude zabývat kritickými oblastmi včetně efektivity výroby, iniciativ na snižování nákladů a plánů mezinárodní expanze.
Tesla (D1 Interval)
Tesla se aktuálně obchoduje poblíž 50denního SMA, který dříve fungoval jako podpora pro býky. Aby cena znovu nabyla vzestupné dynamiky, měla by zůstat nad 23,6% úrovní Fibonacciho retracementu, která nedávno sloužila jako klíčový inflexní bod. Medvědi se pokusí prolomit pod 38,2% úroveň Fibonacciho retracementu s pravděpodobným cílem na úrovni 50% Fibonacciho retracementu, což byla v listopadu konsolidační zóna. RSI začal vykazovat medvědí divergenci, zatímco MACD také signalizuje opatrnost. Zdroj: xStation
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
