Středa bude kritickým dnem pro dění na trzích v tomto týdnu. Hlavně na měnovém páru EURUSD a akciovém indexu DE30 bychom se mohli dočkat zajímavých pohybů po zprávách z důležitých centrálních bank - Fedu a ECB. V této analýzy nastíníme, co můžeme od těchto centrálních bank očekávat a zhodnotíme aktuální technickou situaci na evropské měně a DE30.
Shrnutí:
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci- ECB může být pod tlakem trhu k dalšímu uvolnění měnové politiky
- Diskutovalo se na zasedání Fedu snížení úrokových sazeb?
- Na EURUSD jsme svědky zformování dvojitého dna
- Svíčková formace Večerní hvězda straší býky na DE30
Vrátí se ECB ke kvantitativnímu uvolňování (QE)?
Ještě před několika měsíci se v ECB diskutoval plán zvyšování úrokových sazeb. Sázky obchodníků na jejich letní růst se ale rozplynuly jako pára nad hrncem. ECB naopak oznámila zavedení nového úvěrového programu pro banky (s názvem TLTRO3), protože ekonomika eurozóny potřebuje znovu pomoci! Tento program by v případě dalších ekonomických problémů nemusel stačit a někteří obchodníci už začali spekulovat na návrat QE. Dle našeho názoru zůstane ECB věrná svému výhledu, který říká, že ekonomické zpomalení je pouze dočasného charakteru a zkusí odložit zavádění nějakých dalších podpůrných programů. Guvernér Draghi bude čelit otázkám na tiskové konferenci, která bude následovat po ukončení zasedání (start: středa, 14:30).
Co ukáže zápis ze zasedání FOMC?
Americká centrální banka přišla na svém březnovém zasedání s jasným poselstvím - žádné další zvyšování sazeb v tomto roce. Tato zpráva pomohla akciím, nicméně dolar zůstal na zvýšených úrovních. Zpráva z březnového zasedání by nám měla napovědět, jakým směrem se ubírala diskuze. Pokud se podíváme na futures na úrokové sazby, je zřetelné, že trh počítá s alespoň jedním snížením sazeb do konce příštího roku. Je Fed vůbec připraven začít sazby opět snižovat? Dle našeho názoru nikoliv a bylo by třeba dalšího výrazného zpomalení ekonomiky, ale o tom začala většina členů FOMC přemýšlet. Nicméně pokud se o možném budoucím snížení diskutovalo, tak by trhy mohly začít více na tuto alternativu spekulovat (středa, 20:00).
Žluté tečky ukazují výhled jednotlivých členů FOMC na další pohyb úrokových sazeb. Je patrné, že v tomto roce se žádným zvýšením nepočítají. Linie ukazují jednotlivé futures na další pohyb sazeb. Naznačují možné snížení v příštím roce. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Technická situace na EURUSD
Na denním grafu eurodolaru jsme svědky formace dvojitého dna. Nicméně tato formace zůstává uvnitř klesajícího klínu a cena by musela najít dostatek síly k proražení klínu. Hlavní rezistence je docela vzdálená - na úrovni 1,1515, naopak důležitý support se nachází na úrovni 1,1175. Zdroj: xStation5
Technická situace na DAXu
Situace na DE30 je z technického pohledu velmi zajímavá. Tento trh se nachází už od konce prosince 2018 v silném rostoucím trendu, kterému dodala sílu formace inverzní Hlavy a ramen. Trend je navíc jasně definován rostoucím cenovým kanálem. Nicméně cena se aktuálně nachází v blízkosti horní limity tohoto kanálu a objevila se medvědí svíčková formace Večerní hvězda. Nejbližší support se nachází na 11 775 bodů. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
