Skvělé výsledky společností Alphabet, Microsoft a Meta Platforms nedokázaly zlepšit náladu na americkém akciovém trhu, na který začíná tlačit posilující americký dolar a rostoucí výnosy státních dluhopisů. Dnes po skončení americké seance představí čtvrtletní zprávy společnosti Apple (AAPL.US) a Amazon (AMZN.US), což v kombinaci se zveřejněním PCE inflace a žádostí o podporu ve 13:30 znamená, že můžeme opět očekávat zvýšenou volatilitu na akciovém trhu.
- Výsledková sezóna je zatím poměrně neuspokojivá (navzdory velmi solidním výsledkům BigTech), několik společností zklamalo očekávání a akcie některých společností (včetně včerejších Meta Platforms) ztrácejí, přestože společnosti vykazují velmi dobré výsledky, protože komentáře k prognózám nedokážou ospravedlnit vysoké ocenění a nadsazená „neoficiální“ očekávání Wall Street.
- Podle údajů společnosti FactSet činil růst zisků společností z indexu S&P 500 (ke konci minulého týdne) 3,6 % ročně, zatímco index za poslední rok vzrostl o více než 36 %. Na konci minulého týdne vydalo pro čtvrté čtvrtletí roku 2024 snížené prognózy celkem 20 společností, zatímco kladné prognózy vydalo 11 společností.
- Celkem 5 sektorů indexu S&P 500 hlásí nižší zisky (slabší zisk na akcii / snížené prognózy zisku). Průměrná čistá marže činí 12 % oproti 12,2 % ve 2. čtvrtletí 2024 a 12,2 % ve 2. čtvrtletí 2023; stále je vyšší než desetiletý průměr 11,5 %. Celkem 3 segmenty společností z indexu S&P 500 hlásí meziročně vyšší čisté marže (nejsilnější růst v sektoru informačních technologií, kde marže dosahuje 24,7 % oproti 23,9 % před rokem) vs. 7 sektorů hlásí klesající dynamiku (nejslabší sektor energetiky)
Vzhledem ke zvýšené volatilitě v souvislosti s volbami v USA a širší nejistotě ohledně pokračujícího vývoje výnosů se tak krátkodobá korekce stále jeví jako nepravděpodobný scénář, zatímco US500 se obchoduje de facto poblíž historických maxim. Ocenění zůstává historicky vysoké, ale ve srovnání s mnohaletými průměry není příliš vysoké. Kromě společností Apple a Amazon bude po skončení seance reportovat výsledky také Intel a před otevřením burzy v USA budou reportovat společnosti Uber a Mastercard.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciUS500 (H1 interval)
RSI v hodinovém intervalu ukazuje méně než 20, což signalizuje extrémní přeprodanost. Podle býčího scénáře by dokončená korekce 1:1 mohla index posunout zpět do oblasti 5900 bodů. Pokud se index při velkém objemu propadne pod úroveň 5800 bodů, můžeme očekávat otestování lokálních minim na úrovni 5700 bodů. Výhledový ukazatel P/E pro index S&P 500 v současnosti činí 21 oproti 19,6 pro pětiletý průměr a 18,1 pro desetiletý průměr. 
Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
