Konec týdne přináší výprodej na kryptoměnovém trhu, který reaguje poklesem tváří v tvář averzi k riziku, a to před projevem Jeroma Powella na sympoziu v Jackson Hole. Digitální aktiva opět vykazují korelaci s americkými indexy, kde je po zahájení seance patrné oslabení sentimentu:
- Bitcoin se odrazil z úrovní 21 800 USD, když býci nedokázali vytáhnout kotace nad 22 000 USD. Ethereum se propadá pod 1 630 USD, včera se token již obchodoval nad úrovní 1 700 USD
- Cena 'krále kryptoměn' je stále pod 200 období klouzavým průměrem 200 na ceně 22 800 USD. Bitcoin minulý týden nečekaně klesl pod tento průměr, což způsobilo kaskádový výprodej a likvidaci býčích pozic v hodnotě více než 500 milionů dolarů. Poptávka zřetelně zeslábla, býci mají zjevně opět problém útočit nad průměr, který se ze supportu stal opět rezistencí
- Znepokojivý je také pokles hlavní kryptoměny pod klíčové on-chain úrovně, tedy pod takzvanou realizovanou cenu, která určuje průměrnou nákupní cenu kryptoměny na blockchainu. To znamená, že naprostá většina trhu je nyní ve ztrátě. Zatímco v dlouhodobém horizontu poklesy pod tyto úrovně historicky podporovaly stranu poptávky, v krátkodobém horizontu byly často spojeny s oslabením sentimentu a blížící se vlnou paniky
- Ethereum identifikovalo dva významné bugy před „The Merge“, s odměnou až 1 milion dolarů od Ethereum Foundation za jejich identifikaci a další významné problémy v kódu Ethereum. Na trzích se objevily spekulace, že vývojáři, tváří v tvář chybám, mohou sloučení ještě na poslední chvíli odložit, nicméně tyto zprávy nebyly vývojáři ETH potvrzeny, takže zatím se jedná pouze o spekulace
- Kapitulace bitcoinových těžařů historicky naznačovala pozdní fázi býčího trhu, což přimělo zakladatele fondu Capriole Charlese Edwardse v roce 2019 vytvořit indikátor „hash ribbons“ pro identifikaci příležitostí k nákupu kryptoměn. Když 30denní klouzavý průměr pro hash ribbony (tzv. křížení smrti) klesne pod 60denní, jsou obvykle pozorovány kapitulace těžařů. Edwards tedy obrátil ukazatel a navrhuje sledovat možný průnik 30denního průměru s 60denním průměrem, což předznamenává návrat těžařů na trh
- Někteří analytici zůstávají optimističtí ohledně dlouhodobého ocenění bitcoinu kvůli pozorované kapitulaci těžařů. Indikátor „hash ribbons“ ukazuje na slabost této skupiny. Od 30. května klesl 30denní průměr pro Hash Ribbons ze 7 až na 10 %, což potvrzuje pokles výkonu sítě bitcoinů v důsledku pozastavení těžby
- Zdá se, že krátkodobé zlepšení sentimentu na kryptotrhu by mohlo být vyvoláno Powellovým překvapivě „holubičím“ projevem, i když to v tuto chvíli není pravděpodobný scénář. Očekávání na zářijové zvýšení sazeb se zvýšilo na 75 bps, až donedávna trh oceňoval 50 bps jako pravděpodobnější
Průměrná nákupní cena bitcoinu na blockchainu (realizovaná cena) se v současné době pohybuje kolem 21 700 USD. Bitcoin nebyl schopen zůstat nad touto úrovní, což je historicky předzvěstí pokračující slabosti aktiva. Za povšimnutí stojí tzv. Cenová delta, která počítá odchylku mezi realizovanou cenou a historickou průměrnou cenou Bitcoinu. V současné době se cenová delta pohybuje na úrovních 13 700 USD, což se může ukázat jako dno současného býčího trhu také kvůli silné technické podpoře běžící na těchto úrovních (včetně vrcholu býčího trhu v roce 2019). V minulosti býčí trhy často brzdily poklesy až poté, co se dotkly cenové „delty“. Zdroj: Glassnode
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciInvestoři na trhu s bitcoiny jsou ochotni realizovat čisté ztráty navzdory masivnímu výprodeji kryptoměny v tomto roce, což ilustruje pokračující skličující sentiment trhu vůči rizikovým aktivům a zranitelnost vůči externím rizikovým faktorům. Podle 90denního klouzavého průměru můžeme vidět, že kotace kryptoměny měly tendenci se uvolňovat pouze tehdy, když se ukázalo, že počet prodejců je nízký. Zdroj: Glassnode
Ukazatel strachu a chamtivosti (The 'Fear and greed Index') ukazuje do oblasti strachu, ale stále je relativně vzdálen extrémní úrovni. Zdroj: alternative.me
Bitcoin chart, H4 interval. Cena bitcoinu klesla pod klíčovou úroveň supportu a slábnoucí RSI a Fibo úrovně značí potenciální pokles. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.