Futures na arabiku rostou o 4,6 % na $323 kvůli šířícím se obavám z globálního nedostatku dodávek (sucho a horké počasí v Brazílii) a hrozbě zavedení cel na dovoz do USA. Ceny letos vzrostly o více než 70 %, což je nejvyšší úroveň od roku 1977. Pravděpodobně produkce arabiky v Brazílii příští sezónu poklesne, čímž se sníží již tak napjaté globální zásoby. Média navíc uvádějí, že američtí pražiči přispívají k napětí na trhu, protože reagují na slib Donalda Trumpa zavést od ledna 2025 cla na širokou škálu zboží.
- Brazílie, největší exportér prémiových kávových zrn arabiky, čelí obavám o nadcházející úrodu 2025-26 kvůli výkyvům počasí. Pěstitelé kávy také zadržují prodeje po tom, co již prodali značnou část současné sklizně, což vede k omezeným dodávkám až do příští sklizně v květnu. Vietnam, hlavní producent robusty, zažil dvojí ránu: sucho během klíčových období růstu a silné deště během sklizně, což ovlivnilo kvalitu a množství produkce.
- Prodejci a pražiči zvyšují ceny a snižují slevy, aby si udrželi marže. Nestlé oznámilo zvýšení cen a menší balení kvůli tomu, že ceny robusty letos vzrostly téměř o 90 %. Mezitím rostoucí náklady na zajištění a potenciální prodlení výrobců vytvářejí další tlak na účastníky trhu. Spekulativní býčí sázky zůstávají historicky vysoké, což odráží důvěru správců fondů v pokračující růst cen navzdory krátkodobé volatilitě.
- Blížící se regulace EU v oblasti odlesňování a potenciální obchodní cla za Trumpovy administrativy přispívají k nejistotě, což vede k předčasným prodejům směrem do USA. Sekundární producenti jako Kolumbie a Kostarika se stále zotavují z nepříznivého počasí, což dále napíná globální nabídku.
KÁVA (D1 interval)
Zdroj: xStation5
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciCoffee CoT report – hlavní body (poslední aktualizace 19. listopadu 2024):
-
Celkový otevřený zájem na Coffee (ICE) klesl o 5 819 kontraktů na 199 432 kontraktů. Long pozice spravovaných peněz vzrostly o 2 910 kontraktů, což odráží býčí sentiment mezi velkými spekulanty.
- Krátké pozice producentů/obchodníků zůstávají dominantní s 94 099 kontrakty (zajištění proti poklesu cen), oproti pouhým 34 985 long kontraktům. To naznačuje, že producenti převážně zajišťují riziko poklesu cen. Pokles o 4 052 krátkých kontraktů naznačuje, že někteří producenti své zajištění snižují, pravděpodobně kvůli stabilizujícím se obavám o dodávky.
- Spekulativní long pozice vzrostly na 64 891 kontraktů, což signalizuje zvýšený zájem o růst cen. Nízký počet krátkých pozic (3 308 kontraktů) ukazuje, že většina spekulantů zůstává býčí. Největší čtyři obchodníci ovládají 22,5 % krátkých pozic a 13,0 % dlouhých pozic, což ukazuje koncentraci rizika mezi hlavními hráči.
Celkově CoT report ukazuje, že Managed Money jsou výrazně býčí na kávu více než přímí účastníci trhu. Rostoucí ceny kávy zatěžují spotřebitele vyššími náklady, zatímco kavárny a pražírny čelí výzvě udržení rovnováhy mezi cenovou dostupností a maržemi.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
